Mozart

11 минут назад, orest777 сказал:

Ну не обовязково з більш коротким, беруть і пятирічки чудово. Беруть вс з хорошими "залишковими" відсоткам. Ну і позитив в тому, що в банків живих грошей більшає. Будуть думати, куди їх вкласти, може по кредитуванню відсотки зменшать...

Мне кажется, что скидывали гривневые ОВГЗ тоже "госы". Т.е. гривневые - скинули, а валютные - взяли на баланс. Как думаете, зачем "госам" это? По валютным же доходность меньше?

2 минуты назад, escobar сказал:

Ха! А после просмотра сменить девиз минфина на "ты не халявщик - ты партнер"?

Но в любом случае, мавродий всего полгода протянул, тогда как построенное на гос фундаменте детище маркаровой и смолия явно поживуче...

Ну, во-1, не "мавродий", а Мавроди. Сергей Леонтьевич вошел в мировую историю и заслуживает, чтобы его фамилию не коверкали.
Во-2, МММ-1 протянул не полгода, а чуточку подольше. А потом еще были МММ-2, МММ-3, в других странах, включая даже Африку. 

Что касается детища Маркаровой и Смолия (я понял, Вы пишете на телефоне и просто лень переключать регистр. Угадал?), оно живуче лишь потом, что это ГОСпирамида. Но законы физики никто не отменял. И здесь тоже самое. 

У любой пирамиды один финал - крах. Его можно лишь оттянуть, построив пирамиду побольше. Но грохота будет тоже больше И зацепит больше...уверовавших

Кстати, для тех, кто интересуется портфелем ОВГЗ и следит за размещениями. 
Вот есть такой чудесный файл - T-bills_debt.xls, находится он здесь.

Так вот. Вчера нерезы купили на ВТОРИЧНОМ рынке (т.е. не у Минфина, а у банков/юриков/физиков) гривневых ОВГЗ на 1,404 ярда грн. Для этого они вчера СЛИЛИ по курсу 24,25 57,9 млн. долларов. Которые выкупил... Нацбанк (вчера НБУ всего купил 60 млн.). 
Резюме: их (нерезидентам) уже мало и неинтересно покупать подешевевшие "свежие" ОВГЗ. Они активно прикупают старые, с "более близким сроком погашения". И тем самым наращивают свой портфель гривневых ОВГЗ.

Кстати, весь этот объем они выкупили у комбанков. Подозреваю, у "госбанков". Т.е. постепенно все идет к тому, что гривневые ОВГЗ концентрируются именно у нерезидентов  
Так что все идет по плану. Нам - валюта, им - бумага. 

21 час назад, Mozart сказал:

Евро/доллар, вечер:

1,0989 - этот сегодняшний дневной минимум, похоже, уже не перепишут.  На Д1 уже заметный отскок вверх от целевого уровня:

Пора сходить ХОТЯ БЫ к 1,1047 (прошлый раз чуть не дошли), а по большому счету... пора б и выше отскочить. 

Уровень 1,0986 считаю ОТРАБОТАННЫМ (3 пункта для Д1 - это "статистическая погрешность").

Ну что, 1,1047 уважили и даже выше поднялись:

На моменте поднялись до 1,1054. Еще б 9 пунктов - и верх облака (1,1063). Но и так неплохо вышло.
Для полного счастья "евробыков" надо закрыться выше 1,1047, чтобы сделать заявку на тест 1,1063.

Евро/доллар, вечер:

1,0989 - этот сегодняшний дневной минимум, похоже, уже не перепишут.  На Д1 уже заметный отскок вверх от целевого уровня:

Пора сходить ХОТЯ БЫ к 1,1047 (прошлый раз чуть не дошли), а по большому счету... пора б и выше отскочить. 

Уровень 1,0986 считаю ОТРАБОТАННЫМ (3 пункта для Д1 - это "статистическая погрешность").

