Mozart

10 часов назад, orest777 сказал:

Сьогодні ОВДП розмістили на 3 млрд грн, віддавати завтра чуть більше двох. Перепозичили, ніби нічого страшного. А курс рвонув. Є думка що це навмисно зробили, щоб завтра вигідно злити валюту для оплати. Але мені підозрілим виглядає, що на днях НБУ видав рефінанс кільком банкам рівно на 3 млрд грн на два тижні, здається.
Якось перед виборами у нас уже була ситуація, коли раптово "нерезиденти" закінчилися і тоді ОВДП викупляли банки і юрики. Це тривало два тижні, але валюта під це не зливалася (вкладалися існуючі грн ресурси). Тоді курс також підскочив.
Буде цікаво, якщо в сьогоднішньому атракціоні "нерезидентів" і фізиків не виявиться. Тоді буде гостро стояти питання тривалості "менопаузи"... Адже обєми МБ не рекордні, а НБУ другу сесію участі не приймає, для нього нічого немає. Тобто, пропозиція дуже недуже. Це вяжеться з падінням сум відшкодування ПДВ останнім часом. Експорт, мабуть, трішки падає. Чи це результат торгової війни США з ЄС-Китаєм і наш метал нікому не потрібний, чи надто вичавили в листопаді-грудні для врятування рядового ... ситуації в січні-лютому, чи таки так суттєво росте тінь в той час коли один уже не президент а другий ще не...
???

Я вчора детально виклав свої думки щодо вчорашнього розміщення ОВДП. Зараз настає той момент, коли варто заплатити за місячну підписку - і зрозуміти, варто чи ні. Але я відволікся... 
Так от. 
1. Сьогодні НІХТО нічого зливати "для оплати ОВГЗ" не буде. Тому що насправді мало місце саме перепозичення. 
2. Впевнений (може, завчасно), що весь об'єм викупили банки. І навіть підозрюю, ЯКІ САМЕ банки. 
3. Таке різке зникнення нерезидентів гостро ставить запитання : "А чи дійсно це були саме нерезиденти?" Я цю тему неодноразово піднімав уже, повторюватися не буду... 
4. Багато хто чекає, що вчора був "підстриб" на хвилі паніки, тобто такий собі перманентний "загін оленів". Так чи ні, подивимось, але я б не був таким впевненим у цьому. Вважаю, і так досить низько опустились цього року. 
Та й час піджимає, і інші фактори, як то: МВФ і майбутні вибори до ВР. 

Евродоллар уже четвертый день зажат между ЕМА21 (внизу) и ЕМА55 (вверху). Торможение на оранжевой линии уже настолько очевидно, что его стали замечать и не-трейдеры :

По сути, формируется еще одна "пружинка", которая, как я ожидаю, вполне может распрямиться вверх, в направлении ранее намеченных целей. Хочу заметить, что для общего роста евро промедление - это плохо, т.к. верхняя граница голубого канала с каждым днем все ниже. Т.е. потенциал роста слабеет на глазах. А это значит, что с каждым днем шанс дойти до 1,1300 до того, как опять пойдем вниз, все меньше. Но он пока есть, и его отбрасывать нельзя.

Надо пробиться выше оранжевой, это сильное сопротивление, но пробивали и не такой бетон... 

"Предчувствие его не обмануло"

Пошли выше 1,1230 и в настоящее время пытаемся пробить ЕМА55 Д1:

Очень интересно, удастся ли. Ставлю на то, что удастся. После чего жду евро на 1,1290-1,1300. 

Евро/доллар, утро:

Скукота, ничего интересного. Идут "позиционные бои" в районе недельного уровня Мюррея 1,1230:

Евро, как я уже писал ранее, зажат между голубой ЕМА21 Д1 и оранжевой ЕМА55 Д1. Внешне как бы "фифти-фифти", но у меня есть соображения, по которым я в НАСТОЯЩИЙ момент жду вверх.

11 часов назад, Otass сказал:

Отличное видео. Найман акцетнировал внимание на том, что в этом году в гривневых ОВГЗ в 3 раза больше нерезов, чем в прошлом году. Поэтому, если в прошлом году с 15 июля по 15 сентября выросли на 2 гривны, то в этом сентябре открываются отличные возможности для слива. К тому же в прошлом году нацбанк придерживал коней, а в этом году, учитывая политическую подоплеку, может постоять в сторонке. Остается заинтересованным лицам подтолкнуть нерезов со сменой сезонности на выход. С другой стороны, по словам Наймана, мы на крепко недооценены и после выборов рады открываются возможности для роста и укрепления гривны.

