lot

Часть вторая.
Это продолжение моего поста, который рассматривает сложившуюся ситуацию в новом году по курсу дол-гривна. Прочитайте его перед этим постом, чтобы у Вас сложилась целостная картина:
http://forum.kurs.com.ua/topic/181-prognoz-kursa-dollara-k-grivne/?p=104798
 
Усиленный рост последних дней можно объяснить, снова-таки, дырявыми действиями НБУ, который отменил индикативный курс, коим спровоцировал панику на валютном рынке. Думаю, такая суматоха продлится еще пару дней, потом можно ожидать какой-то стабилизации.
 
И так о причинах поговорили. Чего же ждать дальше?
К сожалению, пока не будет решена проблема с Нафтогазом (и с долгами, конечно же) курс будет обречен на рост. Обычно девальвация национальной валюты выравнивает ситуацию в стране и все балансы стремятся к точке равновесия. Однако, посмотрите на наш платежный баланс! Если кто-то еще не знает, то он сведен с громадным минусом, а точнее:
Дефицит платежного баланса Украины по итогам 2014 г. составил 13,3 млрд долл.
 
Как Вам такая новость? Это значит, что даже по такому высокому курсу у нас есть импорт, без которого нельзя обойтись ну никак. Да да. Это именно те газовые поставки, которое занимают приличную долю импорта. Если отток капитала, который массировано происходил в первом полугодии 2014, мог объяснить причину дефицита за этот период, то второе полугодие, учитывая рост курса гривны, могло бы закрыть баланс в плюсе. Но этого не случилось. Платежный баланс был дефицитный и в последние месяцы 2014 года.

Это дает возможность понять, что пока проблема Нафтогаза не закроется, курс будет под постоянным давлением.
 
В целом можно выделить такие прямые причины падения курса валюты, которые значительно влияют на ситуацию и будут влиять в будущем:
1. Прямое финансирование Нафтогаза со стороны НБУ.
2. Необходимость постоянно гасить долги при сокращающихся валютных резервах.
3. Платежный баланс, который несмотря на такой курс, был сведен с дефицитом!
4. Постоянная эмиссия гривны, постоянный рефинас банкам и так далее. Ну куда это годиться?
5. Очень медленная работа МВФ, который выдает кредиты с большой задержкой, свойственной вонючему везде ищущему выгоду и гарантий капитализму (во как сказал).
6. Полуживая экономика, война на востоке, бездарность работы правительства и НБУ, ожидание населением еще худших бед.
 
Что же будет с курсом?
А что с ним должно быть? Он будет расти – как адекватная реакция на неадекватные действия властей. Бессмысленно говорить каким будет курс через месяц или через 3 месяца. Согласен со многими, что планка в 30 грн будет взята в ближайшее время и вряд ли это можно будет назвать концом роста.

Учитывайте, что над страной нависла угроза реального дефолта. Хотя и Запад обещает, что этого он не допустит, но видя как работает МВФ и как охотно он нам помогает, можно сделать вывод, что слово Запада не стоит в наше время и ломаного гроша.

 

Теперь некоторые наблюдения из реальной жизни.
1. Экономика работает на своем инерционном ходу. То есть то, что есть сейчас, это заслуга прошлого времени. Запас хода остался небольшой, поэтому самое худшее еще впереди.
2. Наши власти (НБУ, правительство, парламент) делают все возможное и невозможное, чтобы создать в стране самую жопную ситуацию. Все, что не сделают, валится с рук. Нет высшей силы с этими людьми. Думается мне, что Яценюк и братия могут вполне реально оказаться в таких же бегах как и предыдущий президент.
3. Война на востоке только обостряется.  Проблема не только не решается, но еще больше затягивается и становится глубже. Все мирные планы не дают результата. Думаю, по этой линии будут значительные события в ближайшее время.
 
Вот так. А вы спрашиваете какой будет завтра курс. Завтра события могут быть поважнее.
Надеюсь на мир и благоразумие людей, но сдается мне что надежда не станет реальностью.
 
ПС. Ожидаю ухудшения ситуации в стране с конца февраля (по аналогии с событиями прошлого года).

Пожалуй и я чиркну пару строчек. Очень хочется, чтобы ситуация в нашей стране наладилась, но к сожалению реальных оснований для этого не вижу.
 
Что же будет с курсом доллара? Будет ли он расти или будет все же падать (ну, хоть немножкоJ)? Если будет расти, то до какого значения?
 
В отличии от мнения некоторых уважаемых здесь людей, которые пишут в основном в про ветке, я не соглашусь, что существует какой-то осознанный «загон» и что из страны выводятся деньги. Именно в этом усматривается основная причина роста.
 
