Shein существенно снизил оценку перед одним из самых ожидаемых IPO года

Онлайн-ритейлер Shein планирует 1 сентября начать торги своими акциями на Гонконгской фондовой бирже. В ходе первичного размещения компания рассчитывает привлечь до 13,86 млрд гонконгских долларов, или около $1,77 млрд, при оценке почти $27 млрд.

Компания предложит инвесторам около 280 млн акций по цене от 47,60 до 49,50 гонконгского доллара за штуку. Окончательную цену размещения планируют объявить 31 августа, а торги должны стартовать на следующий день. 

Если акции будут проданы по верхней границе ценового диапазона, рыночная стоимость Shein составит около $27 млрд.

Это примерно на 70% ниже пиковой оценки компании. В 2022 году во время частного раунда финансирования Shein оценивали почти в $100 млрд. В 2023 году оценка снизилась примерно до $64 млрд.

Снижение стоимости компании происходит на фоне замедления темпов роста, увеличения расходов и более осторожного отношения инвесторов к бизнес-модели Shein. Перед началом подготовки к нынешнему IPO компания рассчитывала на оценку в $30-40 млрд, однако в итоге целевой уровень пришлось снизить.

Выход на биржу Гонконга стал результатом многолетних попыток Shein провести IPO. Компания ранее рассматривала размещение акций в Нью-Йорке и Лондоне, однако эти планы столкнулись с регуляторными препятствиями и повышенным вниманием к её цепочкам поставок и бизнес-практикам.

Shein была основана в Китае, но сейчас её штаб-квартира расположена в Сингапуре. Компания продаёт недорогую одежду и другие товары примерно в 160 странах и считается одним из крупнейших глобальных игроков сегмента fast fashion.

Полученные от IPO средства Shein планирует, в частности, направить на развитие технологий и дальнейшее международное расширение.

По материалам: The Guardian, RTHK