Otass

Вполне возможно, что Вы правы. НБУ должен учитывать интересы экспортеров и бюджета (начали пытаться усиливать экономический блок в кабмине), с одной стороны, и поддерживать идею "будет все время дешеветь", с другой стороны, для пополнения ЗВР. Демократы лажаются в Айове с подсчетом и всем остальным- https://www.eurointegration.com.ua/news/2020/02/7/7106083/. Похоже, соперником Трампа будет гей. Я не против сексуальных меньшинств, но как они с этим собираются выиграть выборы, непонятно. Трамп - наказание для мира. Его команда - стервятники. Вполне можно предположить, что, если сейчас им нужен рост фондового рынка, чтобы выиграть выборы, то потом будут пытаться купить весь мир во время обвала.

Частично гривна при мне, По утреннему сливу уже - в плюсе. Думаю, что нерезы попрут теперь за 2 раза и литься будут заранее. Хотя НБУ уже стоит с кошелкой открытой.

Расскажите, если можно, чего ожидали?

Долился утром до открытия межбанка. С гривной уже была конкретная напряженка. Забился с many24. Мало того, что дают 20-30 мин доехать, через 3 минуты съехали с темы. Очень непорядочно. С Сашей из obmenka.kh никогда таких проблем нет. В гривне на 100% от задуманного - жадность таки победила. Приоритет 3 мес. депозитам. Растем на позитивных ожиданиях продолжения керри, подпитываемых 5 волной старшего порядка на фондовом рынке. Интересно, что золото осталось на месте. Проблем же нет - чего боятся? Остается боятся инфляции - очень долго центробанки сидят на нулевых ставках. Какое мнение у остальных на этот счет? Кстати, очень многие ожидают резкое укрепление евро - для гривны тоже плюсик. Да, и крутой я спекуль - зашел в июле по 26, вышел - по 24.6😉

Писал на выходных, что должно все решиться на этой неделе, но развязки ожидал совсем другой. Поэтому на руках ничего не было. Пока доехал в банку, снял со счета, забился - 24.75. Все, что происходит на рынках, хотя я от этого очень далек, очень сильно напрягает. Если предполагается, что рынки должны и дальше буйно расти, то надо высадить попутчиков. Должна быть нормальная коррекция - 10-15%, а ее нет. Поэтому, столбы по гривне не пополняю - буду ждать нормальный уровень откупа.

КИТАЙСКИЕ ТВ: КИТАЙ НАШЕЛ ЭФФЕКТИВНЫЙ ПРЕПАРАТ ДЛЯ ЛЕЧЕНИЯ ЛЮДЕЙ С ЗАРАЖЕНИЕМ. Рынки развернулись. sp500f-3221. Если это так, гривна должна укрепляться. Очень странная история, так как средняя коррекция на фондовом рынке - 15%.

По тому как Вы размещаетесь, ожидаете увеличение рисков к концу года. По сегодняшнему межбанку, несмотря на то, что оттолкнулись от сильного уровня, считаю, что это медвежья ловушка, но это очень сильное имхо. Пока тренд на фондовом рынке не возобновится, литься не буду. Украина, к сожалению, не пуп земли, и мировые тренды своими сильными уровнями по ТА не разворачивает.

Ув. Моцарт Вам уже все расписал. Добавлю лишь, что продали 143 млн как раз за неделю, когда падают рынки. То есть получается 2 разных тактики НБУ:до начала падения и после. А в будущем, возможно увидим и 3 тактику, когда действительно начнется бегство кэрри. НБУ будет торговать на межбанке чем угодно, но только не валютой☺️. Кстати, по поводу торгового соглашения первые ласточки: "Правительство Китая начало рассматривать форс-мажорные обстоятельства для торговых компаний вследствие эпидемии, что подтверждает худшие страхи инвесторов о возможном нарушении соглашения США и Китая по покупке продукции США «первой фазы»". . Насчет комсомольцев и борьбы башен в Китае инфа идет от России. Вряд ли стоит им доверять.