Посмотрите на ситуацию с другой стороны. Неквалифицированные и бездарные действия НБУ еще не означают, что они (а точнее она) делают это специально (здесь скорее обратная причинно-следственная связь). Если из страны выводятся деньги, то только с согласия и разрешения Гонтаревой. Механизм проверки практически любого импортного контракта, запрет на манипуляции с капиталом акционерам и другие меры из этой серии делают вывод больших средств из страны очень проблематичным. Уверен, что лазейки остались, но все равно вывести большие суммы сейчас вряд ли получится, а маленькие не так влияют на ситуацию, чтобы свалить на них проблемы девальвации гривны.
 
И так. В чем же причина нового витка девальвации? А причина друзья как раньше неизменна – прямое финансирование Нафтогаза валютой со стороны НБУ. Это основной драйвер, который постоянно задирает курс верх. Это финансирование делается двумя путями: продажа Нафтогазу части своих валютных резервов от НБУ за напечатанные гривны (то, что денег у гиганта нет и он выкупает эту самую валюту за счет выпущенных облигаций + прямого вливания от правительства – это понимают все), закупка недостающей суммы валюты напрямую со стороны НБУ и аффилированных к ней структур на межбанке, снова таки за напечатанные гривны. Если уменьшение резервов можно рассматривать как индикативный сигнал к возможному росту доллара, то прямая докупка валюты на межбанке – это непосредственное влияние на курс доллар-гривна, которое загоняет курс все дальше и дальше. Например, в январе на нужды Нафтогаза было выделено 464 млн. дол., часто из которых была точно закуплена напрямую на межбанке.
 
Кто сомневается в таком сильном эффекте читаем эту новость от 06.02.2015:
«Нафтогаз Украины» перечислил России еще $107 млн доплаты за газ
 
Теперь смотрим на график ниже:
  
 
  
Смотрите насколько вырос курс всего за период 1-5 февраля. Это значит, что снова была закупка для Нафтогаза, из которой было уже потрачено 107 млн. дол. (а сколько было всего закуплено никто и не скажет).

Вот предыдущий пост, который объясняет причину такого же стремительного роста курса валюты в декабре 2014 года:
http://forum.kurs.com.ua/topic/181-prognoz-kursa-dollara-k-grivne/?p=85540

Кстати, закупка может делаться не только под Нафтогаз. Ведь нам нужно платить еще и по долгам. В январе было погашено долгов на сумма в 0,6 млрд. дол. Эти деньги берутся по такому же принципу – часть НБУ выделяет из своих резервов, часть докупается на межбанке.

Учитывая, что рынок сейчас нервный и любой скачок курса вызывает панику среди импортеров, то возникает синергетический эффект и курс с двойной силой скачет вверх. Наверное, именно из-за этого возникает ощущение какого-то загона.  
Часть первая. Продолжение следует. Немного позже допишу мысль до конца.

Касательно загона оленей, которую так активно пропагандировали еще на прошлой недели в платной ветке, - все получилось совсем просто.
Загонщиком оказался сам НБУ, который скупал валюту для погашения долга перед газпромом.
И пусть не рассказывает, что под эту сделку были отдельные средства.
Может там и была какая-то заначка, но вот то, что центробанк и аффелированные структуры дополнительно скупали доллар на межбанке ни у кого не вызывает сомнения.
 
Рост курса можно четко увидеть на графике:
 

 
Этот алень (имеется ввиду НБУ) начал скупать валюту где-то 10 декабря и закончил 17-18 декабря.
Так как спрос такого масштаба был временным, то и рост курса доллара оказался временным.
 
Но посмотрите на особенность - доллар не вернулся к своим значением на уровень 16.00-16.20.
Вместо этого установился новый ценовой уровень - около 19 грн за дол.
 
Таким образом, скупив несколько сотен миллионов usd  (а было погашено 1,65 миллиардов) НБУ сдвинул психологическую линию в курсе на 3 грн.
 
Сама новость о погашении долга была озвучена 24 декабря:
"Нафтогаз" перечислил "Газпрому" второй транш в размере 1,65 млрд долл.

 

Вот так друзья. Теперь несколько выводов:

1. Загонщиком оказался сам НБУ. Как это "умно" скупать валюту на узком рынке у участников, которым самим не хватает баксов.

2. Вместе с НБУ смогли заработать точно и спекулянты, которые знали о такой операции заранее и под шумок организовали покупки дол.

3. В следующий раз когда нефтегаз будет погашать очередной долг ждите роста на 2-3 гривны за доллар.

4. Видно полное недоверие и нежелание ЕС и США помогать Украине деньгами. Какой показательный капитализм!

Здесь люди жизни ложат, чтобы вступить в этот говно-ЕС, а они помощь дают порционно и с большой неохотой.

Своими руками обеспечивают путь Украины в другую сторону.

 

Следующий год будет ой каким непростым!

А пока есть возможность, хочу поздравить всех с наступающим Новым Годом.

Интересно увидеть сколько в будущем году будет козлодоев в стране.

