Китайские чипы угрожают AI-буму: кто может проиграть на новой волне производства
Китайские производители микросхем быстро наращивают выпуск памяти, и это может охладить нынешний "суперцикл" на рынке AI-чипов уже к 2028 году.
О риске для рынка предупредил советник Samsung Electronics Кён Ге Хен, ранее возглавлявший полупроводниковый бизнес компании. По его словам, отрасль памяти в Южной Корее сейчас остается очень сильной, а отдельные прогнозы допускают дальнейшее улучшение ситуации в следующем году. Но особой осторожности требуют 2027-й и 2028 год.
Главный риск он связывает с Китаем. Местные производители уже контролируют около 20% рынка NAND-памяти, а их доля на рынке DRAM может превысить 10% благодаря ChangXin Memory Technologies. По оценке Кёна, китайские компании планируют увеличить производственные мощности на 300 тыс. пластин в течение трех лет, что может дать им около 12-13% рынка.
Под давлением могут оказаться прежде всего Samsung, SK Hynix и Micron - три ключевых игрока глобального рынка памяти. Именно они зарабатывают на резком спросе со стороны дата-центров, строящих инфраструктуру для искусственного интеллекта. Память стала одним из узких мест AI-бума: без DRAM, NAND и высокоскоростной HBM невозможно масштабировать сервера для больших моделей.
Китайские компании пытаются воспользоваться этим моментом. Yangtze Memory Technologies и CXMT расширяют производство NAND и DRAM, опираясь на более низкие затраты и государственную поддержку. Для покупателей это в перспективе может означать более мягкие цены на часть компонентов, но для действующих лидеров - риск потери доли рынка и маржи после завершения нынешнего дефицита.
Для Украины эта тема важна не только как история о глобальных акциях технологических компаний. Цены на память влияют на стоимость серверов, ноутбуков, смартфонов, систем хранения данных и оборудования для бизнеса. Если китайское производство действительно быстро увеличит предложение, рынок может перейти от дефицита и высоких цен к более жесткой конкуренции.
По материалам: South China Morning Post, TrendForce