Текущая ситуация в евро/долларе

Вернулись к 1,1015 - вот и весь отскок пока что... Оттуда - вниз давят, похоже, 1,0986 хотят уважить:

Дневной минимум на 15:06 - 1,0989. Три пункта до уровня Вниз идти уже сложно, но скорее по инерции давят.

Текущая ситуация в евро/долларе

На данный момент до 1,0986 не дошли 8 пунктов (вчерашний и сегодняшний текущий минимум - 1,0994 )

Но глядя на другие пары с евро, у меня создается впечатление, что сам евро УСТАЛ падать. 
В принципе, цель можно считать отработанной: для дневного графика 8 пунктов - это небольшой "недоход". 
Сейчас уже просится отскок. 

Да, для понимания общей ситуации. 
СЕЙЧАС РУЛИТ ТОЛЬКО ДОЛЛАР. И с евро, и с фунтом, и со всеми остальными. Новости из Штатов, статистика, твиты Трампа и остальных и т.п. 
Поэтому ЕСЛИ вдруг евро пошел вверх, это не заслуга евро, а что-то с долларом. 

"Так будет не всегда" (с.царь Соломон). Но на текущий момент так.

Текущая ситуация в евро/долларе

Аккуратненько так вниз идут. Пощупали 1,0998 - и отскочили:

Перефразируя классика марксизма-ленинизма, "Два шага вперед - один назад".
Но 1,0986 еще актуален. Тем более, что до него осталось-то каких-то 12 пунктов.

Несколько слов о фунте

На дневном графике видно, как "кабель" (т.е. пара GBP/USD) оттолкнулся от дневной ЕМА21 (голубая):

Похоже, что хотят третий раз сходить к 1,2939.

Текущая ситуация в евро/долларе

Я уже несколько раз упоминал уровень 1,1047. Но! Не сложилось даже протестировать его снизу. Все, что смогли, - это вчера сходить на 1,1042:

а оттуда - вниз и еще раз вниз. 
Похоже, теперь уже прямым ходом на 1,0986... 

8 минут назад, escobar сказал:

ну я же не исключаю варианта, что это просто дубинский балабол

Кстати, вот что Дубинский пишет (для тех, кто не читает его):

Цитата

 

Вчера кроме главы правления «Райффайзен Банк Аваль» Писарука были задержаны / прошли обыски у:

- Алла Шульга, экс-сотрудник НБУ 
- Николай Каленский, действующий член совета НБУ, экс-сотрудник НБУ
- Олег Чурий, действующий член правления НБУ

+ ещё трое подозреваемых, фамилии которых мы ещё выясняем.

.......

- Сергей Пономаренко, департамент открытых рынков НБУ

 

Это очень серьезно. Кто такой Каленский, я не знаю, но остальные - это "первые лица Нацбанка". Хочется верить, что это копают под Гонтареву, а не под Смолия... 

Текущая ситуация в евро/долларе

1,1017 остановил снижение... Но и вверх нет сил откатиться:

Как видим, часовая ЕМА55 (оранжевая) тормозит все попытки подняться к 1,1047. А по-хорошему, надо бы этот уровень снизу протестировать... 

Текущая ситуация в евро/долларе

На пути к 1,0986, естественно, есть еще множество всяких мелких поддержек и поддержечек. Вот к одной из них подошли на Н4:

Это верх одного небольшого нисходящего канальчика, в котором евро двигался в сентябре - начале октября. Потом ушли выше, а сейчас опять к нему вернулись. Ничего особенного, но на время притормозили...

Евро/доллар, итоги недели:

На недельном графике видим, что невозможность в течение 4х недель пробить вверх область 1,1169-1,1175 привела к резкому сокращению длинных позиций, а также к росту "шортов" из этой области:

На дневном графике видим, как последовательно пробили все поддержки:

И теперь вырисовываются следующие цели:
1- уровень Мюррея 1,0986

2 - низ облака Ишимоку 1,0972

Если же пойдут еще ниже, то реальной становится и третья цель

3 - уровень Мюррея 1,0925
Ниже пока не рассматриваю. И все это движение я все равно рассматриваю, как подготовку еще одного трамплина к росту. Просто... в ноябре обычно евро падает...