Добавим немного мистики и сакральных знаний к событиям, которые происходят у нас в стране. Прямого отношения к прогнозу по курсу валют это не имеет, но может помочь увидеть события, которые прячутся за горизонтом. И вот уже через них можно делать прогнозы, и не только по валютам.

 

21 февраля 1613 года была дана Соборная клятва верности всего народа, который населял наши территории (Украины, России, Белоруссии и т.д.), богоизбранному царю Михаилу Федоровичу Романову. Клятву по настоящему дали наши предки (сами понимаете – с верой тогда дела обстояли по другому), то есть не только церковники. Кому интересно поищите в интернете. Суть не в этом. Дата – 21 февраля ничего Вам не говорит? Захват ВР, бегство Януковича? Припоминаете такое? Конечно можно придираться к датам и говорить, что нужно сделать перевод на григорианский календарь. Не в этом суть. Здесь символизм. 21 февраля 2013 года прошло ровно 400 лет с момента этой клятвы. 2014 год – это так сказать начало новой эры, 401-й год, или первый год какого-то другого более сложного и тяжелого периода.

 

Почему же все началось с Украины? Ведь царь то был российский? Дело в том, что тогда не было такого разделения как сейчас по территориям, а Киев по настоявшему был мать городов русских (понимайте это в широком смысле. Кому мозолит глаз, читайте «славянских». Я сейчас не о москалях и бандеровцах говорю).  Мы были и остаемся сердцем всего славянского мира. Поэтому не удивительно, что события начинаются именно у нас. Уверен, что они скоро перенесутся и в другие места (не буду показывать пальцем).

Идем дальше. В октябре 1917 года произошел переворот, так называемая октябрьская революция. Но вот мало кто знает, что случилось это в конце октября по старому стилю. То есть по факту – переворот ноябрьский (по григорианскому теперешнему календарю). Этот переворот ознаменовал начало довольно продолжительной войны между красными и белыми и в итоге привел к образованию СССР. Теперь переходим плавно к нам. Когда начался майдан? Правильно. 21 ноября 2013 года. Это стало началом событий уже новой эры, которая пишется даже сейчас, когда вы читаете эти строки.

Посмотрите еще на другое совпадение (точно совпадение?). Ровно через 3 месяца – 21 февраля происходит смена режима и бегство Януковича.  Ну прям какая-то мистика с этим числом 21.

Едем дальше. СССР (а правильнее сказать советская власть) просуществовал около 75 лет. Видя такой эффектный символизм в происходящих у нас событиях, можно предположить, что через 100 лет после свержения царя (отстранение от власти - октябрь 1917 по старому стилю) что-то должно случится на наших землях. Это год 2017. Причем началом событий может послужить уже конец 2016 года. Кстати Вы заметили, что все забастовки и перевороты у нас почему-то начинаются поздней осенью, а заканчиваются зимой? (Ну прям хочется людям постоять на морозе). Наверное, так случится и в этот раз.

 

Что же может случится? Я предполагаю, что будут проблемы в России. 2017 год – это как раз то время, когда санкции все таки дожмут страну и огромные запасы и накопленные резервы потихоньку ростанут. Возможно, все закончится переворотом и сменой власти по силовому сценарию.

 

Для Украины это плохой знак. Ведь если действительно все идет к такому худому концу, то все самое плохое у нас еще впереди. Ведь нужно будет прожить еще 2015, 2016 годы как минимум.

Очень не хочется быть пессимистом. Хочется надеяться, что все это не так и такого сценария никогда не будет. Я бы лично хотел, чтобы именно так все случилось – на бумаге (или правильнее сказать на мониторе). События будущих дней покажут истину.

 

И еще. Царя убили в июле 1918 года. По логике круглых чисел получается, что в июле 2018 года что-то должно случится. Почему важен период именно в 100 лет? Дело в том, что человеческое поколение обновляется приблизительно раз в 25 лет. Значит за 100 лет на свет появятся 4 поколения, а Бог как Вы знаете наказывает до 4-го колена! Снова мистика

Вместо выводов. Люди, в суете каждодневных дел, не замечают глобальной картины. Мы как муравьи ползаем по земле и не можем оценить значимость событий с высоты птичьего полета. Кому-то кажется майдан это фигня. Он касается только Украины. Но посмотрите шире. Этот криз касается ВСЕХ стран в мире. Он затронул экономики ЕС, России, США и т.д.

 

Со взмаха крыла бабочки в одной части планеты начинает ураган в другой…

Постараюсь дать пару советов куда и как можно потратить гривну или по крайней мере уменьшить свои риски.

Уверен, что некоторые идеи уже были здесь озвучены. Но я так сказать подведу итог + постараюсь дать пару советов:

 

1. Можно покупать те активы, на которые действует акционная или спец. цена.

Действительно, покупка новой машины - это хороший вариант. Сейчас многие салоны зафиксировали курс по 15,5 грн.

