Mozart

Евро/доллар, утро

Вчера опять закрыли день выше 1,1597 и ткнулись в голубую ЕМА21 Д1. Сегодня на азиатской сессии откатили от нее вниз:

Выглядит все, как продолжение движения вниз. Вверху я показал, как точно так же откатились от ЕМА55 Д1 (оранжевая). Посмотрим, смогут ли сегодня, а особенно ЗАВТРА обновить годовой минимум.

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США принял решение о начале сокращения программы покупки активов на $15 млрд в месяц ($10 млрд в трежерис и $5 млрд в ипотечных облигациях), начиная с ноября. Учитывая, что ее текущий ежемесячный объем составляет $120 млрд, полное сворачивание займет ровно 8 месяцев и закончится в июне. Об этом написали на PROFINANCE. Полный текст - здесь

Потихоньку доллар начал реагировать снижением:

1 час назад, nemaks сказал:

Это мы уже проходили. Под продажу доллара НБУ или госбанки будут выходить на межбанк и приподнимать курс доллара на 10-30 копеек. Укрэнерго будет продавать, курс будет возвращаться к исходным позициям. После этого укрэнерго будет платить гарпоку, а тот будет рассчитываться с производителями альтернативной энергии. Расчет происходит каждую декаду месяца.

Для того, чтобы толкнуть доллар вверх, Нацбанку достаточно выйти с покупкой чуть выше рынка. Так, как он это сделал 8 октября: перед этим покупал по 26,30, а потом - сразу по 26,345.

В принципе,мы сейчас примерно на тех же цифрах, что и тогда. 

Началась пресс-конференция Джерома Пауэлла. 
Одна из ключевых фраз: "ФРС должна сохранять терпение в процессе повышения ставок".

Чуть ранее: "Сейчас еще не время для ФРС повышать ставки"

Евро/доллар, вечер

Пока реакция слабая: дернулись чуть вверх - и тут же откатили вниз:

 Теперь жду пресс-конференцию (в 20:30 по Киеву), думаю, основной движ будет в это время.

Евро/доллар, обед

Аккуратненький (пункт в пункт) тест 1,1597 снизу - и тишина... Все притаились и ждут вечера.

Сегодня, похоже, ни одна новость не может уже двинуть рынок, который в предвкушении: "ЧТО решат в ФРС?"

15 минут назад, oxmadet сказал:

Похоже ,что НБУ вышел ,тормознулась 

Нет сейчас никакого НБУ. Он утром выходил, взял 5-ку в районе 26,26 и больше не появлялся. 

Евро/доллар, утро

Красивое вчера закрытие дня - без нижней тени. Отвесное падение:

Вернулись ниже 1,1597, и опять с утра пытаются к нему подняться. 
Сегодняшние движения в течение дня считаю непоказательными. В отличие от Банка Англии, славящегося утечками инсайда, ФРС - организация очень серьезная, думаю, до последнего интрига сохранится. 
А поэтому... я даже днем не буду комментировать. Жду всех вечером, в 20:00, на шоу под названием "Что решили в ФРС". 

Хорошего дня и правильных ордеров!

Евро/доллар, вечер

Евро к вечеру опять падает, потому что доллар опять растет накануне завтрашнего заседания FOMC:

Что любопытно: доллар растет параллельно с ростом на фондовых биржах:

Видите, практически все зеленое (кроме английского "футси" и российского RTS).И индекс доллара тоже зеленый. Обычно так не бывает. Это означает лишь одно: пошел гулять какой-то мощный инсайд, и ОЖИДАЮТ, что завтра риторика ФРС будет довольно решительной... 

Т.е. движ в направлении годового минимума имеет больше вероятности, чем вверх. Но! Так долго не бывает (чтобы фондА и доллар росли одновременно). Но тут долго и не надо: завтра вечером все решится.

Евро/доллар, обед

Скукота и тоска. Евро рисует "дожи", демонстрируя, что и расти не может, и уже нападался...

Новости вышли серединка на половинку:

Поднялись-опустились... Думаю, ничего интересного до завтрашнего вечера уже не будет. Все купили по большому пакету попкорна, сели и ждут... ЧТО будет делать ФРС.

