SK Hynix встановила рекорд на ринку США із розміщенням на $26,5 млрд

Південнокорейський виробник чипів пам'яті SK Hynix провів найбільше в історії США первинне розміщення акцій іноземної компанії. Інвестори активно скуповували папери на тлі стрімкого зростання попиту на обладнання для штучного інтелекту. Про це повідомляє Bloomberg.

SK Hynix оцінила американські депозитарні акції у $149 за одиницю та залучила близько $26,5 млрд. Папери компанії мають розпочати торгівлю на біржі Nasdaq під тикером SKHY.

Попит значно перевищив доступний обсяг паперів: книга заявок була перепідписана приблизно у сім разів. Інтерес до розміщення виявили понад 500 інвестиційних компаній.

За обсягом залученого капіталу операція перевершила американське розміщення китайської Alibaba, яка у 2014 році отримала близько $25 млрд.

Водночас угоду SK Hynix не слід вважати класичним первинним публічним розміщенням. Компанія вже торгується на Корейській біржі, а у США розмістила американські депозитарні розписки, які представляють її нові звичайні акції.

Кожні десять депозитарних розписок відповідають одній акції SK Hynix на корейському ринку. Загалом компанія випускає близько 17,79 млн нових звичайних акцій - приблизно 2,5% її акціонерного капіталу.

Залучені гроші спрямують переважно на розширення виробництва напівпровідників. Серед основних проєктів - будівництво фабрики в напівпровідниковому кластері Йонгін, розвиток підприємства з удосконаленого пакування чипів у Чхонджу та закупівля літографічного обладнання.

Розміщення відбулося на тлі буму високошвидкісної пам'яті HBM, яка використовується разом із графічними процесорами в серверах штучного інтелекту. SK Hynix є одним із ключових постачальників такої пам'яті для Nvidia.

Американський лістинг спростить доступ інвесторів із США до акцій корейської компанії, оскільки депозитарні папери торгуватимуться в доларах через звичну біржову інфраструктуру. Для самої SK Hynix це створює додатковий канал залучення капіталу на майбутні проєкти.

Організаторами розміщення стали Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs і JPMorgan. За оцінками Financial Times, інвестиційні банки можуть заробити на угоді понад $140 млн комісійних.

Рекордне розміщення показує, що інвестори продовжують вкладати великі суми в компанії, які забезпечують інфраструктуру для розвитку ШІ. Водночас виробники пам'яті залишаються залежними від циклічних коливань цін на чипи та масштабів капітальних витрат технологічних корпорацій.