Denka

Докажите, пожалуйста, ссылками на достоверные источники.

Прогнозы http://forum.finance.ua/viewtopic.php?p=3211373#p3211373​ http://forum.finance.ua/viewtopic.php?p=3193703#p3193703​ Российский ГМК - основной конкурент (те же рынки сбыта, номенклатура). Было интересно понять как на них повлияет падение курса рубля до 70, и останется ли у нашего ГМК конкурентноспособность.

Аграриев я тоже контролировал, но там все проще. Цифры в сообщениях выше в теме.

Потратил несколько недель. В раскрытой информации многое есть. Сравнивал с Метинвестом, Ферекспо, Австралийским и Бразильским ГМК. Для себя сделал выводы и на соседнем форуме в августе предсказал резкий рост (+10% сентябрь15 к августу 15), заработал на гривнедепозитах 10% за месяц в долларе. В чем проблема?

Не убрана кукуруза и немного подсолнечник, см. процент неубранных площадей и среднюю урожайность по предоставленным ссылкам.

В чем паника? 100 дней ~ 10 млн.т. 365 дней ~ 36,5 млн.т, что и планировалось.

Оптовые цены на газ в РФ: http://www.gazprom.ru/f/posts/98/377922/2015-06-30-ceny-krome-naselenia.pdf 70 долларов / 1000 м.куб. США: http://www.bloomberg.com/markets/commodities ​​2.43 $/MMBtu = 86.75 долларов / 1000 м.куб, но в РФ есть еще НДС и дорогой доступ к инфраструктуре, конечная цена для потребителя - более 100 долларов.

До апреля 2017 Мечел имеет реструктуризированные кредиты российских госбанков. Т.е. условие спора может быть таким: остановка производства или кратное падение в 2018 г, кроме добычи коксующегося угля при отсутствии прямых госсубсидий или отсутствии роста долга госбанкам выше 7 млрд. долларов. В отсутствии этих факторов Мечел кратковременно может спасти только падение курса рубля до 250, но работникам выживать на 100-200$ в Сибири будет очень весело.

Перед тем как зайти в короткие гривнедепозиты в августе, анализировал состояние нашей металлургии, ближайших и локальных конкурентов. По России вплоть до каждого ГОКа и меткомбината: себестоимость, ресурсную базу, стоимость логистики, уровень технологий. Пришел к выводу, что при отсутствии госсубсидий, рентабельным останется НЛМК, возможно на грани рентабельности Северсталь, мелкие электрометаллургические заводы. Для остальных - очень дорогая экспортная логистика. Особенно это ощутимо при нынешнем курсе рубля 62. Как факторы дальнейшего ухудшения могут быть рассмотрены: - повышение ж/д тарифов на 10% с 2016; - отмена госпрограм по субсидированию ставок ипотеки, падение ВВП и призрачные перспективы рынка недви​жимости РФ; - повышение цен на газ, электроэнергию в середине 2016; - падение цен на СПГ в Азии за 200 $/т. делает призрачными шансы Газпрома заработать на распильные трубопроводные проекты с большим потреблением матала. Экономика Силы Сибири ухудшилась еще в 1,5 раза. Если интересно могу написать подробнее.

Ознакомьтесь: http://carnegie.ru/2015/10/13/ru-61592/ij09 У меня выводы те же: при отсутствии эффективной ресурсной базы и стоимости доставки готовой продукции до порта 100$ / т. шансов мало. Или Вы считаете, что массово уволенные работники найдут деньги чтобы себе в Сибири строить жилье, порождая при этом спрос на арматуру?

Ничего странного: - Период 9 ​месяцев 14 года - только 1-2 месяца активных боевых действий. В этом году все стабилизировалось по факту с августа, но при этом часть заводов работает​ на ​оккупированных территориях. - Падение цен в долларах на метал и ЖРС в 2 раза в 15 году относительно 14. Самый большой плюс - это падение производства ЖРС всего на 3%, во всем мире при нынешних ценах значительная часть (Россия, кроме Курской магнитной аномалии, Китай, подземные шахты, см., например, здесь http://forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=20475 ) стала убыточной. P.S. банкротство первого конкурента - Мечела, со списанием 7-8 млрд. долларов долгов российским госбанкам и закрытием производства увидим уже скоро.