Если работает моя версия, то Китай выигрывает. 15% пошлины с перспективой удвоения и какие-то туристы. Интерес Китая - оставить все, как сеть без пошлин. Интерес Трампа - сохранить лицо и заработать на панике. А вот цитата о сделке, подписанной Китаем. "В 1980-х на месте КНР была Япония. Договоренность крупнейших центробанков мира того времени, так называемый Plaza Accord, породил мощный и длительный тренд на ослабление американской валюты ко всем основным конкурентам. Однако для Страны восходящего солнца это было сравнимо с экономическим самоубийством." Это отсюда https://vz.ru/economy/2020/1/15/1018080.html

Насчет Китая на 100% согласен. У нас carry trade по гривне - игра на разнице ставок. И не только у нас. Это спекулятивный тренд. Все остальные факторы вторичны. Никто курс никуда не тянет. НБУ сейчас - не спекулянт. Он просто сбивает панику, как только наличка начинает обгонять межбанк. Падение гривны идет на негативных ожиданиях, вызванных коррекцией на рынках, и как следствие, опасениями сворачивания кэрри. Вариантов развития с Китаем может быть очень много, но мне кажется, что все решится на следующей неделе. Думаю, что Китай сам запустил информационную бомбу с вирусом. И скорее всего, по кулуарным договоренностям с Трампом. Они очень долго не могли прийти к соглашению, постоянно переносили подписание и я думаю, что так и не договорились. Так думаю, потому что много совпадений. Не прошло и 10 дней с момента подписания, как началась история с вирусом. А спешили, потому, что в Китае новый год и ущерб минимален. Но с понедельника им на работу, а они очень работящие ребята. Поэтому, думаю, что на этих выходных они заявят о выходе с оглашения, и с понедельника начнется паника на рынках, которую Трамп и ко выкупят. К концу недели заявят о вакцине и вся эта история закончится продолжением роста.

По Харькову котировки 24,82/24,88 повторяют межбанк, а до этого были на 15 коп ниже. На тему пузыря и возможного кризиса вчера были посты. У спайделла на эту тему пару статей интересных. https://spydell.livejournal.com/675692.html ; https://spydell.livejournal.com/675431.html На тему привата вообще внимание не обращаю, так как Коломойша с Зелей уже почти враги.(судя по тому как мочат Гончарука и слуг в телеграмм каналах)

Если пренебречь фактором влияния внешних рынков и если рост идет на малых объемах и НБУ практически не вмешивается, то можно предположить, что НБУ начнет препятствовать росту, когда наличка начнет обгонять межбанк, то есть начнется переток с межбанка. Сейчас наличка уже догнала межбанк.

В воздухе запахло, как минимум, откатом. Фонда отскочила, а там еще и ФРС в среду может пряников накидать. Кому припекает, наверно, частично можно выйти, а можно отложить на утро от греха подальше.

Судя по первым котировкам на межбанке, котелок таки начинает закипать. Зачем нерезам в самом начале коррекции на рынках (а может не коррекции) лезть в мусорные бумаги? Логично дождаться окончания коррекции и разворота. В семилетки наши точно не лезут. Так что если из 6 млрд семилеток, возьмут хотя бы 3, будет совсем неплохо. Иначе начнется паника, а завтра погашение немаленькое.

На моменте покупка в некоторых банках выше, чем продажа на черном рынке (не факт, конечно, что там есть гривна). Наш валютный рынок, как наркоман, который ждет пайку. Без пайки может начаться ломка. Завтра будет очень интересный день. В любом случае, надо быть готовым слиться.

