Mozart

В качестве исключения... Дублирую сюда текст, только что опубликованный на ветке "Прогноз курса доллара. О главном". Без купюр:
 

Цитата

 

Хорошего воскресного дня всем!

Самое время оглянуться назад и подвести итоги недели, которая была очень даже нескучной.

1. Межбанк

Неделю закрыли на 27,43/27,45, всего 5 копеек не дотянули до /27,50. При этом максимум в пятницу был 27,43/ и /27,47.

За неделю +0,42/+0,40  (к закрытию предыдущей недели). Неделя была нервной, т.к. на этой неделе голосовали за нового "папу" в Нацбанк. По факту утверждения кандидатуры Шевченко отката на МБ не произошло (точнее, он был мелкий и недолгий). Т.е. интригу перенесли на следующую неделю.

Чем еще запомнилась эта неделя? ПЕРВАЯ в 2020 году, когда Нацбанк не принимал участия в торгах. Я специально просмотрел доступные данные: в 2019 году такого не было, а в 2018-м была всего одна неделя (когда Нацбанка не было на рынке) - с 17.09.18 по 21.09.18.  Т.е. событие довольно таки неординарное. 

2. Наличный рынок

Нал опять к концу недели сравнялся с безналом, хотя было подозрение, что может пойти и выше. Максимально Киев продавал(продает) по 27,45. А "узко", по словам киевских операторов, сейчас 27,40/27,42. Т.е. здесь также вплотную подошли к цифре 27,50. На этой неделе больше внимание было приковано к евро...

3. ОВГЗ

Очередной смешной аукцион, на котором привлекли гривневых ОВГЗ всего на 10,5 млн. грн. Ситуация немного спасли размещения долларовых ОВГЗ. Но мы же все понимаем, что нужна именно гривня, причем под низкий процент. 
Как стало известно, большие погашения предстоят 29 июля (больше 14 млрд.грн, включая проценты) и 5 августа (больше 17 млрд. грн, включая проценты). Поэтому задача ПЛАВНО "спускать воздух из шарика" становится очень важной для Минфина. Посмотрим, как будут ее решать. Очень интересно взаимодействие Минфина и НБУ в лице нового главы.

Ну и традиционно нерезиденты продолжили сбрасывать гривневые ОВГЗ, здесь ничего особенного. За неделю (с пятницы по пятницу) они продали их на 1,615 млрд.грн. Процесс идет - медленно, но уверенно.
 

4. Бюджет

Здесь все очень и очень грустно. Состоянием на 17 июля в Госбюджет поступило платежей на 27,2 млрд.грн. Напомню, на месяц нужно 100-110 млрд.грн. И в оставшиеся две недели надо где-то взять недостающее. Здесь становится вообще очень интересно... 

5. Нацбанк

Как я уже неоднократно говорил, в главный кабинет на ул. Институтской,9 пришел Кирилл Евгеньевич Шевченко (с такой чудесной аббревиатурой КЕШ). Пресс-конференции он еще не давал, но... уже на следующей неделе будет повод. 23 июля состоится заседание Правления НБУ по вопросу учетной ставки, которая, напомню, сейчас находится на самом исторически низком уровне 6%. Так что будет повод и увидеть, и услышать. 
Пришел он на это место в непростое и для НБУ, и для всей Украины время. Придется разгребать завалы, прежде всего, КАК вылезать из бюджетной ОПЫ, как грамотно и плавно девальвировать гривну  и не допустить обвала, в общем, задач перед ним - немеряно, и одна сложней другой. 
Уже на следующей неделе я жду решительных действий. В связи с этим мне лично ОЧЕНЬ интересно, кого поставят на место Олега Чурия. Уверен, кандидатура уже есть у Шевченко... Т.е. кто в стране будет рулить валютным рынком.

Резюмируя все вышесказанное, отмечу:

1. Неделя предстоит непростая. Уже по тому, что в понедельник мы выходим на 27,50 и... надо будет ИЛИ резко тормозить и разворачивать, ИЛИ... молча наблюдать, как курс пойдет к 28-и. Уверен, никто не возьмется с уверенностью заявлять, КАК именно поступит Нацбанк. Но в том, что все будет решаться в кабинетах на Институтской и отражаться на МБ, а оттуда - уже и на нале, я не сомневаюсь. Там будут делать погоду, а наша цель - вовремя уловить ветерок, и в какую сторону он будет дуть.
2. По поводу ОВГЗ во вторник: я не жду огромных размещений, хотя, думаю, цифры будут побольше, чем неделю назад. Естественно, прежде всего за счет "госов", но привлекать надо, а значит,БУДУТ привлекать. Это будет первая проверка нового "папы" на прочность: сможет нагнуть банки или нет.