ОК, цитировать становится все сложнее. Поэтому... кто читает последние страницы, поймет, о чем я. 

1. Ситуацию с Приватом я сейчас не рассматриваю, т.к. с вероятностью 90 из 100 предположу, что никто его возвращать не будет. Да и незачем это делать, ИВК он не нужен (уже выше неоднократно об этом написали). 
Вообще, с банковской системой сейчас ситуация,которая называется по-простому "Все работает?! Просто ничего не трогай!"

Кстати, кто обратил внимание, тот же "Дубинский (он сейчас популярен и неспроста) со товарищи" подали законопроект, отменяющий требование докапитализации укрбанков. Это означает, что дальше чистить уничтожать банковскую систему никто не собирается. 
Значит ли это, что теперь можно класть КУДА УГОДНО и СКОЛЬКО УГОДНО? Нет, не думаю. Но для меня лично флажком-отмашкой "ситуация окончательно нормализовалась" будет повышение гарантированной ФГВ суммы хотя бы до 400к. А в идеале - до 800к. Вот это и будет означать, что "раз повысили - значит, валить и выплачивать не собираются".

2. По МВФ. Опять же, повторю уже сказанное выше не одним форумчанином. Важны не деньги МВФ, без них как-то до сих пор выживали. Правда, вон Минфин во вторник будет 2х-летки в валюте размещать. Значит, таки немного денежек все же нужно. 
Но ... важно именно настроение инвесторов и их отношение. А сотрудничество с МВФ - это как бы "лакмусовая бумажка", что, с одной стороны, страна нуждается в деньгах, с другой, готова честно и вовремя погашать долги. Т.е. ей можно давать взаймы (читаем - покупать ценные бумаги).

3. Для меня лично КЛЮЧЕВОЙ момент... как сказал вчера один деятель по одному из каналов.... Прошло уже полгода, а РЕФОРМ по сути никаких - нет. От слова "совсем". Если я вдруг что-то не заметил, покажите, буду рад ошибиться. 
Причем именно реформ, а не "реформ" типа того, что творила Доктор Смерть, окончательно добивая нашу медицину.  Того, что могло бы заставить поверить в перспективы этой страны выбраться из этого колодца... оттолкнуться от дна - и всплыть. 
Вот этого я не вижу. А время пока работает против нас, т.к. множество людей, уже потерявших веру в будущее этой страны, просто уезжают. Причем уезжают наиболее активные, те, кто мог бы поднимать эту страну из руин.

20 часов назад, orest777 сказал:

Вітаю. По  перше, величезне спасибі за розгорнутий і аргументований коментар, адже в таких діалогах до правди можна докопатися. По друге, в жодному разі то не був камінь в присадибну ділянку, але я завжди за об’єктивність і всесторонність і коли читачам дають вдосталь однієї сторони медалі, то я вважаю, що вони мають бачити і іншу сторону.

Ну а тепер по аргументах. Оскільки цю відповідь пишу поміж досить щільний робочий графік, то змушений зробити це не так красиво, без цитат, і схематично, без розлогих коментарів. Отже

-          МВФ дійсно залишимо, маю надію, що зараз його вимоги не будуть підмінятися власними зручними коментарями теперішніх привладних, як було минулі роки…

