Банки не смогут расти быстрее 20% в год: НБУ назвал причины

Гривневые кредиты бизнеса и населения быстро растут, но банки могут упереться в нехватку капитала из-за повышенного налогообложения.

В Украине продолжается самый длительный период кредитной экспансии за более чем пятнадцать лет. Об этом говорится в Отчете о финансовой стабильности Национального банка.

По оценке НБУ, гривневые кредиты бизнеса уже более года растут примерно на треть в год. Высокие темпы прироста сохраняются и в кредитовании населения: сопоставимый прирост наблюдается два года подряд.

Бизнесы разного размера наращивают заимствования, а среди заемщиков увеличивается доля оборонных компаний и предприятий, которые берут средства на восстановление энергетики.

Банки также активнее привлекают новых корпоративных клиентов. За десять лет количество компаний, которые банки активно кредитуют, выросло вдвое. В то же время банковскими займами пользуется лишь треть компаний по объему активов, что оставляет пространство для дальнейшего роста кредитного рынка.

НБУ отмечает, что качество кредитного портфеля банков продолжает улучшаться. Доля неработающих кредитов в банковском секторе по состоянию на 1 мая 2026 года сократилась до 12,6%, а доля дефолтов по гривневым кредитам бизнеса остается минимальной - менее 3%.

Несмотря на это, регулятор указывает на новое ограничение для банков. Повышенный налог на прибыль снижает рентабельность сектора и ограничивает способность банков генерировать капитал для дальнейшего роста.

Кредиты требуют большего покрытия капиталом, чем безрисковые инструменты. Поэтому с увеличением доли кредитов в балансах банкам нужно больше капитала, чтобы продолжать быстро наращивать кредитование.

По оценке НБУ, даже при сохранении текущей рентабельности банки не смогут расти быстрее чем на 15-20% в год. Это может стать проблемой, если спрос на кредиты будет оставаться высоким, а банковский сектор в то же время будет иметь меньше возможностей накапливать капитал.

Отдельно НБУ обращает внимание на программу "Доступные кредиты 5-7-9%". В этом году задолженность по компенсациям банкам по этой программе, по ожиданиям регулятора, снова вырастет. Поэтому банкам стоит больше полагаться на рыночные инструменты кредитования, в частности консорциумные кредиты, факторинг и кредитные гарантии международных партнеров.

Макроэкономические условия для финансового сектора за последние полгода ухудшились: экономика замедлилась, дефицит текущего счета расширился, а инфляционное давление усилилось. В то же время НБУ оценивает устойчивость банков к шокам как высокую.

По материалам: НБУ, Отчет о финансовой стабильности