3. В четверг я думаю (ИМХО), что ставку оставят прежней. 6% - это и так очень мало для Украины в текущей ситуации. Любое же решение, кроме "оставить неизменной", поднимет волну и на фондовом, и на валютном рынке. 
В целом же, каждый день на следующей неделе будет "решающим" для общего тренда.
Да. Насчет возврата ниже 27-и. Шанс еще есть, но в очередное касание 26,50 я уже слабо верю. И возврат ниже произойдет только, если сейчас захотят комфортно выпустить тех, кто будет гасить 29.07. и 5.08. ОВГЗ. Других поводов для этого я не вижу. 
Вот такие мысли на следующую неделю.

 

8 часов назад, arber сказал:

@Mozart

Скажите, ваше мнение относительно падающего доллара? Может быть глобально уже не вернёмся ниже 1.10? Стоит рассмотреть увеличение в своей корзине процента евро и уменьшение доллара?

Я понимаю, что ответ давайте переждем коронобесие, но ощущение есть, что осенью снова сядем на карантин. Тем более статистика заболеваний в самих США в некоторых штатах сейчас хуже, чем в марте в пик. Я к тому, что это на долго...

1. Насчет 1,10 не скажу ничего. Насчет увеличения в корзине процента евро... ИМХО, Вы делали все абсолютно верно, когда

Цитата

 с марта беру только евро, сейчас соотношение что-то около 20/80%..

2. Да, проще ответить "давайте переждем коронобесие". Но это долго. Давайте дождемся результатов саммита ЕС, который проходил 17-18 июля. Основной вопрос - создание единого фонда ЕС для стимулирования экономики. Вроде бы там не очень позитивные новости... Это может послужить толчком для неплохой коррекции роста евро.
А там будем посмотреть.

11 часов назад, asteldp сказал:

на моё мнение, так я бы еще одну ошибку признал бы: считать какой то из банков в Украине НАДЕЖНЫМ

Вы мне напомнили подростка, который, сев за руль автомобиля без малейшего понятия, как его водить, врезался в столб и обвинил в этом машину... 
Собственно, выше я детально это описал. 
Все в этом мире имеет относительную надежность.

В 2008-м году в США легли банки с рейтингом ААА. Из первой десятки... Это все, что надо знать о надежности и финансовых кризисах.

15 часов назад, antonioban сказал:

вот уже в который раз вижу как люди обжигаются на онлайн обменах, любимая тема там разного рода комиссии и скрытые платежи, второе дата валютирования (курс может быть не тот что светился), от себя добавлю что подобного рода схемы минимизации потерь (путем перебрасываний в другие счета/банки) могут крайне плохо отработать в период турбулентности, регламент проведения платежа до 3-х дней, а за при дня сами понимаете куда можно улететь. Вывод: упаси Бог проводить серьезные платежи в такие моменты (квартира/выкуп лотов) в последний день. Смело могу назвать имена: Аваль, Укрсиб, Приват те где я наиболее обжегся.

Хорошая пословица гласит: "Не зная брода - не суйся в воду". А тем, кто решил пользоваться банковскими услугами, не мешало бы изучить нюансы или хотя бы самое основное.
1. Безкомиссионный онлайн-обмен есть в нескольких банках: Альфа-банк, А-банк, ТАСкомбанк. Но он не рассчитан на суммы свыше 10000 долларов/евро. Это для "мелких" операций.
2. Снятие наличных в каждом банке - это целая наука. Если кто-то думает, что можно вот так запросто прийти (без предупреждения) и снять любую сумму, просто заучите термин "лимит кассы". Который означает, что в каждой кассе НЕ МОЖЕТ находиться нал ВЫШЕ определенной суммы. Что это означает? Это означает, что надо ЗАРАНЕЕ заказывать нужную сумму.
3. Перевод гривны между банками может проводиться ИЛИ с помощью P2P-переводов с карты на карту, или с помощью СЭП НБУ, платежом по реквизитам. 
P2P - быстрый, почти мгновенный, перевод для мелких сумм (как правило, не более 15000 грн, сейчас увеличили до 30000, но не все банки поддержали).
СЭП - для крупных сумм, но... не все банки оперативно их проводят. По многолетнему регламенту написано "до 3х банковских дней", и банки любят кивать на это дело. Вообще должны приходить "день в день" (Приват отправляет на следующий день, Монобанк тоже этим грешил, как сейчас - не знаю).
И еще много-много чего надо знать. Но это - тема для банковских веток

А если всего этого не знать, то пенять можно только на себя. Это как сесть за штурвал самолета, если понятия не имеешь, куда его тянуть... 