17 минут назад, Gennadiy08 сказал:

• Комментарии к торгам:

• 10:05

  На рынке появился Национальный банк, купил 5 млн долларов в районе 26,29 - и ушел.

• 09:58

  С утра покупателей примерно в 2 раза больше, чем продавцов.

   

  Зачем покупал, непонятно...

Объясняю. 
1. Нацбанк пополняет свои ЗВР. Т.к. надо отдавать долги.
2. Покупка 5 млн долларов "на погоду не влияет". 
3. После обеда, наоборот, продавцов больше. 
А курс вообще на месте стоит. 

Вот если бы он встал жестко на каком-то уровне, типа "Ниже не пойдем", хотя ниже никто и не собирался, тогда да, было бы непонятно.

Комментарий по текущей ситуации на валютном рынке

1. Межбанк застрял между 26,29 и 26,31 (примерно).

2. НБУ с утра был, взял свою пятерку в районе 26,29.

3. Нал в Киеве застрял на 26,36-26,37. Есть точечные продажи по 26,35, но они пока не показатель. 

Резюмирую: стоим на месте. Признаков дальнейшего "бурения дна" не наблюдаю. 
Может, пойдем вниз 4-5 ноября, когда нерезиденты закончат конвертировать дивиденды... 

Евро/доллар, утро

Вчера закрыли день выше 1,1597, а сегодня уже протестировали его сверху:

Накануне завтрашнего заседания FOMC

идет перепозиционирование, закрытие старых лонгов по доллару, поэтому пока доллар успокоился... 
Завтра вечером будет очень интересно. А пока... ждем новостей из Европы, сегодня тоже будет, на что посмотреть:

2 часа назад, Felix 123 сказал:

Курс стабильный , все прекрасно )

Комментарий по текущей ситуации на валютном рынке

1. На межбанке небольшой рост, вызванный началом конвертации выплаченных дивидендов, начался только в районе обеда. Для понимания: к 11 утра было 26,275/26,29 (бид/оффер), а в районе обеда - 26,32/26,35 (они же). Потом набежали продавцы, и "мегарост" закончился, толком и не начавшись. "Не сегодня", как говорится.
2. Нал вообще сегодня напоминает сонное царство. Киев продает 26,36-26,37, периодически по 26,35 появляются продажи. Покупает 26,33-26,34. Тишина, как будто не ноябрь, а где-то середина лета на улице

В общем, сегодня уже ничего интересного не будет, можно расходиться. 
Да, совсем забыл. Нацбанк сегодня за своей пятеркой не выходил, потому что объемы сегодня меньше обычного. Побоялся нарушить "хрупкий баланс", наверно.

3 часа назад, nemaks сказал:

Нерезиденты таки купили овгз на последнем аукционе, просто рассчитались за них в пятницу.

Возможно, потому что не успевали продать более короткие бумаги. Если это так, то ни продажа, ни покупка никакого эффекта на курс не имели.

Нет. Смотрите:

Видите, в пятницу у банков гривневый портфель уменьшился практически на ту же сумму, что вырос у нерезидентов (отличие в несколько млн).
Т.е. это чисто покупка на вторичном рынке, а не поступление от аукциона. То, что от аукциона, идет на остатке уже в четверг. Независимо от того, когда рассчитались

Но соглашусь с тем, что эффекта никакого это не дало, т.к. в среду было еще и крупное погашение, среди получателей были и нерезиденты.

Евро/доллар, обед:

Третий тест годовых минимумов подождет. Вижу, что рисуют "белый молот" на Д1 и собираются протестировать снизу 1,1597:

Евро/доллар, утро

Как видим на дневном графике, после бурного окончания октября шоу продолжается: на азиатской сессии евро продолжает снижение (хотя правильней было бы сказать "доллар продолжает расти"):

Ждем третий тест годового минимума в районе 1,1523-1,1524.

1 час назад, Denka сказал:

движения валютного курса определяется состоянием экономики Украины относительно крупнейших мировых экономик.

Мне интересно: сколько долларов пришлось бы выкупить НБУ, если бы он попробовал держать уровень 27,5?