Развернутый отчет: 15.10.2015 Итоги работы ГМК Украины за сентябрь и 9 месяцев 2015 года http://metallurgprom.org/?p=1966 P.S. Мой прогноз ноябрь 15 к сентябрю 15 + 8% рост, т.к. производство кокса растет быстрее, чем производство чугуна.

В ссылках можно урожайность год к году посмотреть. В прошлом году было порядка 62 млн. т. всего. На текущую дату - смотреть не показательно, сроки уборки зависят от погоды.

В с/х все как и ожидалось, неплохо: Виробництва зерна в Україні сягнуло 46 млн тонн http://www.aaa-agro.com/news/22973.html Т.е. доубирать еще осталось 11,8 млн. т. кукурузы и 1,2 млн.т. подсолнечника. Итого 46+13= 59, что соответствует прогнозам и предыдущим оценкам. Україна експортувала 10,6 млн тонн зернових http://www.aaa-agro.com/news/22972.html

Они его уже лет 10 строят... На Викимапии можно посмотреть, но не могут ввести в эксплуатацию. И толку тратить на него сейчас 300 млн. долларов, если при курсе рубля 61 - стоимость газа в РФ на внутреннем рынке выше, чем Хенри Хаб в США и цены на СПГ в Азии: кому будут аммиак экспортировать??? В дополнение к этому терминалу нет аммиакопровода, т.е. от старого аммиакопровода (на границе с Украиной) до нового терминала еще лилометров 800-900 цистернами по ЖД вести надо, что с учетом погрузки - разгрузки 20-30$ / т.

Риски для украинской маталлургии и ГМК: Общие запасы стального проката на складах в Китае достигли 1,1 млрд тоннhttp://www.steelland.ru/news/metallurgy/5869.html Похоже, что мировая экономика находится еще перед одной волной кризиса перепроизводства. В 2008 году все начиналось с фин, рынков, затем упала сталь, потом нефть, но тогда было куда опускать ставку. Для Украины означает девальвационные риски, хотя мы и так находимся очень низко.

Сельское хозяйство по-идее подтверждает прогноз урожая 58-60 зерна: В Україні намолочено понад 5 млн тонн кукурудзиhttp://www.aaa-agro.com/news/22943.html Кукурузы еще 13,5 -14 млн.т. Подсолнечника - 2,4 млн.т. 43+14+2 = 59

В плюс к стабильности в экономике Украины: http://metallurgprom.org/?p=1958 Среднесуточное производство сентябрь к августу 2015 Чугун +9% Сталь +11% Прокат +5,4% При этом рост продолжается: 29 вересня навантажено рекордну кількість вантажів – понад 970 тис. тонн http://mtu.gov.ua/uk/news/53759.html Укрзалізниця встановила цьогорічний рекорд, навантаживши 971,3 тис. тонн вантажів. «Ми майже вийшли на показники минулого року з навантаження вантажів. Вчора, 29 вересня 2015 року, цей показник склав 971,3 тис. тонн, що більше плану на 15%. Вийти на такі обсяги вдалося лише завдяки злагодженій роботі залізничників, адже через події на сході країни та стагнацію економіки кількість вантажів, заявлених до перевезень, значно зменшилась», – розповів в. о. генерального директора Укрзалізниці Олександр Завгородній. Навантаження збільшилося за рахунок стратегічних вантажів: вугілля, залізної руди, будівельних вантажів та імпорту. Зокрема, навантажили понад 210 тис. тонн залізний руди (на 1% більше плану), 182 тис. тонн вугілля (більше плану на 21,3%), будівельних матеріалів 145,5 тис. тонн (на 10% більше запланованого), майже 78 тис. тонн чорних металів (більше плану на 14%) та 31 тис. тонн імпортних вантажів (більше плану на 6,8%). Напомню, что среднесуточное производство стали 68,7 тыс. тонн. Т.е. в сентябре металлургия еще не слабо разгоняется. Имеем + 54% роста к минимуму в мае.