Евро/доллар, итоги недели

Главным событием этой недели для евро, несомненно, является тест месячной ЕМА55 (оранжевой):

Как видим, это второй тест в этом году (первый был в марте). Недоход составил 5-6 пунктов, т.е. тест можно считать состоявшимся. 
На недельном графике прокололи (пробили напишу, когда следующую неделю закроем выше) ЕМА200 (желтую). Это третий подход к этой линии и, как видим, удачный:

Чем нам интересна эта линия. Она, как и месячная ЕМА55, открывают дорогу к следующей цели - 1,1719. Но! Нужно подтверждение. Сначала на недельном графике... а потом и на месячном желательно бы закрыть месяц выше 1,1458... 

На дневном графике

видим топтание между двумя уровнями Мюррея - 1,1353 внизу и 1,1475 вверху. Красивого теста 1,1353 сверху еще не увидели, но надеюсь, что увидим на следующей неделе. И для коррекции, и для продолжения движения вверх очень желательно коснуться зоны 1,1350-1,1355... и уже потом решать, куда.

Резюмирую: сделана очень хорошая заявка на РОСТ (не рост, а именно РОСТ) евро. Но... у нас две недели до конца июля, когда станет понятно: или подтвердят эту заявку, или нет. 
Наблюдаем.

1 минуту назад, mr.yan сказал:

Я - пример классического оленя. Могу по этому поводу целый пост написать

Самобичевание здесь не приветствуется. 
Вы уже 6 лет на форуме, поэтому о покупке/продаже частями наверно читал раз 100.
Что я хочу сказать. 
Прошлый год сильно поломал стереотипы "пересичного" украинца. Сезонность, плавный рост доллара и все такое - все это в прошлом году растоптали и заставили верить, что гривня МОЖЕТ укрепляться.

В этом году добавился мировой финансовый кризис, пандемия короновируса, чисто украинские проблемы с экономикой. В общем, "степеней свободы" стало гораздо больше, а возможность просчитать - уменьшилась. 
Но! Многократно были изложены аргументы, ПОЧЕМУ гривня будет (обречена) падать. Весь вопрос только в скорости. Скажем так: что за эту неделю доллар вырастет на 40 копеек, не ждал, наверно, НИКТО. Ну, может, единицы "чисто угадали". 
Сейчас раздаются голоса тех, кто просчитался, мол, "еще сходим вниз... в прошлом году в сентябре падали" и все такое. 
Но давайте объективно поразмыслим: НА ЧЕМ мы сходим вниз?

3 часа назад, nord555a сказал:

Маэстро давече говорил..что это загончик умышленный..перед тем как нырнуть под 27.)

Вчера на  самом деле был срежиссирован "загон". Повода для вчерашнего роста не было. 
Но надо понимать, что лето заканчивается, ГЛОБАЛЬНО мы смотрим вверх. 
Повторения прошлого года НЕ БУДЕТ, хотя многие не хотят в это верить. Но нерезиденты не заводят, а выводят валюту. Пусть не одним махом, но выводят. А значит, поддержки гривне - той, на чем сходили в прошлом году на 23, НЕТ. 
Лето заканчивается, а серьезные проблемы с наполнением бюджета - только увеличиваются. 
Да, вроде (по слухам) хорошо растет цена на пшеницу, но ... вытянет ли это всю страну? Не уверен... 

Все идет одно к одному, что ГЛОБАЛЬНО гривна будет падать. 
А "местами" могут рисовать коррекцию, чтобы валютчики, дорого продавшие, откупились дешевле. 
Но... вот что я думаю. 
Знаком для начала коррекции будет или выход НБУ с продажей... или выход крупного госбанка (как вариант - продажа валюты "Нафтогаза"). Просто так, на ровном  месте, БЕЗ помощи ... развернуться уже становится сложновато.