Я думаю в ближайшее время такого курса нам не видать, поэтому с точки зрения инвестиций это выгодное предложение.

Единственный минус - это то, что год выпуска авто будет 2014, а через 2 недели уже будет 2015. Это немного собьет цену авто в будущем.

Постарайтесь выбирать модели, у которых не будет меняться кузов хотя бы в 2015. Это важно.

 

2. Покупайте нужные Вам вещи. Нужен был новый телик - покупайте его сейчас.

Поверьте дешевле он уже не будет. Крупные сети и так держат цены на уровне рентабельности, чтобы хоть как-то сохранить обороты.

 

3. Смотрите за курсами электронных валют. Пару дней назад на webmoney были предложения с дисконтом в курсе дол\грн по отношению к реальному сектору.

Можно присмотреться и к bitcoin'у. Но здесь нужно быть аккуратным, поскольку волатильность зашкаливает на этом рынке.

 

4. Следите за курсами конвертации Visa и Mastercard. Они очень часто отстают от рынка и за гривневые карты можно покупать товары в дол. США и евро, по курсу, который ниже рыночного.

Это забавная ситуация, потому что почти всегда в прошлом, они давали наоборот несправедливые курсы.

Делайте покупки на крупных интернет площадках.

 

5. Вводите деньги на Яндекс Директ (кому нужно). У них стоит сейчас фиксация - 10 грн за дол. (по моему это последняя их корректировка). Кстати, таким образом можно и зарабатывать, если 

пробовать себя в роли продавца контекстной рекламы для малознающих в этом людей.

 

6. Покупайте зерновые культуры. Мы ведь аграрная страна. За 2-3 недели цена на семечку выросла с 4000 грн до 6200 грн за тонну. Доходность выше 50%.

Такими темпами можно обуздать даже девальвацию. Присмотритесь к рапсу, семечке гибрид, пшенице высшего класса.

Эти активы могут лежать долго на складе и они всегда будут в цене.

 

7. Покупайте топливо (или живое - если есть где хранить или топливные карты). С топливными картами будьте осторожны. Если Вы купите 2 тоны электронного топлива, то это не значит, что Вы себя обеспечили топливом.

Поверьте, может быть ситуация, когда у Вас есть карты, а топлива на заправке нет. Поэтому не переборщите с этим активом.

 

8. Пробуйте хеджировать свои риски на бирже. Да в нашей стране нет фьючерсов на валюту. Но они есть в России, причем на украинские гривны:

http://moex.com/ru/contract.aspx?code=UUAH-3.15

У кого гривны осталось навалом пробуйте компенсировать риски путем покупки фьючерса. Не забывайте, что это маржинальная торговля, то есть для того чтобы покрыть риск в валюте не нужно предоставлять всю сумму - только часть, в качестве гарантийного обеспечения. 

 

Вот как-то так. Есть еще другие способы вложений, но они более изощренные. Думаю для обывателя этого хватит.

Попробую изложить свое видение касательно ситуации на валютном рынке, исходя из базовых исходных данных.

Какой будет курс дол\гривна зависит всего от двух факторов - спроса и предложения.

Чтобы полностью понять что может влиять на курс и двигать его нужно рассмотреть 4 составляющих:

спрос на доллар, предложение доллара, спрос на гривны, предложение гривны.

Это самые что ни на есть прямые экономические факторы влияния.

Все остальные события можно рассматривать через призму этих компонентов.

 

и так рассмотрим поэтапно что делается со стороны ЦБ и участников валютного рынка и что можно было бы сделать, чтобы как-то влиять на курс.

 

1. Предложение доллара. Друзья, наверное это самый важный компонент из всех четырех. Именно от него зависит в первую очередь будет ли давление на курс или будет "покращення".

На стороне предложения доллара могут и должны выступать:

- ЦБ (делая интервенции из своих золотовалютных резервов; кредитов, который ему могут давать другие ЦБ)

- Кабмин (в первую очередь займы от международ. кредиторов; доходы от продажи активов иностранцам - приватизация)

- Экспортеры + наши компании, которые работают заграницей и имеют свои филиалы там (те же экспортеры в общем)

 - Банки и компании с кредитами из-за бугра + у которых материнские компании из ЕС и т.д.

- Люди, которые работают заграницей и получают доходы в твердой валюте

- Население страны, у которых накоплены валютные сбережения.

 

 И так, кто же сейчас реально (подчеркнуто не зря) может вбрасывать валюту на рынок, чтобы гасить возросший спрос и стабилизировать ситуацию?

На мой взгляд, реально это может делать сейчас  правительство + ЦБ.

Это Гонтарева и Яценюк должны ездить по всему миру и добиваться финансирования дружественного режима. Чиновники должны добиваться финансов со всех возможных источников.

