Банки еврозоны ужесточили условия кредитования бизнеса

Европейские банки начали осторожнее выдавать кредиты компаниям из-за ухудшения экономических ожиданий, геополитической напряженности и рисков подорожания энергии. Сильнее всего изменения ощутили автомобильная и энергоемкая промышленность.

Во втором квартале 2026 года банки еврозоны умеренно ужесточили стандарты кредитования бизнеса, свидетельствует квартальный опрос Европейского центрального банка. Чистая доля банков, сообщивших о более строгих критериях одобрения ссуд, составила 7% против 10% в предыдущем квартале.

Ужесточение оказалось меньшим, чем ожидали сами банки: в апреле они прогнозировали показатель на уровне 19%. Основными причинами стали более высокие риски для экономики и снижение готовности финансовых учреждений кредитовать потенциально уязвимых заемщиков.

Банки также ухудшили фактические условия кредитных договоров для всех категорий заемщиков. Главным фактором стали более высокие процентные ставки. В то же время выросла доля отклоненных заявок на кредиты от компаний и домохозяйств.

Заметнее всего кредитные стандарты ужесточились в автомобильной промышленности и энергоемком производстве, которые особенно зависят от цен на энергоносители и внешней торговли. Более строгие требования к бизнесу зафиксировали банки Германии, Франции и Испании, тогда как в Италии условия несколько смягчились.

Несмотря на сложные условия, спрос компаний на кредиты немного вырос. Бизнес чаще привлекал финансирование для пополнения оборотного капитала, формирования запасов, инвестиций крупных предприятий, а также рефинансирования и реструктуризации долгов.

Отдельный опрос предприятий еврозоны показал, что чистые 42% компаний сообщили о повышении ставок по банковским кредитам. Еще 31% зафиксировали рост комиссий и других расходов на финансирование, а 10% - ужесточение требований к залогу.

В третьем квартале банки ожидают дальнейшего, хотя и более умеренного, ужесточения стандартов кредитования. Для украинских компаний, работающих в ЕС, привлекающих финансирование в евро или сотрудничающих с европейскими производителями, это может означать более дорогие займы, более строгие требования к финансовому состоянию и более медленное принятие кредитных решений.

По материалам: опрос банков ЕЦБ, опрос предприятий ЕЦБ