На самом деле сейчас очень интересная ситуация на валютном рынке. Во вторник - семилетки, под которые желательно было слиться заранее, так как там должен быть очень хороший спрос. В четверг у меня слиться не получилось, а в пятницу в последний момент остановился. Кто следил за межбанком вначале котировки подтянули под слив и во второй половине дня пошел слив, который внезапно прекратился и котировки резко развернулись. Последний вынос вверх совпал по времени с падением рынков. Понятно, что толком межбанка во второй половине дня в пятницу нет, но напрягает все равно. Плюс еще наличка на 10-15 коп ниже закрытия межбанка. В понедельник им все равно придется подтянутся к межбанку. Падение рынков связано с вирусом. За выходные ситуация ухудшилась. Скорее всего фондовые рынки откроются в понедельник конкретным гипом вниз. Соответственно гривна - гипом вверх. В такой ситуации нерезы заранее литься не будут, так как соотношение прибыль риск сдвинулось в сторону риска. Будут ждать, что предложит минфин. Это можно будет посмотреть во вторник вечером. Межбанк будет уже закрыт. По результатам аукциона можно спокойно принять решение о сливе. Скорее всего аукцион будет неудачным. Тогда наш маленький котелочек начнет закипать. Дровишки для этого есть. Тогда в течение 2-3 недель можем выйти на экономически обоснованный курс, заложенный в бюджете. А теперь вспоминаем Демуру, прогнозы которого никогда не сбываются. На последнем семинаре он прогнозировал в январе коррекцию на фондовом рынке, по глубине которой можно будет точно определить время наступления кризиса. Если это всего лишь коррекция, минфин будет очень этому рад, так как очень хочется повторить успехи прошлого года по заводу(разводу) нерезов. Чтобы долги удлинялись, а ставка падала, гривне желательно все время укрепляться а начинать с курса 24 очень сложно.

Такое ощущение, что небольшая буря прошла. А теперь тишина. Только капельки кап-кап. Пытался слиться через альфу-мобайл. Какое там. Скинули 10 коп приема до того, как увидел разворот. В понедельник зашел в гривну на 20% по 24.28 и закинул на полгода на депозит. Думаю, что вероятность остаться в этом диапазоне большая. Прилететь может только с внешних рынков, но скорее всего до выборов в США дотянут. Растет фондовый рынок, в основном, на бай-беках. Есть такая версия, что есть договоренность Трампа с крупным бизнесом о том, что деньги, сэкономленные на понижении налогов, будут направлять в бай-беки. Если это так, то до конца июля, как минимум, можно сидеть спокойно. Плюс еще ФРС соломку подстелит. В июле прошлого года Пауэлл говорил, что снизят ставку всего раз, а снизили 3 раза. Точно также с не QE говорит до марта, а продлит, наверняка, до выборов. Зальют короче. Наш НБУ тоже показал, что слить 200 тыс дол за день не проблема, если чувствуют, что дальше завод(а как по мне, развод) нерезов продолжится.

25 на покупку, весьма вероятно, увидим вечерком, когда закроются банки, но я бы не стал торопиться.

Risk Off почувствуем, думаю, моментально, в том числе через ОВГЗ.

Пока все выглядит, как обычный новогодний загончик, спровоцированный НБУ. В январе коррекция, как обычно, должна продолжиться. Без хорошей коррекции на мировых рынках ракеты вряд ли получится. Рост sp500 больше 30% за год. Уже давно пора. Золото тоже намекает. Кстати, "«Индикатор умных денег» сигнализирует о большом движении на фондовом рынке к концу недели". Это отсюда : "https://profitgate.ru/article/361-indikator-umnyh-deneg-signaliziruet-o-bolshom-dvizhenii-na-fondovom-rynke-k-koncu-nedeli.html

Интересно, насколько НБУ сегодня снизит ставку. Я бы на их месте, несмотря на сильное давление, снизил бы на 0.5 %, максимум 1%, так как большая вероятность, что на следующих заседаниях ставку придется подымать. 100 млрд гривен в 1 квартале по ОВГЗ будут заканчиваться с очень приличной доходностью в долларах - 30-35%. При малейшем неприятном ветерке из-за океана будут фиксить прибыль. Развернуться на коррекцию можем сегодня на ставке, а можем и в понедельник, если 15 декабря пошлины по Китаю не отложат. Вообще, все эти переговоры США и Китая на фоне Гонконга, вызывают сомнения. С Россией, скорее всего, по газу договорятся. (Возможно, появится росукрэнерго 2). Дешевый газ взамен долга может компенсировать потери части экспортеров из-за курса.