Кто-то может сказать что они так и делают. А вот фигушки. Гонтарева должна днями и ночами думать именно над этим вопросом, а не о том как бы ввести дополнительные административные ограничения.

 

Проблема в том, что все крупные институты ну уж как-то совсем неохотно выдают нам кредиты. Что бы это могло означать?

За прошлый год мы получили с БОЛЬШИМ скрипом около 9 млрд. дол. Слушайте, дык нам только Россия (одна страна) давала ссуда в 10 млрд.. США, ЕС и они же в разных ипостасиях (МВФ, мировой банк, ЕБРР и т.д.) имеют гораздо больше финансовых возможностей, но почему-то не принимают в процессе супер активную роль. А ведь так можно и положить страну на лопатки. Для меня лично в этом самый большой вопрос. Возникает мысль, что по каким-то соображениям это выгодно мировому правительству.

 

Дальше. Экспортеры, хоть и хуже чем раньше, но все равно привозят валюту в страну. Можно ли их как-то простимулировать? Конечно можно. Для начала можно убрать дебильное ограничение на продажу аж 75% всей валютной выручки и ввести снова 50%, чтобы экспортеры не прятали эти крохи в оффшорах или на иностранных счетах своих же фирм, а ввозили как и раньше в страну. Тем более, если им будет нужно они и сами могут принять решение продать часть своей выручки (чтобы платить зарплаты, закупать топливо и т.д.).

Что еще можно сделать? Можно стимулировать и создавать преференции аграрному сектору. Ведь именно они сейчас тянут эту ношу практически в одиночку. Нужно помочь им провести посевную достойно, дать кредиты, не трогать их с этими налогами, не закручивать гайки. Проблема в том, что это не краткосрочные меры, а как минимум среднесрок. Но это также нужно делать. Не померать же нам завтра. Будет жить и дальше. В таком случае нужно принимать правильные решение уже сейчас.

 

Можно ли вытрусить валюту с населения? Только если будет стабилизация ситуации и если население действительно в это поверит. Люди, у которых валюта под подушкой, низачто сейчас не будут тратить эти резервы. А зачем им это? Среди них много тех, у кого есть сберкнижки из СССР с парой тыщ записанных на них рублей)) Среди них те, кто пережили лихие 90-е, 98 год, две революции, кризис 2008 года. Вряд ли выманить валюту получится так просто. Поэтому в этом компоненте, который влияет на курс, есть два крупных игрока - Госс. аппарат (ЦБ + кабмин) и экспортеры, причем от первого все зависит куда больше в краткосроке (а именно это сейчас и нужно, ибо зачем умершему таблетки от его болезни?  ).

 

Предложение гривны. Логика здесь простая - чем больше гривны (я бы сказал свободной) в стране на тот же объем валюты, тем больше давление на курс доллара. Прописная истина. Что же происходит здесь? 

ЦБ дает практически постоянно рефинанс банкам для поддержания ликвидности. Это увеличивает количество гривен в обороте, часть из которых точно попадает на валютный рынок. Некоторые говорят, что банки тратят рефинанс на спекуляции, а не в реальный сектор экономики или по крайней мере не на покрытие оттока депозитов с банков. Может это действительно так, только вот какая нам разница? Гривны все равно рано или поздно попадут в руки людей или компаний, часть из которых захотят использовать их для покупки валюты.  То есть, если рефинанс используется так как планирует НБУ, то это в лучшем случае удлинит цепочку обращения гривны и немного замедлит темпы влияния на курс доллара. Во всех случаях сценарий одинаковый. Можно попробовать конечно выдавать деньги под конкретные проекты в экономике (как того требуют кредиторы), но у нас ситуация горячая. нам нужно тушить пожар сейчас. Я имею ввиду ситуацию с ликвидностью банков. 

 

Кто не понял, в банковской системе сейчас образовалась спираль и замкнутая ситуация. Рефинас нужен банкам для их  поддержания на плаву, но этот же рефинанс давить на гривну и толкает курс вверх. При этом заметьте, что ставки в стране растут. По логике, ставки наоборот должны падать, поскольку предложение нац. валюты растет. Это значит, что большая часть гривны изымается из оборота и ложится под подушку до лучших времен. Но тогда почему выданный рефинас так сильно влияет на курс? Ведь если есть часть гривны, которая лежит мертвым грузом, то выпущенная вновь в обращение гривна, должна просто замещать неактивную ее часть и таким образом не создавать проблемы. А когда население достанет из своих заначек гривны, то можно потихоньку изымать из оборота недавно выпущенное и таким образом нивелировать ситуацию. 

 

Почему так не происходит? А не происходит так потому, что НБУ выбирает самые глупые пути вливания этой самой гривны. Дать денег Нафтогазу на покупку валюты - как Вам идея? Дать банкам рефинанс и не контролировать его жестко? Огласить выпуск валютных облигаций и покупать его за напечатанные гривны (хоть и электронные)? Это нормально?