Ну и ... до народа начинает доходить, что 23-24 - это уже история... 

Текущая ситуация в евро/долларе

Для начала отвечу на вопрос arber: "Среднесрочный (о долгосроке говорить пока рановато, пусть закончится коронакризис в мире) тренд по евро/доллару - ВВЕРХ. Тут никаких сомнений. Но это не отменяет коррекций, которые просто обязаны быть во время роста".
А теперь по текущей ситуации. 
Смотрим на дневной график:

Вчера, как видим, был еще один задерг вверх (максимум четверга - 1,1441). Пик не переписали и быстренько оттуда пошли вниз, а вот минимум переписали.
Я жду теста 1,1353 сверху, теперь он будет с вероятностью 99,9%. Но очень важно, КАК мы к этому уровню подойдем. Если просто вниз, это одно. А вот если еще раз вверх, а потом уже вниз... то может возникнуть формация, напоминающая "флаг". Т.е. намек на более быстрое продолжение роста, чем предполагалось до этого.
Поэтому внимательно наблюдаем.

8 минут назад, nomer сказал:

І саме головне сьогодні "Национальный банк в сегодняшних торгах участия не принимал."

Нацбанк "морозится" 7-ю торговую сессию подряд. Последний раз он появлялся с покупкой 7 июля. Тогда он взял 20 млн. по 26,95 и 2 млн. по 26,90. 
Сейчас все ждут, что НБУ выйдет с продажей. 
Но надо понимать, ЧТО сейчас происходит в НБУ. Во-1, пришел новый Хозяин. Он будет менять всех и вся.
Во-2, Чурия (а именно он курировал все валютное направление) "ушли" еще раньше. А больше дать команду и принять на себя всю ответственность некому. 
Мне дико интересно, все ли продал "Нафтогаз". Еще могли бы помочь "госы", но опять же: некому договориться. Смолий ситуацию контролировал. Шевченко только пришел, и сейчас, в новой роли, ему еще придется вникать... 

А пока в Нацбанке расставят кресла "как надо"... можно улететь далеко.

Да и поднять курс на НУЖНЫЙ уровень (заложенный в бюджете) давно пора.

21 минуту назад, Moneta сказал:

яволь. я питаюсь с разных источников, не только со страны  в данном случае график погашений по овгз есть на сайте минфина.

Добро пожаловать! Рад видеть Вас у нас на "Курсе".  Вы - один из тех, кого я читаю на ветке ДС, которая, увы, после безвременной кончины Александра Алексеевича становится все более ... заполненной неадекватами. Они уже выжили с ветки Oresta, и процесс продолжается (( 
Сюда бы перетянуть еще Сибарита и zzzzzz... и туда можно не заходить.

Да, Вы абсолютно правы насчет этих двух дат. Думаю, к 29 июля что-то придумают, чтобы сильно не шарахнуло... 

1 минуту назад, Perez сказал:

Ну, я приверженец теории, что деньги не должны лежать мертвым грузом. Они должны приносить прибыль. К сожалению, я пока не научился  генерировать прибыль)

Ну, если у Вас разница в цене между 26,85 и 27,17 (32 копейки) на сумме дает 20к.... то Вам грех прибедняться
Зарабатывать Вы точно научились.

Но если рассматривать ОБЩИЙ тренд... то на данный момент он вверх. "Сезонное" укрепление гривны подходит к концу. Сейчас будет плавный (или не очень) рост с небольшими откатами. Но многие из них будут скорее "откатами валютчика" (этот термин означает, что валютчик сможет использовать этот откат, а клиент - нет, почему, понятно?). Поэтому риск должен быть оправданным... Сейчас он не оправдан.

8 минут назад, Adriano сказал:

дать нерезидентам 20% прибыли - в очередь встанут 

Продолжаю оставаться уверенным, что схему делали под себя любимых. Т.е. под "нерезидентов" (в кавычках, т.е. наших через офшоры). Остальные набежали за компанию... 

7 минут назад, nomer сказал:

Чем крыть будут дыру в бюджете?

ОВГЗ через госы это уже прямая эмиссия,которая пойдет лавинной.

Вот ей (эмиссией) и будут крыть. А что, есть другие варианты? Нет, конечно, можно понадеяться, что прилетят марсиане и скупят все наши ОВГЗ, расплатившись золотом в слитках. Но мне этот вариант кажется маловероятным... 
С нерезидентами - аналогично.