миллиардов 10-15 😀

Денис, Вы серьезно? Ответьте на вопрос, КТО выкупал всю остальную валюту? Вы думаете, если бы доллар стоил 27,5, то весь импорт дружно перестал бы покупать доллары? Насмешили... 
Нацбанк выкупает реальные излишки. И независимо от курса, выкупил бы не намного больше (или меньше). 
А вот если бы курс был 27,50, экспортерам надо было бы продавать МЕНЬШЕ (для получения той же суммы в гривне), это простая математика. А чем меньше курс, тем больше экспортерам надо продавать. 

Цитата

Тогда было бы как в Турции. У нас пока нечто промежуточное между таргетированием инфляции и попыткой не допустить резкой ревальвации.

У нас на словах "таргетирование инфляции", а по сути - только одно название, цифры инфляции опровергают "таргетирование". Насчет попытки не допустить резкой ревальвации - не спорю, так это как раз и вписывается в п.4, который я выше упоминал.

Давайте раз и навсегда расставим точки над 'i'. Чтобы потом больше к этому вопросу не возвращаться. А если и возвращаться - то только в виде ссылки на ЭТО сообщение.

Итак, по пунктам.

1. Есть ли в Украине свободный валютный рынок?

Нет. Возражения будут?

2. Кто является главным регулятором, определяющим направление движения валютного курса, его границы, коридор и допустимые изменения?

Национальный банк (не президент, не ВР, не Кабмин и прочие)

3. Кто является главным маркетмейкером на украинском валютном рынке?

Он же. Национальный банк

4. Какими соображениями Национальный банк руководствуется, КРОМЕ соображений экономической целесообразности? 

Интересами ведущих кланов/олигархов в стране, коими у нас являются экспортеры с/х продукции, металлургии, химической промышленности (никого не забыл?)

Т.е.курс пытаются выстраивать на пересечении экономической целесообразности и интересов экспортеров.

Кстати, именно исходя из пункта 4, резкая ревальвация "без ограничений" у нас невозможна. Как, впрочем, и резкая девальвация на коротком промежутке времени. Первую Нацбанк просто не допустит, вторую будет всеми имеющимися силами сдерживать и ограничивать.

Основное - все. Вот исходя из этого, и давайте рассуждать дальше. И хватит растекаться мыслью по древу и теоретизировать. Все в этих 4х пунктах.

Фунт/доллар, итоги недели

На дневном графике "кабеля" (он же GBP/USD) хорошо видно, сколько раз он пытался вырасти:

Но... безуспешно. В пятницу, когда доллар резко пошел вверх, фунт упал почти так же сильно, как и евро, но месячный уровень Мюррея 1,3672 сдержалпадение. 
В принципе, на дневном графике видно, что ближайшая поддержка (если не считать вышеупомянутого уровня Мюррея) - это линия Киджун, проходящая на 1,3623.

На недельном графике

видим еще одну попытку подняться выше недельной линии Киджун, естественно, опять неудачную. Оттуда сильно вниз, и даже зашли в недельное облако. 
Здесь поддержка - ЕМА55 недельная (1,3632). Т.е. в районе 1,3623-1,3632 фунт уже ждут и будут покупать очень сильно... 

Абсолютно согласен со всем сказанным выше Орестом, и добавлю несколько слов от себя. 

1. В понедельник уже начинается новый месяц. Первые три дня каждого месяца идет спрос от нерезидентов, которые конвертируют выплаченные дивиденды. Ноябрь не станет исключением. Спрос от "конвертаторов дивидендов" добавится к остальному спросу.
2. На этой неделе мы увидели, что нерезиденты ускорили выход из ОВГЗ. Даже если они что-то и брали на аукционе во вторник, то погашено гораздо больше. Все эти деньги тоже пойдут на валютный рынок.
3. В последнюю неделю октября Нацбанк купил 54,5 млн долларов, а продал - 49,6 млн. Т.е. Нацбанк уже не только покупает, но и продает и очень даже неплохо продает.

Поэтому в первые три дня ноября я жду небольшой рост. А уже в четверг 4.11. - остановку и разворот вниз. 
Основной период для укрепления гривны в ноябре - вторая декада, где-то начиная с 11.11. Т.е. с 11.11. до  24-25.11 гривна будет укрепляться . А после 25.11. жду начало ослабления гривны (т.е. роста доллара), который будет набирать обороты вплоть до конца года. 

Как-то так.