Собираюсь зайти в доллар сегодня на остатки гривны. Жду коррекцию на американском рынке(больше 25% роста за год при приближении рецессии) и как, следствие, у нас. До кризиса еще время есть, так как нормального QE еще не было. От вероятности дефолта благодаря удачным ОВГЗ мы отошли, а кратная девальвация в обозримом будущем стала более вероятна. На долгосрок ожидания так себе. Зеля для меня, на сегодня, выглядит, как чей-то бизнес проект. А проект размещается на маленьком клочке бумаги с конкретными пунктами - земля, приватизация и так далее. Ко всем этим пунктам, несмотря на то, что у хозяев проекта материальный интерес, я отношусь,в общем, нормально. И землю надо продавать нерезам. Но проблема в том, что на этом клочке бумаге нет слова "развитие". Никому это не нужно. Поэтому и земля и приватизация выглядят не более, чем пауза в экономической и моральной деградации. Моральная деградация возможно даже первична. Берет новая полиция взятки - все ок, депутаты получают доплату в долларах в конвертах от "прекратившейся" контрабанды - все ок, меняем голоса мажоритарщиков за закон о земле на уголовные дела - все ок, требует Юзик денег от главного мента Кривого Рога - все ок, завален Харьков наркотой и кормятся с этого менты - все ок.

13,30 - это круто конечно, но в бочке меда не без ложки дегтя. Параллельно с этим каждый день фондовые рынки пробивают потолок. Отросли уже после прошлого кризиса в 4 раза и очень похоже, что мы на вершине цикла роста или подходим к ней. "Каждый цикл заканчивается излишествами. Предупреждения обычно неуловимы и обычно отклоняются. Избыток этого цикла - суверенный долг. Сбои на рынке репо, отрицательная доходность, глубоко отрицательная срочная премия, торговые конфликты по всему миру и коллапс производства - все это сейчас не связано, но я не думаю, что они случайны. " Это отсюда:https://profitgate.ru/article/311-dzhozev-zidl-strateg-blackstone-o-materi-vseh-puzyrei-na-rynkah-i-buduschem-krizise.html. Кстати, QE, скорее всего нет. Заткнули дырку на рынке репо. У spydella можно почитать. Как поедем на 300-400 пунктов вниз по sp500, что будут делать нерезы и все остальные частные держатели ОВГЗ? Кстати, довод о том, что в следующем году выборы в штатах и , значит не будет кризиса,такой себе. На сегодня, Трамп проигрывает любому из тройки демократов около 10%. Плюс импичмент. Да и демократы не особо заинтересованы в росте фонды. В общем, посмотрим.

"Тут надо ещё не забывать роль зарубежных, западных финансовых структур, МВФ тот же самый, которые проталкивают вот эту консервативную линию, что надо удерживать. И это сейчас по сути убивает экономику. Потому что то, что сейчас происходит с ОВГЗ, взлёт интереса спекулянтов к ОВГЗ, и это повлекло за собой укрепление курса гривны, это повлекло за собой то, что произошло с аграриями. Это на самом деле преступная экономическая политика. Она создаёт МММ в масштабе страны. И с ОВГЗ это очень странная ситуация, потому что с этим искусственным сдерживанием курса, какого-то стабильного курса, мы же понимаем, что на сегодняшний день это же было и когда курс был 8-мь, долго он держался 8-мь, и все понимали, что рано или поздно он там схлопнется. Но тем не менее, пока он держался 8-мь, и депозиты там были 15-16%, всем было же понятно, что это же в валюте. То есть, тот, кто держит руку на пульсе и знает, что в ближайшие год-два это не грохнется, они же поднимали это всё в валюте. Для них это была валюта. И сейчас происходит то же самое: заходят в валюте, в ОВГЗ, через там год выходят. Если им гарантировал лично кто-то, что вот не ссы, за год ничего не случится – они входят в эти ОВГЗ. Тем более, есть там пани Яресько, и в принципе, вот те люди, которые пришли, Маркарова, это вся плеяда одного круга инвестбанкинга. И поэтому они друг другу могут гарантировать, могут друг друга предупредить, если что. Для них это нормально. По сути, это сговор." Это отсюда : https://hvylya.net/interview/economics2/zelenskij-zagonjaet-fopov-v-podpole-car-plohoj-ili-bojare.html. Вполне познавательное и интересное интервью.

СР500 - -1.6%. Так что вряд ли завтра межбанк поддержит коррекцию на черном рынке.