Denka

Прогноз на ближайший месяц - прежний: топтание на безнале возле 23, может + 1,5% но не больше. По экспортерам: с/х и металлургам все более-менее стабильно. Газ в занчимых объемах закачивать перестали, запасы больше, чем в прошлом году, потребление упало, на Донбасс 2-3 млрд м. куб подарит Россия в сравнение с прошлым годом, когда туда газ "дарил" Нафтогаз. Факторы риска - холодная зима и Юля с каким-то популизмом. Импортный уголь стоит очегь дешево, я бы его не учитывал. На налике будем топтаться в коридоре 24 - 24,5. Начало выплат Финика может дать небольшой скачек за этот диапазон, но есть 3 момента: - Из выплат Дельты около трети остались депозитами в Укргазбанке, часть, возможно, пошла в другие банки, депозиты населения все-таки растут. Отмечу, что в начале пока предыдущий скачек курса не замечался оставляли около 2/3. До наличного рынка дошло не так много. - У торговцев импортом при ориентации на курс 25 уменьшится спрос; - Гривнедефицит на фоне платежей за подорожавшую коммуналку усилится с получением первых квитанций, кроме того подорожали овощи, у большинства людей почти не останется денег на то, чтобы покупать даже по 100$ и откладывать про запас.

1) Прогноз был на декабрь. Тогда и посмотрим. 2) Месячные показатели не упали. 3) Логика в том, что если выросло производство кокса, то очень скоро вырастет производство чугуна в котором используется кокс. Производство кокса в октябре 2015, равно 31*36,5 = 1,1315 млн. т., а в октябре 2014 - было 847 тыс. т. http://www.ukrrudprom.com/news/V_oktyabre_Ukraina_uvelichila_viplavku_stali_na_6.html Рост 33,6% - что то Ахметов затевает .

35$ за фунт.

А как на это боевые действия накладывть???? Чтобы считать экономику без влияния БД???

Появилась свежая информация по металлургии: http://metallurgprom.org/?p=1979 Суточное производство всего, кроме кокса упало, что дает положительный прогноз на ноябрь: Чугун (минус) 1,8% Сталь (минус) 3,5% Прокат (минус) 2,6% Кокс +4,3% Т.е. среденемесячное производство осталось практически то же, со смещением ориентации экспорта на чугун, про что говорилось в ветке ранее. Из негатива: Железная руда ниже $50 на провисании китайского спроса и избытка сырья http://www.metaltorg.ru/n/9A74A7 Летом руда, держалась выше 50.

База сравнения очень мутная. Для того, чтобы делать выводы нужно отнять от 10-месячной статистики 9-месячную, от 9 месячной - 8 месячную, то же сделать с прошлым годом и смотреть месяц к месяцу. То же самое можно уже сделать по РЖД, http://www.metaltorg.ru/n/9A74C1 ​только в ветке по экономике РФ я ничего выкладывать не буду, даже если сделаю сравнение. Там на любую информацию кидаются как на красную тряпку, причем без аргументов.

Сайт Турбоатома - новости о поставках основного оборудования. На возможность прекращения импорта из РФ и прекращения поставок в Крым намекают все реализуемые к концу этого года проекты в энергетике. Дождей только мало, из-за этого ГЭСы плохо помогают регулировать пики.

Стоимость закупки ядерного топлива на 15 украинских блоков около 600 млн. долларов в год. Много? При этом РФ закупает весь урановый концентрат, производимый в Желтых Водах. Вы серьезно думаете что я этого не знаю? Просто надеюсь, что до конца года для регулирования будет введен в эксплуатацию третий гидроагрегат Днестровской ГАЭС.

Если увеличится годовая выработка на АЭС на 1.05 млрд. кВт. ч., то у кого-то она должна уменьшится.

Спорудження ПЛ 750 кВ "РАЕС - ПС Київська" - на фінальній стадії http://www.ukrenergo.energy.gov.ua/Pages/ua/DetailsNew.aspx?nID=1634 т.е. в ближайшие 20 дней импорт угля может увеличится (в пределах 150 тыс. долларов в день), а затем, с января 2016, навсегда упасть на 60-70 тыс. долларов в день.

При шухере в РФ с них тоже быстро все вынесут, а докапитализировать некому. P.S. Нефть так красиво корректируется: ▼ Brent 12:04 48,46 -1,20%

grisha_x, показывать мне сайт WSA, это очень круто! Я его с середины 200х просматриваю . Равно как и цифры Автсралии очень поменялись не в пользу РФ с тех пор.

Зачит будут вытеснять с рынка российский экспортный чугун, экспорт которого сильно вырос: Россия увеличила экспорт чугуна на 52,8%http://minprom.ua/news/195069.html

Российскую сталь и чугун, которых вышло на мировой рынок достаточно много в первом полугодии, из-за падения курса рубля, падении строительства и машиностроения.