-          Щодо першого і другого пунктів (викладаю своє бачення і розуміння, оскільки їх думок і аргументів не знаю). У кожної групи людей, які доривалися і дориваються до корита в нашій країні є свої методи збагачення в силу їх суб’єктивних знань-вмінь та об’єктивних зовнішніх обставин (як в середині країни так і в світі зокрема). Кучма і біля нього підгрібали не стратегічні активи, розбудовували схеми і механізми освоєння держбюджету; Ющенко…. Про…спав країну; завгар з Пахлом і дітьми підгрібали по новому вже й з стратегічними активи і, тримаючи стабільний курс і видимість добра у всьому, скуповували всю доступну валюту включаючи ЗВР; прихильники сліпого трасту на початках були біля розбитого корита  з пустими ЗВР (оскільки залишок в тих майже 5 млрд, якщо не помиляюся, це був повний неліквід чи їх просто фактично не було) плюс війну. Єдиним варіантом були зовнішні запозичення. А коли ситуацію вдалося стабілізувати, взяли на озброєння банкопад-рефінанси-дерибан бюджету (міжнародні позики та й весь ЗВР були під жорстким зовнішнім контролем і туди не залізеш)-валютні коливання. Всі ми чітко знаємо, що у зв’язку з тим, що слова різко розходилися з діями, зовнішні запозичення в цивілізованих джерелах стали неможливими. Тоді, мабуть і задумалися про позики в нових місцях, а найголовніше, стало питання, що робити з награбованим, адже коли воно там і в їх валюті, то воно практично не їхнє і один клік мишкою спец службовця в США, Британії чи Німеччині може лишити їх без нічого (це стосується і всіх папєрєдніків з вікопомного 1991 р). От і запустили схему, спочатку це були гіперуспішні євро бонди під космічні відсотки а потім вже під не такі кримінальні 7-8%. Слід зауважити, що все позитивне, що зараз відбувається сформувалось і почалося не весною, а значно раніше і вже минулого року вхід в грн ОВДП став можливий, адже ні чужі ні навіть свої і під дулом пістолета б не полізли в цей інструмент бачачи суттєві ризики. Ось таке моє бачення чому саме зараз.

-          Щодо пункту три, ситуація в країні поки така, що серйозні зовнішні запозичення під відсотки 3-5 є далі не можливі. Зе до влади прийшов на дуже чітких і конкретних месиджах і до цього часу не виконує обіцяного в силу зрозумілих об’єктивних і суб’єктивних чинників, тому мусить продовжувати активно залучати в грн. ОВДП. Період його президентства вже щільно запакований погашеннями, через що треба виходити в довші періоди. Поки ні ВАГОМИХ економічних, ні політичних, ні судових аргументів переконання вкладатися в такі папери немає, тому й залишають єдиний доступний – високі відсотки. Як тільки ситуація зміниться, думаю, відсотки почнуть знижуватися.

-          По пункту чотири, згоден, зачекаємо

-          Щодо пункту п’ять, почекаємо річних даних, я думаю що не тільки сг покаже хорошу динаміку. Більше того, чим експорт сг гірше ніж експорт металургійної продукції? Коли ми експортували руду, металолом і низькоякісну, енергомістку продукцію, яка йшла у світі на переробку чи в бетон на будівництвах – це було чимось значно краще сг? Руда – це експорт і ще й хороший, а зерно чи ягоди чи яйця-кури – це не експорт чи він поганий? Крім того, росте ІТ може й більше сг, росте енергетика Ахметов освітлює пів Європи. Є певні питання по машинобудуванню і хім. промисловості, але скільки доданої вартості було в тому машинобудуванні при технологіях і обладнанні початку минулого століття? А хімпром був тісно пов'язаний з імпортом і ще не зрозуміло чого було більше: втрат чи виграшу. Щодо заробітчан, я їх рідко згадую, оскільки родом з Західної України і знаю дуже багато не з книжок а з родинного досвіду про міграцію початку 20 століття, в період  40-50 років, на початку 90-х виїздило значно більше ніж тепер. Це велика людська трагедія дуже часто (розбиті сімї, покоління яке виросло без батьків і не знає що тепер з своїми дітьми робити). Але з початку 90-х це безперервний процес і їх гроші були весь час і були періоди, коли вони ще більше рятували країну ніж зараз. Зловживати цим чинником і переоцінювати його вагу я б не радив. Зараз його використовують, як на мене, для відволікання уваги чи формування негативних емоцій, як колись питання мови…

