Погорел на акциях Tesla и Nvidia: почему вердикт Эндрю Лефта изменит правила игры для инвесторов

Федеральное жюри в США признало основателя Citron Research Эндрю Лефта виновным в деле о манипуляциях рынком. Приговор может стать важным сигналом для инвесторов, аналитиков и финансовых инфлюенсеров.

Известного американского шортселлера Эндрю Лефта признали виновным в мошенничестве с ценными бумагами. Федеральное жюри в Лос-Анджелесе пришло к выводу, что основатель Citron Research использовал публичные заявления и посты в соцсетях, чтобы влиять на цены акций и зарабатывать на движениях рынка.

По данным Business Insider, присяжные признали Лефта виновным по главному пункту обвинения - участию в схеме мошенничества с ценными бумагами. Также его признали виновным по 12 из 16 остальных пунктов, связанных с отдельными сделками по акциям Tesla, Nvidia, GE, Palantir и Meta. По части пунктов его оправдали.

Прокуроры утверждали, что Лефт публиковал рыночные прогнозы и целевые цены, которые могли побуждать других инвесторов покупать или продавать акции, а сам в это время быстро закрывал собственные позиции по другим ценам. По версии обвинения, такая схема дала ему более $20 млн прибыли.

Минюст США ранее заявлял, что Лефт мог использовать влияние Citron Research для создания рыночных "катализаторов" - событий, способных двигать котировки. В ведомстве также утверждали, что он скрывал реальные экономические стимулы, торговые позиции и потенциальные конфликты интересов.

Лефт вины не признал. Он настаивал, что высказывал честные рыночные мнения и предупреждал инвесторов о компаниях, которые считал проблемными. После приговора он заявил, что жюри ошиблось, а его защита указывала на риск ограничения свободы финансовых комментариев.

WSJ пишет, что это дело стало одним из самых заметных для рынка шортселлинга, поскольку она проводит грань между публичным инвестиционным мнением и манипуляцией ценой актива. Издание отмечает, что прокуроры связывали действия Лефта с акциями, среди которых Nvidia, Tesla и American Airlines.

Приговор еще не означает окончательного наказания. По данным Business Insider, оглашение приговора назначено на 31 августа. По главному пункту обвинения Лефту может грозить до 25 лет заключения, хотя фактический срок, если его назначат, может быть меньшим.

Для инвесторов это дело важно тем, что усиливает риски для публичных финансовых комментаторов, которые имеют значительное влияние на рынок. Суд фактически показал: проблема не в самой негативной или позитивной оценке акций, а в ситуации, когда публичная позиция не совпадает с реальными торговыми действиями и может вводить других участников рынка в заблуждение.

По материалам: Business Insider, WSJ, Минюст США