"Укрэнерго" согласовало реструктуризацию долга на $825 млн: расчеты перенесли

Национальная энергетическая компания «Укрэнерго» согласовала с владельцами еврооблигаций основные условия реструктуризации долга на $825 млн. Кредиторы поддержали предложенные изменения, а компания определила механизм выкупа и обмена ценных бумаг. При этом окончательные расчеты по сделке перенесены на 14 октября 2026 года.

Об этом говорится в официальных сообщениях «Укрэнерго», опубликованных через систему раскрытия информации Лондонской фондовой биржи 1 и 6 октября.

Компания получила согласие владельцев облигаций на общую сумму $804,26 млн, или 97,49% находящихся в обращении бумаг. Это позволило набрать необходимое количество голосов для изменения условий долговых обязательств.

Речь идет о государственных гарантированных «зеленых» еврооблигациях, которые «Укрэнерго» разместило в 2021 году под 6,875% годовых. После предыдущего пересмотра условий срок их погашения был перенесен на 2028 год.

Какие условия согласовали кредиторы

Реструктуризация предусматривает сочетание денежного выкупа части облигаций с обменом оставшихся обязательств на новые ценные бумаги.

По результатам голосования и приема заявок:

• владельцы облигаций на $804,26 млн согласились участвовать в операции;
• из этой суммы бумаги на $804,06 млн были заявлены к обмену;
• облигации на $200 тысяч подали непосредственно на денежный выкуп;
• владельцы бумаг на $20,74 млн не присоединились к предложению.

Для облигаций, владельцы которых не участвовали в процедуре, предусмотрен отдельный механизм денежного выкупа. Компания планирует направить на него около $16,38 млн.

По обновленным условиям владельцы облигаций, подавшие заявки на обмен, должны получить примерно $529,48 наличными и новые ценные бумаги номинальной стоимостью $495,93 за каждую $1000 старого долга.

Участникам процедуры также предусмотрена дополнительная выплата в размере $10 на каждую $1000 номинальной стоимости облигаций.

Для отдельных владельцев, которым невозможно выдать новые облигации из-за минимального допустимого номинала, предусмотрены денежные расчеты.

Почему завершение сделки перенесли

Первоначально «Укрэнерго» планировало провести окончательные расчеты не позднее 8 октября. Однако в сообщении от 6 октября компания уточнила, что теперь ожидает их проведения 14 октября 2026 года.

Перенос связан с необходимостью согласовать график реструктуризации с предоставлением нового финансирования, которое используется для денежного выкупа части облигаций.

Таким образом, на сегодняшний день согласованы основные условия сделки и получено необходимое одобрение кредиторов, однако окончательное завершение расчетов еще ожидается.

Также на 14 октября запланировано прекращение листинга старых еврооблигаций на Лондонской фондовой бирже. Последним днем их обращения должно стать 13 октября.

На что «Укрэнерго» направит высвобожденные средства

Основная цель реструктуризации — снизить долговую нагрузку на оператора украинской энергосистемы и высвободить финансовые ресурсы для восстановления инфраструктуры.

Как ранее сообщал Forbes Ukraine, средства для денежного выкупа части облигаций должны поступить за счет нового кредита от международной финансовой организации развития. Максимальный первоначально заявленный бюджет выкупа составлял $445 млн.

В компании объясняли, что экономию от сокращения долговых обязательств планируют направить на ремонт и восстановление электросетей, поврежденных российскими атаками, а также на повышение устойчивости энергосистемы.

Это особенно важно в условиях продолжающихся ударов по энергетическим объектам и необходимости финансировать восстановительные работы перед отопительным сезоном.

Переговоры о реструктуризации долга продолжались более года. Первоначальных договоренностей с основной группой кредиторов удалось достичь еще в апреле 2025 года, а в апреле 2026 года стороны скорректировали параметры будущей операции.

Проведение окончательных расчетов станет следующим этапом реализации согласованной сделки.

По материалам: «Укрэнерго» — результаты голосования кредиторов от 1 октября, «Укрэнерго» — обновленные условия от 6 октября, Forbes Ukraine.