Shein суттєво знизив оцінку перед одним із найочікуваніших IPO року

Онлайн-ритейлер Shein планує 1 вересня розпочати торги своїми акціями на Гонконзькій фондовій біржі. Під час первинного розміщення компанія розраховує залучити до 13,86 млрд гонконзьких доларів, або близько $1,77 млрд, при оцінці майже $27 млрд.

Компанія запропонує інвесторам близько 280 млн акцій за ціною від 47,60 до 49,50 гонконзького долара за штуку. Остаточну ціну розміщення планують оголосити 31 серпня, а торги мають стартувати наступного дня. 

Якщо акції продадуть за верхньою межею цінового діапазону, ринкова вартість Shein становитиме близько $27 млрд.

Це приблизно на 70% нижче пікової оцінки компанії. У 2022 році під час приватного раунду фінансування Shein оцінювали майже у $100 млрд. У 2023 році оцінка знизилася приблизно до $64 млрд.

Зниження вартості компанії відбувається на тлі уповільнення темпів зростання, збільшення витрат і більш обережного ставлення інвесторів до бізнес-моделі Shein. Перед початком підготовки до нинішнього IPO компанія розраховувала на оцінку у $30-40 млрд, однак у підсумку цільовий рівень довелося знизити.

Вихід на біржу Гонконгу став результатом багаторічних спроб Shein провести IPO. Компанія раніше розглядала розміщення акцій у Нью-Йорку та Лондоні, однак ці плани зіткнулися з регуляторними перешкодами та посиленою увагою до її ланцюгів постачання і бізнес-практик.

Shein була заснована в Китаї, але зараз її штаб-квартира розташована в Сінгапурі. Компанія продає недорогий одяг та інші товари приблизно у 160 країнах і вважається одним із найбільших глобальних гравців сегмента fast fashion.

Отримані від IPO кошти Shein планує, зокрема, спрямувати на розвиток технологій та подальше міжнародне розширення.

За матеріалами: The Guardian, RTHK