Давно я не видел такого поводыря во главе центробанка. Вот сейчас пишу и вспоминаю как я когда-то был недоволен Стельмахом. Слушайте, но он по сравнению с Гонтаревой просто первоклассный эксперт.

Чего стоит также этот Кубив? Как человек, который управлял каким-то сельским банком, может управлять всей банковской системой? Это все равно, что водителю тролейбуса дать возможность управлять всеми троллейбусными депо страны (пример не лучший, но показательный  ).

 

так, пару немного выпустил, можно идти дальше)). Теперь что же делать? Рефинанс банкам нужен, без этого никак. Как сделать контроль более эффективным? Ввести админ меры дополнительные?Можно, но их и так много. Нужно отбить у банка охоту играться с этими гривневыми массами. Это можно сделать примерно так:

- Сменить главу ЦБ на более опытного человека.

- Ужесточить требования по операциям РЕПО по поддержанию ликвидности и в случаях нарушения забирать залог.

 - Рефинас должен падать на специально созданные НОВЫЕ расчетные счета в банках, чтобы было четко видно кураторам куда он тратится.

- Покупку валюты на межбанке банки должны делать только с определенного типа счетов, причем перечислить средства со счетов рефинансирования на счет покупку валюты НЕЛЬЗЯ.

- У банков, которые нарушают правила, приостанавливать лицензию. Не забирать ее и не ложить банк, как это делает Гонтарева, поскольку до цепной реакции осталось недолго!

 

Спрос на валюту. Я делю его на объективный, то есть тот который нужен для нашей страны, и не совсем такой (спекуляции + активность населения). Сейчас валюта нужна в первую очередь Кабмину для погашения кредитов. Валюта нужна и ЦБ, чтобы пополнить свои ЗВР, как того требуют и кредиторы, + чтобы создавать иллюзию угрозы)) Ведь если у ЦБ есть золотовалютные резервы, то банки будут бояться интервенций, даже если ЦБ и не будет их проводить. 

Спрос на валюту есть и импортеров. Наверное это самая многострадальная категория участников валютного рынка. Там сложно им еще не было никогда. Задача - добыть валюту для закупки товаров - стала похожа на ту, которой занимался древний человек - найти пищу для пропитания!

В отличии от госаппарата у импортеров не так много вариантов. Они могут пробовать купить валюту на межбанке, могут пробовать искать экспортера в своем банке для закрытия сделки. Самые отчаивавшиеся будут пробовать себя на черном рынке. Кстати объемы у них не детские, поэтому курс на черном рынке отрывается от межбанка наверное благодаря и этому фактору.

Свою лепту вносит и население, стремясь купить валюту. Этих людей можно понять. Они годами копили деньги на машину или квартиру (нет друзья, не на лексус, а на дэу или джили - для многих это до сих пор мечта) и вот теперь за 11 месяцев их сбережения упали в цене почти в 2,5 раза. Конечно, будучи в агонии, и сообразив все как всегда самыми последними, они будут скупать валюту по любому курсу.

Есть также и банки и другие конторы, которые активно участвуют в этих процессах. Цель у них одна - заработать денег. Так как кредиты не выдаются или выдаются у некоторых очень слабо, то игра на курсе для многих это шанс улучшить свой баланс и поднять немного денег. Вы же сами видите, что на валютных аукционах физ. лиц есть много предложений от банков ))

Что можно сделать по этой комопненте, чтобы хоть как-то погасить спрос.

Можно и нужно делать что-то из этой серии:

- В срочном порядке провести реструктуризацию кредитов. Продлить сроки погашения, ввести льготный период погашения, пересмотреть ставки, сделать рефинансирование более дешевыми кредитами.

Нет, друзья, это не значит объявить дефолт (хотя до этого ой как близко). Нужно провести переговоры с основными кредиторами, ведь их не так много. Решение нужно искать немедленно.

Сеня должен был сделать это еще вчера. И снова я не пониманию это гробовое молчание из Европы. Почему нет обратного отклика? Где уступки нашей стране? Вот здесь точно прям заговор.

- Часть кредитов можно и списать. Слышал уже много раз эту мысль от некоторых экономистов. Конечно, списать все кредиты не получится, но самые старые и с большими ставками - можно и попробовать.

 - Искать иностранных инвесторов для вложений в экономику под гарантии правительства Украины, если нет, то пусть ЕС и США будут гарантами. Можно ли этого добиться? Конечно можно! особенно если инвесторы сами будут из забугорных стран.

- Умно продавать часть! (а не все) госс. собственности, даже самой лучшей. Продавать доли от 5-до 49,9% акций иностранцам под обязательства делать вливание в компанию.

- Снять идиотские ограничения на снятие валюты со счетов (15 000 грн в день), и одновременно запретить досрочно снимать депозиты. 

