Венесуэла снова наращивает добычу нефти: рынок может получить 1,8 млн баррелей в сутки

Венесуэльская нефтяная отрасль снова привлекает крупные международные компании и капитал. По новому прогнозу Rystad Energy, добыча нефти в стране может вырасти примерно до 1,6 млн баррелей в сутки к 2028 году и до 1,8 млн к 2030-му.

Но это не автоматический сценарий. Для такого роста Венесуэле придется резко увеличить число работающих буровых установок, восстановить старые месторождения и инфраструктуру, обеспечить поставки разбавителей для тяжелой нефти и добиться реального поступления обещанных инвестиций.

Сигналы уже есть: Chevron обозначила инвестиционную программу более чем на $7 млрд на пять лет, Eni получила операторство крупного проекта Junin 5, а присутствие расширяют Repsol, Shell и несколько новых игроков.

Почему Венесуэла снова интересна нефтяным компаниям

Проблемой Венесуэлы никогда не было отсутствие нефти. Страна располагает одной из крупнейших ресурсных баз мира, однако десятилетия недоинвестирования, сложная инфраструктура и ограниченный доступ международных компаний резко сократили производство по сравнению с историческими максимумами.

Теперь ситуация постепенно меняется. Rystad Energy отмечает, что в венесуэльском upstream-секторе работает и рассматривает расширение наиболее широкий круг международных операторов за многие годы.

Chevron добавила к портфелю активы Carabobo-1 и Carabobo-2-Sur-A и обозначила инвестиции более $7 млрд на ближайшие пять лет.

Итальянская Eni получила эксклюзивное операторство Junin 5 по новому 25-летнему контракту участия в добыче. Repsol вернула операционный контроль над Petroquiriquire, а Shell вновь вошла в проекты Carito и Pirital.

Одновременно появляются менее крупные игроки, включая GeoPark, Hunt Oil и Fluxus Oil, Gas & Energy. North American Blue Energy Partners расширила свою деятельность до 17 добывающих и перспективных участков.

Быстрее всего дополнительные баррели можно получить со старых месторождений

До конца десятилетия основной рост, по оценке Rystad, должен прийти не от строительства гигантских новых проектов, а от восстановления уже известных месторождений.

Компании могут возвращать в эксплуатацию простаивающие скважины, ремонтировать оборудование и проводить дополнительное бурение там, где нефть уже добывалась.

Это так называемые brownfield-проекты — развитие существующих активов. Они обычно позволяют получить дополнительную нефть быстрее, чем проекты, которые необходимо строить практически с нуля.

Среди потенциальных источников роста Rystad называет активы NABEP вокруг озера Маракайбо, проекты Chevron Petropiar и Petroboscan, месторождение Eni Corocoro и блок GeoPark Bare.

На отдельных активах результат уже заметен. По оценке аналитиков, совокупная добыча на бывших связанных с Petrozamora месторождениях вокруг озера Маракайбо выросла примерно с 90 тыс. баррелей в сутки в конце 2024 года почти до 200 тыс. сейчас.

Главное препятствие — всего несколько работающих буровых

Именно здесь становится видно, насколько сложным остается путь к 1,8 млн баррелей в сутки.

По данным Baker Hughes, которые приводит Rystad Energy, в августе в Венесуэле работали всего две активные буровые установки.

Венесуэльское Министерство углеводородов ставит гораздо более амбициозную цель — около 93 установок к 2028 году.

Rystad считает, что для реализации ее собственного сценария стране потребуется примерно 50 работающих буровых к 2028 году и почти 80 к 2030-му.

Разрыв огромен.

У SLB в Венесуэле находится около 15 установок, которые потенциально можно вернуть в эксплуатацию примерно в течение года. Но для более масштабного восстановления потребуется ремонт старого оборудования, импорт новых установок и возвращение нефтесервисных компаний.

Тяжелая нефть усложняет восстановление

Еще одна особенность Венесуэлы — качество сырья.

Около трех четвертей добычи страны до 2028 года, по прогнозу Rystad, будет приходиться на тяжелую, сверхтяжелую нефть и битум. Примерно 60% производства должно обеспечивать нефтяное месторождение Ориноко.

Такое сырье сложнее добывать и транспортировать. Его часто необходимо смешивать с более легкими углеводородами — разбавителями, чтобы уменьшить вязкость.

Поэтому для быстрого роста недостаточно просто пробурить больше скважин. Потребуются стабильные поставки разбавителей, ремонт трубопроводов и оборудования, электроэнергия и восстановление всей цепочки нефтесервисов.

Почему прогноз 1,8 млн баррелей пока нельзя считать гарантированным

Rystad прямо связывает свой прогноз с несколькими условиями: инвестиции должны поступить фактически, буровые установки — вернуться в работу, а сервисная отрасль и инфраструктура — успеть масштабироваться.

Аналитики также предостерегают от смешивания реальных инвестиционных обязательств и крупных долгосрочных планов.

Например, фигурировавшая в отношении North American Blue Energy Partners сумма в $100 млрд, по оценке Rystad, отражает долгосрочную потребность в финансировании, а не уже гарантированный капитал, который будет вложен в ближайшее время.

Поэтому наиболее убедительными выглядят проекты, связанные с конкретными действующими активами и операторами, которые уже имеют инфраструктуру и опыт работы в стране.

Что может произойти после 2030 года

Если восстановление существующих месторождений пройдет успешно, в следующем десятилетии к росту могут подключиться более крупные новые проекты.

Rystad называет среди них Ayacucho 8 Chevron, Junin 5 Eni и новые блоки NABEP в нефтяном поясе Ориноко.

В оптимистичном сценарии аналитической компании венесуэльская добыча к 2035 году может приблизиться к 2,58 млн баррелей в сутки.

Даже такой уровень останется ниже исторических максимумов страны, превышавших 3 млн баррелей в сутки, однако значительно усилит роль Венесуэлы на мировом нефтяном рынке.

Нефти достаточно — теперь вопрос в инвестициях и оборудовании

История восстановления Венесуэлы необычна тем, что стране не требуется сначала искать новую ресурсную базу. Основные запасы уже известны.

Главная задача — вернуть способность добывать их в значительно больших объемах.

Поэтому следующие несколько лет станут проверкой не геологии, а экономики и исполнения: действительно ли Chevron и другие международные компании вложат запланированные миллиарды, удастся ли быстро увеличить парк буровых и сможет ли сервисная инфраструктура выдержать масштабирование.

Если эти условия будут выполнены, прогноз в 1,8 млн баррелей в сутки к 2030 году выглядит достижимым сценарием Rystad Energy. Если восстановление бурения и инфраструктуры затянется, возвращение венесуэльской нефти на рынок будет происходить значительно медленнее.

По материалам: Rystad Energy.