-          Щодо пункту шість, я жодної секунди сумніву не мав, що повернення дніпровських до влади пов’язане з певними видами на бюджет. Особливо коли побачив склад моно коаліції, кабміну і тд. Але, станом на зараз, валютний ринок не відчував і не відчуває тиску з сторони схематозної грн.. Думаю, в цьому році його вже не буде, а ризик на наступний рік – це питання пізнішої перспективи. Крім того, це питання наступного прем’єра треба глянути хто це буде. Адже ці бородаті водії електроскутерів досиджують останні дні (до речі, електроскутери з такими самими бородатими безголовими вершниками стали величезною проблемою на автодорогах у нас, кращеб вони так і каталися по коридораз КМ, ВР, ОП).

-          Пункт сім. Ваша картинка і дані в ній, на мій погляд, свідчать тільки про те, що відміна воєнного  збору при купівлі валюти фізособами стала тим чинником, який повернув ВСІ валюто обмінні операції в банки. До цього в банках інколи здавали, але практично не купували. Після відміни люди почали і купувати валюту в банках. А особливо після лібералізації  резервів і позицій для банків, коли банки змогли ганяти валюту з кас в безнал на МБ, вони стали активно боротися з вікнами (не тільки безпекою і комфортом але й курсами) за клієнта і суттєво наростили волюто обмінні операції і заробіток з них.  Ну і Ви ж маєте чітко розуміти розмір, вагу і вплив в описаних явищах (для ОВДП) заначок простих людей і колишніх і теперішніх прикоритних.

-          Пункт вісім, нас розсудить час. Та, станом на зараз, це позитивний вербальний чинник для зміцнення грн..

-          Ну і щодо П.С. я не відкидаю варіанту, що 26 листрпада можуть насипати чотирьох річок більше ніж 2-3 млрд. Щодо міжбанку, Ви абсолютно праві. ОВДП забезпечують МБ частково у вівторок-середу. В понеділок і четвер-пятниця це експортери і каси банків (Нафтогаз – це аномалія цього року і дуже не часта, та  якщо їх шляхом успішно підуть і інші, то наступного року цих аномалій буде і буде), але якось дивно спостерігати суттєвий ріст пропозиції на МБ (а обороти МБ суттєво виросли, навіть в порівнянні з минулим роком) від експортерів (сіро чорних через каси банків в тому ж числі) і говорити, що експорт не росте. Чи констатувати практично 20% ріст продажу валюти в каси банків і говорити про закінчення заначок, не розділяючи звичайних і не звичайних їх тримачів (адже нерезидентів і «нерезидентів» ми з Вами бачимо, то чому ж тоді не класифікувати правильно інші валютні джерела?).

-          П.П.С позавчора нерези купили ОВДП на 1,1 млрд, вчора ще на 1 млрд. цей процес  треба підтримати і «податковоамністованими». Адже «совєцькій чєловєк в булошную на таксі нє єздіть» а якщо «їздить» то «хто білєтов купіт пачьку тот получіт»…амністію або Баканову подзвоню (с)

ОК, по порядку.
1. Привлечение в ОВГЗ. Да, все отлично, все замечательно. Нерезиденты уже имеют больше 100 млрд. грн в портфеле и продолжают его наращивать:

Думаю, дальше веселей пойдет. Как видим, общий объем ОВГЗ чуточку уменьшился, у НБУ стабильная сумма, у банков становится меньше, а у нерезидентов - только рост. Единственное, что меня в этой ситуации напрягает... Рост стоимости обслуживания долга. Причем не за счет роста процентных ставок, а именно за счет роста ОБЪЕМА долга. Ситуация "перезанять, чтобы переотдать". И в отличие от всех остальных статей бюджета, урезать "расходы на обслуживание долга" никак нельзя. А значит, будут урезать все остальное - социальные расходы прежде всего. 
Страна все больше переориентируется на "жизнь для отдачи долгов - старых и новых". Перспектив - все меньше, т.к. все заработанное идет на погашение долгов. Кстати, вот именно потому все больше молодых и глядящих в перспективу уезжает. 
Нас подсадили на "долговую иглу". Попытка сравнить со Штатами - неудачная. Т.к. у них ВВП - самый большой в мире, они производят. А мы - экспортируем с/г продукцию + рабочую силу. Так и то, и другое быстро закончится. Дальше что?