С Альфой, Сбербанком, ВТБ и Проминвестом не все так однозначно. Рассмотрим сценарий: в декабре 15 -под пик внешних выплат РФ, ФРС поднимает ставку и выходят данные об увеличении запасов нефти в США. Брент падает до 40, кроме того широкой общественности открывается информация, что разница юралса и брента выросла до 5 (сейчас реально нельзя или тяжело найти график Юралза) из-за поставок саудитами нефти в Восточную Европу. Курс рубля прыгает до 100. Народ выносит деньги из банков - досрочное снятие не запрещено, скупает валюту. ЦБРФ - жжет ЗВР, но депозиты населения уже где-то год не перекрываются ЗВР, поэтому их не хватает. ЦБ начинает распродавать золото но его цена падает до 700. ЗВР снова не хватает, паника, крах банковской системы РФ курс 500. Вкладчики украинских дочек стоят в очереди в ФГВ за вкладами, но отдают их по курсу НБУ - 23, а не по рыночному 25-30 (гривна присядет, так как из РФ при курсе 500 экспорт станет сверприбыльным и вывезут все зерно и металлолом (вплоть до рельсов, заборов и крышек люков)).

По ГМК Украины. На Укррудпроме выложили неплохую статью: Где металлургам искать прибыль?http://ukrrudprom.ua/digest/Gde_metallurgam_iskat_pribil.html т.е. будет расти производство металла, а не экспорт руды. При этом большая часть валютной выручке будет оставаться в Украине.Далее: Железорудные фьючерсы растут в цене http://www.metaltorg.ru/n/9A7329 т.е. не планируется дальнейшего падения цены на украинский металлургический экспорт. Vale рассекречивает оценки по производству руды в Китае http://www.metaltorg.ru/n/9A72AB Т.е. в Китае добыча ЖРС упала на 25% Q3 2015 / Q3 2014! В Украине при войне добыча 9мес 15 к 9 мес 14 упала всего на 3, но суточная добыча в сентябре выше чем в начале года. В России добыча сентябрь 15 к августу 15 упала на 5% - т.е. как и прогнозировалось Россия тоже вытесняется с рынка за счет достаточно высокой себестоимости (логистика) уже при нынешних уровнях цен. Поэтому в случае дальнейшего падения цен на ЖРС, например на 5% EBITDA украинских производителей сократится на 8-10 но останется положительной. А кому-то (Китай, РФ) придется уйти с рынка еще больше. Резюме все не так плохо: экспорт металла будет превалировать над экспортом ЖРС, оставляя большую часть добавленой стоимости в Украине.

Еще + 3 млрд. долларов за подсолнечное масло.

Про условия спора ответил здесь http://forum.kurs.com.ua/topic/1414-sostojanie-selskogo-hozjaistva-i-promishlennost/?p=237977 Прогноз: к концу декабря 15 выйдем на 83 тыс. т. /день производство стали, 2,5 млн.т. в месяц.

Из Мариуполя - дешевле. Чистом кораблем -15-25 долларов по всему миру, хоть в Австралию. Китай импортер руды, но не стали. Доллар пошел вверх не из-за внешней торговли - спекулятивный "загон" чистом виде + падение на мировых рынках из-за плохих новостей о Китае. Ахметову и с/х экспортерам повышение курса доллара дает только дополнительные приемущества.

Все равно очень дорогая логистика даже внутри РФ и малый спрос на продукцию недалеко от мест производства. Соответственно металлурги в Украине получили конкурентное преимущество и будут увеличивать объемы производства. А в Сибири и на Урале производство стали будет снижаться, освобождая место на рынке.

2 Drowt У Украины/Австралии/Бразилии себестоимость добычи - 15-20 долларов / т. Чтобы концентрат оставался дешевым его не только надо дешево добыть, но и дешево доставить до меткомбината. До Новокузнецка - около 1500 км. Т.е 10 долларов. Но сам метал из Новокузнецка - везти 4500 км до портов (Черное море или Балтика), а это еще 70-80 долларов. На цены на ЛМЕ не смотрите - реальная цена проката FOB Черное море - около 300 долларов. Т.е. в цене около 100 долларов - будут только транспортные издержки (на 1 т стали нужно 1600 кг концентрата). С доставкой концентрата в Челябинск - экономика будет примерное та же +-10 долларов с тонны. Добавлю, что все потребление метала за Уралом - 2 млн. т. в год и еще упадет с отменой господдержки ипотеки. У Метинвеста - стоимость доставки руды в тот же Мариуполь - 5 долларов на тонне. Сколько везти готовый метал до порта - сами понимаете... Еще и рабочая сила дешевле чем в Челябинске. Уголь не проблема привезти откуда угодно морем. Вот такая экономика. Еще и 10% ревальвации рубля от максимальных уровней не в плюс и повышение тарифов на жд не за горами (сейчас дотация 40% от себестоимости).

Вообще-то, если мы говорим про внешнюю торговлю, то цену газа нужно рассмстривать для промышленности, возможно без НДС (вернут при экспорте), хотя за отопление все равно платить придется с НДС.

Коршуновский ГОК (KOGK)Итоги 9 мес. 2015 года: рост операционного убытка

В последние годы Коршуновский ГОК был самым рентабельным активом Мечела (и кредитором внутри группы), но после падения цен на руду до текущих 50-55 долларов за тонну (порты Китая), EBITDA у него отрицательная. У Ферекспо и Метинвеста - до сих пор положительная. P.S. Я отлично знаю, что Челябинск - это южный Урал. Но проблемы Мечела начнутся с Сибири, откуда 4-6 тыс. км, вести руду/уголь до портов. По мировым ценам это 40-60 долларов, по субсидированным тарифам пока РЖД - 24-36. А цена FOB - 40-50 (кроме коксующихся углей). У Австралии/Бразилии/ЮАР/Украины транспортные издержки до портов от 3 до 10 долларов, и себестоимость добычи зачастую ниже (15-25 долларов).