- Навести порядок на черном рынке. Обменники ведь также имеют соглашения от своих банков партнеров. Но они продают не по 900-1000 дол. в одни руки, а намного больше.

Как бы этого не хотелось (потому что у них реально можно купить валюту) с этим нужно что-то делать. Мысль спорная, но сейчас нужно делать все, чтобы население почувствовало ПОРЯДОК в стране.

 

Спрос на гривны. Да-да именно спрос. Он оказывается то же есть. Ведь мы живем в стране, где получаем зарплату и делаем основные траты в нац. валюте. По этому показателю есть явное разделение, причем полярное. Одни (население, компании) пытаются слить гривну и перевестись в реальные товары, а другие (банки в частности) пытаются добыть эти самые гривны, чтобы закрыть дыры в балансе и покрыть отток депозитов, то есть дать возможность это сделать клиентам банков. Уменьшение спроса на гривны приводит к тому, что курс дол\гривна стремится к росту. Не знаю как можно заинтересовать людей обратить больше внимание на гривну. Наверное это среднесрочное или даже долгосрочное задание. Тяжело доказать человеку хранить гривну, когда ее покупательная способность тает по часам (буквально!).

Что здесь можно сделать? Можно как-то заинтересовать население кредитами на жилье на выгодных условиях в нац. валюте. Можно предложить ОВГЗ на выгодных условиях (хотя вряд ли). Здесь лучший лекарь - это успокоение ситуации. Чем раньше это случится, тем быстрее люди вернуться в нормальное русло работы с гривной.

 

Итак сделаю пару выводов.

1. Самые важные факторы, которые рулят в нашей ситуации на валютном рынке - предложение доллара и предложение валюты. 

Первый фактор супер приоритетный. Сжатие гривневой массы в наших условиях может привести обвалу банковской системы.

2. Гонтарева и Сеня должны ноги отбить и постоянно искать новые варианты вливаний для Украины. Это задача номер один для краткосрока.

Без этого даже среднесрок неактуален из-за нависшего дефолта.

Подойдут: прямые кредиты в дол. сша или евро, гарантии от правительства США или ЕС, отсрочка в платежах по кредиту, реструктуризация (читай - дефолт по факту).

2. Смотрите что делает НБУ: ограничения в выдаче валюты со счетов, ограничение в выдаче гривны - 150 000 грн в день, большое количество запретов для банков и компаний на межбанке.

Вы видите что делает НБУ? Он пытается ограничивать спрос участников на валюту! И это тот институт, который может и должен влиять на сторону предложения.

Давно я не видел такой тупости. 

 

Эх Украина Украина. Почему же тебя так лихорадит? Когда ты уже успокоишься?

Вместо концовки. Помню в это время два года назад 13 декабря мы сидели и в преддверие новогодних праздников обсуждали будущие планы.

Как было хорошо... А у кого сейчас предновогодние настроение? Кто помнит что через 2 недели Новый Год?

 

Ну совсем последняя фраза)) Почему-то не получается писать краткие посты. Прошу заранее за это прощение. Изливаю так сказать свою душу.

В будущем исправлюсь))

 

ПС. Хорошо, что на форуме есть функция автосохранения. Дописав статью почти до конца нечаянно нажал на кнопку обновить. Когда увидел, что весь текст исчез, чуть не афигел!

Но потом все восстановил)) надеюсь вам было интересно почитать. есть еще идеи. Напишу о них позже.

Вставлю и я свои пять копеек. Изложу свою точку зрения так сказать))

 

1. Здесь некоторые пишут о теории заговора, что мол курс специально задирают с какой-то целью (скупить активы по дешевке, подготовить народ к принятию непопулярных мер и т.д.), чтобы потом после реализации своих планов получить желаемое, ну и как следствие вернуть курс на более приемлемые уровни (то есть сделать хоть какой-то откат).

Но посмотрите на ситуацию немного с другого ракурса. У России куда больше возможностей влиять на курс, чем у нас, но и у нее происходит девальвация, причем назвать ее супер управляемой не поворачивается язык.

Понаблюдайте за ситуаций там - ЦБ повышает ставку, профицит почти по всем балансам (то есть приток валюты есть), но нац. валюта продолжает падать с мелкими откатами в отдельные часы суток (даже не дни!). Рынок зациклился на привязке к стоимости нефти, хотя по своей сути это ведь промежуточное звено. Ведь не сама нефть влияет на курс валюты, а поступление от ее продажи. А эти самые поступления говорят о том, что приток валюты все равно есть и профицитность на всех уровнях должна бы повлиять на ситуацию в сторону укрепления рубля. Но этого нет. Вместо этого рынок как бы сконцентрировался на среднесрочную перспективу и построил в своем уме негативный сценарий на будущее.