Цитата

Щодо пункту п’ять, почекаємо річних даних, я думаю що не тільки сг покаже хорошу динаміку. Більше того, чим експорт сг гірше ніж експорт металургійної продукції? Коли ми експортували руду, металолом і низькоякісну, енергомістку продукцію, яка йшла у світі на переробку чи в бетон на будівництвах – це було чимось значно краще сг? Руда – це експорт і ще й хороший, а зерно чи ягоди чи яйця-кури – це не експорт чи він поганий?

Металлургия - в загоне, думаю, Вы в курсе, и почему - тоже. Эту тему развивать не буду. С/г экспорт НЕ ХУЖЕ, просто он не вытянет всю экономику. И потом... это очень нестабильно: в этом году урожай хороший, конъюнктура мировая подходящая. А в следующем (не дай Бог!) - неурожай. И все... 

Цитата

Пункт сім. Ваша картинка і дані в ній, на мій погляд, свідчать тільки про те, що відміна воєнного  збору при купівлі валюти фізособами стала тим чинником, який повернув ВСІ валюто обмінні операції в банки. До цього в банках інколи здавали, але практично не купували. Після відміни люди почали і купувати валюту в банках. А особливо після лібералізації  резервів і позицій для банків, коли банки змогли ганяти валюту з кас в безнал на МБ, вони стали активно боротися з вікнами (не тільки безпекою і комфортом але й курсами) за клієнта і суттєво наростили волюто обмінні операції і заробіток з них.

Возвращаясь к "моей картинке". Военный сбор Порошенко отменил своим указом в июне 2015 года. А вот пенсионный сбор  отменили с января 2017 года, думаю, Вы именно его имели в виду. И после его отмены действительно выросли суммы, покупаемые в банках. Но я не это имел в виду. В этом году "чистая покупка" населением валюты снизилась с 2 138,40 млн. долларов в 2017 году, с 1 480,50 млн.долларов в 2018 году до 52,7 млн. за 10 месяцев 2019 года. Обороты - выросли (что свидетельствует о росте доверия к банковскому валютообмену + свою роль сыграл и онлайн-обмен), а вот чистая покупка - упала. 
Это говорит о том, что население беднеет и сливает заначки.

Цитата

Ну і щодо П.С. я не відкидаю варіанту, що 26 листрпада можуть насипати чотирьох річок більше ніж 2-3 млрд. 

Не насыпят   Уже опубликованы планы привлечения на этот вторник, в котором четко видно: увеличили с 3 ярдов до 3,3 общий объем:

Т.е. при всем желании раздувать объемы они НЕ МОГУТ. А вот интересно, что будет с привлечением 2х-леток в долларах. Сколько привлекут и на какую ставку. 

В любом случае... все это выглядит, как ВРЕМЕННОЕ затыкание дыр. 
Может, я, конечно, сильно много хочу от новой власти. Но... разочарование ими пришло очень быстро. НЕ ВИЖУ реальных дел от слова "совсем". 
И другие не видят. Потому и уезжают.

Пробили 1,1047 и ушли ниже:

Теперь открыта дорога на 1,0986. А точнее - в район 1,0973-1,0986.

Текущая ситуация в евродолларе

Чтобы было наглядно понятно, КАКАЯ идет заруба на 1,1047... вот картинка с часового графика:

Вроде бы давят... сопротивляются... Вверху ЕМА21 Н1, как локальное сопротивление (голубая кривая). 
Схлестнулись не на шутку. 
В 17:00 по Киеву - блок статистики из США:

Возможно, куда-то двинет... А пока - перетягивание каната.