"Укренерго" погодило реструктуризацію боргу на $825 млн: розрахунки перенесли

Національна енергетична компанія «Укренерго» погодила з власниками єврооблігацій основні умови реструктуризації боргу на $825 млн. Кредитори підтримали запропоновані зміни, а компанія визначила механізм викупу та обміну цінних паперів. При цьому остаточні розрахунки по угоді перенесені на 14 жовтня 2026 року.

Про це йдеться в офіційних повідомленнях «Укренерго», опублікованих через систему розкриття інформації Лондонської фондової біржі 1 та 6 жовтня.

Компанія отримала згоду власників облігацій на загальну суму $804,26 млн, або 97,49% обігових паперів. Це дозволило набрати необхідну кількість голосів для зміни умов боргових зобов'язань.

Йдеться про державні гарантовані «зелені» єврооблігації, які «Укренерго» розмістило у 2021 році під 6,875% річних. Після попереднього перегляду умов строк їх погашення було перенесено на 2028 рік.

Які умови погодили кредитори

Реструктуризація передбачає поєднання грошового викупу частини облігацій з обміном решти зобов'язань на нові цінні папери.

За результатами голосування та прийому заявок:

• власники облігацій на $804,26 млн погодилися взяти участь в операції;
• з цієї суми папери на $804,06 млн було заявлено до обміну;
• облігації на $200 тисяч подали безпосередньо на грошовий викуп;
• власники паперів на $20,74 млн не приєдналися до пропозиції.

Для облігацій, власники яких не брали участі в процедурі, передбачено окремий механізм грошового викупу. Компанія планує направити на нього близько $16,38 млн.

За оновленими умовами власники облігацій, які подали заявки на обмін, мають отримати приблизно $529,48 готівкою та нові цінні папери номінальною вартістю $495,93 за кожну $1000 старого боргу.

Учасникам процедури також передбачено додаткову виплату в розмірі $10 на кожну $1000 номінальної вартості облігацій.

Для окремих власників, яким неможливо видати нові облігації через мінімальний допустимий номінал, передбачено грошові розрахунки.

Чому завершення угоди перенесли

Спочатку «Укренерго» планувало провести остаточні розрахунки не пізніше 8 жовтня. Однак у повідомленні від 6 жовтня компанія уточнила, що тепер очікує їх проведення 14 жовтня 2026 року.

Перенесення пов'язане з необхідністю узгодити графік реструктуризації з наданням нового фінансування, яке використовується для грошового викупу частини облігацій.

Таким чином, на сьогоднішній день узгоджено основні умови угоди та отримано необхідне схвалення кредиторів, однак остаточне завершення розрахунків ще очікується.

Також на 14 жовтня заплановано припинення лістингу старих єврооблігацій на Лондонській фондовій біржі. Останнім днем їх обігу має стати 13 жовтня.

На що «Укренерго» направить вивільнені кошти

Основна мета реструктуризації — знизити боргове навантаження на оператора української енергосистеми та вивільнити фінансові ресурси для відновлення інфраструктури.

Як раніше повідомляв Forbes Ukraine, кошти для грошового викупу частини облігацій мають надійти за рахунок нового кредиту від міжнародної фінансової організації розвитку. Максимальний спочатку заявлений бюджет викупу становив $445 млн.

У компанії пояснювали, що економію від скорочення боргових зобов'язань планують направити на ремонт та відновлення електромереж, пошкоджених російськими атаками, а також на підвищення стійкості енергосистеми.

Це особливо важливо в умовах триваючих ударів по енергетичних об'єктах та необхідності фінансувати відновлювальні роботи перед опалювальним сезоном.

Переговори про реструктуризацію боргу тривали понад рік. Первісних домовленостей з основною групою кредиторів вдалося досягти ще у квітні 2025 року, а у квітні 2026 року сторони скоригували параметри майбутньої операції.

Проведення остаточних розрахунків стане наступним етапом реалізації узгодженої угоди.

За матеріалами: «Укренерго» — результати голосування кредиторів від 1 жовтня, «Укренерго» — оновлені умови від 6 жовтня, Forbes Ukraine.