Теперь перенесемся в Украину. У нас нет таких поступлений от продажи нефти. В тех регионах, которые приносили валюту в страну, идет война. ЦБ откровенно говоря бездарно управляет ситуацией, только ухудшая ее. Кредитов от МВФ так просто не добиться (кстати для меня это странно, ведь это же "перемога демократії". Казалось бы должна прийти помощь отовсюду. Но ее нет. ЕС и США как жадные скупердяи с раздражающей неповоротливостью кидают нам косточки, чтобы мы не померли с голоду).

Все это для меня дает такой сигнал - если Россия, у которой гораздо больше возможностей + слаженность работы чиновников под вождя (как в ссср), не может справится с ситуацией, то у нас дела ну уж явно не будут идти лучше (хотя этого бы очень хотелось!). Поймите и осознайте это - нет никакого заговора! Ситуация ухудшается не потому, что это кому-то нужно, а потому что по другому не получается сделать. Кстати говоря - это не значит, что выводы сделаны неправильно. Падением курса гривны обязательно кто-то воспользуется и скупит нужные ему активы по дешевке. Сможет ли даже это повлиять на курс? очень сомневаюсь. Разве что-то будет временный откат, на пару гривен)) А потом снова ввысь!    Друзья, мне думается, что дальше будет еще хуже (пойдут резки в социалке, будут митинги, самосожжения, огромная масса недовольных бедных людей на улице - это я исходя из того как МВФ и иже с ним дают нам кредит оперативно).

Вот такая моя мысль.

 

2. Обращение к Моцарту. Читая посты автора, у меня складывается впечатление, что у Вас есть какая-то часть сбережений в гривне (большая или маленькая не важно). Вы как человек скорее всего здравомыслящий разделили свои сбережения на 2 части, а может и на 3 (если с учетом евро). И теперь, наблюдая как падает стоимость гривневой части, пытаетесь найти какие-то разумные доводы для того, чтобы объяснить ситуацию с курсом гривны и возможно создать доказательную базу для возможного отката гривны. Поправьте меня если я не прав.

Проблема в том, что так сделали все нормальные люди. Конечно, сейчас смотря на ситуацию задним числом, было бы здорово затарится долларом по 8 (а может по 2,25 в 1998?  ) и сидеть спокойно наблюдать за ситуацией. Но этого нет. Приходится мирится с реальностью и искать выходы из ситуации уже по ходу движения так сказать)) Лично я не вижу в этом ничего критичного. Это жизнь. Нужно адаптироваться. 

 

3. Теперь касательно "аленей, каторые пакупают доллары патамучтобудетдорожать". 

Наблюдая за ситуацией уже много лет (я имею ввиду кризис 98, пару революций (неужели так много?)) я точно мог бы сказать, что это утверждение было бы справедливо практически для любой ситуации в прошлом. Всегда находилась группа людей, которые откровенно говоря скупала валюту на пике, а потом же продавала ее на минимуме. Так устроена человеческая логика (имеется ввиду обычного роботяги).

Но сейчас, друзья, ситуация в корне другая. Может получится так, что эти "алени" окажутся ой как правы (может единственный раз в своей жизни). Мне думается, что нас ждут очень крупные события как в нашем макрорегионе, так и в мире в целом. Наша ситуация и ситуация в России - это только начальные части запустившейся игры на выживание. В такие моменты уже не особо важно какой там курс гривны. 

И еще. Это уже для самих "аленей". Может Вам будет отрадно это читать.

По сути не имеет значение по какому курсу Вы покупаете баксы. Потому что корректировка курса обычно корректирует и саму покупательную способность. Объясню на пальцах.

Допустим Вы хотели в 2013 купить машину, которая стоила 20 000 дол. Это 160 000 грн. Но по каким-то причинам оттянули и не купили. Теперь эта машина стоит 360 000 грн (по курсу 18).

Ой как не хочется покупать актив, который стоил раньше аж на 200 000 дешевле)) Такая первая мысль человека. Но подумайте. Если курс упадет до 15 грн через месяц к примеру, ваша машина будет стоить 300 000 грн. Потеряли, скажите вы 60 000 грн? только номинально. Ведь получая на руки 300к, покупательная способность их, будет такой же как и 360к, это значит, что и мобильные телефоны, бензин, техника также подешевеет на такую же величину (это все справедливо для такой лошовой импортно-ориентированной экономики как у нас).

Единственная проблема в такой формуле - это то, что при более высоком курсе доллара требуется все больше номинального объема гривны, чтобы заключить сделку. Но если Вы уже что-то купили, то по какой бы цене Вы не продали актив, Вы всегда получите эквивалент в деньгах, который соответствует уровню покупательной способности на текущий момент. В общем мысль вы поняли.

 

Есть еще идеи. Напишу о них позже. Извините за такой объемный пост. Решил выложить все свои мысли сразу (- Может все таки частями? (Шура). - Я бы взял частями, но мне нужно сразу (Бендер) )!