Буквально в субботу, в теме "Прогноз курса доллара. О главном" я изложил свое видение текущей ситуации по ОВГЗ в целом и ситуации с нерезидентами в частности. Из 75 человек, которые УЖЕ прочитали и оставили реакцию, только 3 написали "Печально", но ни один не поставил "Не понимаю" (на текущий момент). Т.е. наверно у меня получилось доходчиво объяснить, что к чему.
Не буду пересказывать текст, это будет некорректно по отношению к тем, кто купил подписку, скажу лишь вот что.

1. Нерезиденты сейчас действительно играют БОЛЬШУЮ роль в поставке валюты на наш межбанковский рынок. Именно они, как я вижу, дают возможность Нацбанку выкупать ежедневно (при любом раскладе!) по 20 млн. долларов. И Нацбанк продолжит делать этот выкуп, пока камни не начнут с неба падать. Т.е. пока не произойдет резкий разворот и взлет.
2. Не для того такую массу нерезидентов "запускали", чтобы дать им возможность, кроме процентов, заработать еще и курсовую разницу. Это, как говорится в одном хорошем анекдоте, "и незаконно, и нелогично". Как только остановится стабильный приток валюты от нерезов, курс отпустят - и полетим вверх. И выходить они будут, если решат, совсем на других цифрах.
3. В мае, думаю, станет ясно, что ВТОРОГО транша от МВФ по последней программе в этом году НЕ БУДЕТ. Я честно до сих пор удивляюсь, как Порошенко удалось и первый-то выбить. Явно были какие-то кулуарные договоренности, но затем "наши" кинули МВФ... А значит, одна надежда на Нацбанк, который должен саккумулировать нужную сумму и помочь раздать долги этого года. Паралельно и Минфин активно будет привлекать ОВГЗ в валюте, параллельно и размещение еврооблигаций, и все, что можно... 

4. Насчет того, что мы "крепко недооценены". Это все слова, хоть и красивые. А я вижу баланс валюты: приток-отток. О притоке уже сказано было достаточно много: это и экспортеры, и заробитчане (а что, уже тоже существенный фактор!), и привлечение инвестиций, и ОВГЗ, и еврооблигации, и различные кредиты/гранты/транши и т.п.
А вот об оттоке говорится мало. Потому что "табу". Отток, прежде всего, - это вывод средств из страны "теми, у кого горит уже одно место" (скажем так политкорректно). Кстати, именно отток денег "бывших" в 2014-м спровоцировал существенный банковский кризис. Который потом усилили действия Кубива+Гонтарева по раздаче рефинанса, т.е. денег, которые помогли раскрутить маховик курса. 
Будет ли сейчас подобный отток? Не знаю. Точнее, знаю, что те, кто "уже на выход", выводят средства, еще начиная с марта месяца (да-да, в победу Порошенко они не верили изначально). И, как мне кажется, кто хотел - тот уже вывел (или частично вложился в ОВГЗ, я уже многократно описывал, что есть нерезиденты и есть "нерезиденты").

Сейчас главная опасность - это падение доходов от экспорта. Ну, по этому направлению есть специалисты получше, рекомендую почитать того же orest777, например.
Затем... кризис в мире может спровоцировать нерезидентов на выход. Но, как я уже писал ранее, сумма в их портфеле - ПОКА не критичная. Точнее, не смертельная, хотя уже болезненная. 
Хуже всего, если наложится сразу несколько факторов. 

Поэтому я хотел бы разочаровать и тех, кто "ждет 30 прямо завтра" (образно), и тех, кто ждет укрепления к 18-20... Ни того, ни другого не будет с большой степенью вероятности. Точнее, 30, конечно, будет когда-то... И падать долго мы не будем. А уж тем более, к 18-20. 
Хотя... увидеть 25,ХХ на продаже в Киеве в этом году - шансы ЕСТЬ.

Евро/доллар, итоги недели:

На дневном графике 

,

видим, что вчера была вторая попытка пробиться выше 1,1230. Закрыли неделю на 1,1232 (к сожалению, здесь не видно). На 2 пункта выше уровня. По сути, это называется "закрыли НА уровне". 
Длинные верхние тени дневных свечей четверга и пятницы говорят о том, что на росте евро стараются продавать.
Но несмотря на все это, выглядит это так, что евро бьется в закрытую дверь - и рано или поздно выломает ее. И пойдет выше. 
Отскок, как мы видим, оба раза от ЕМА55 Д1 (оранжевой). От нее же отскочили и 1 мая. Т.е. здесь серьезное сопротивление, пробив которое, идем прямо к верхней границе голубого канала. Которая уже в понедельник будет на 1,1303.
Вот в район 1,1292-1,1303 сейчас и целюсь. Возможно, что и чуточку выше смогут подняться, но вырваться из канала ПОКА сил у евро нет.

Разве что конфликт США и Китая приведет к СИЛЬНОМУ падению доллара. Тогда да.

Идут "позиционные бои" в районе 1,1230:

Думаю, пробьют (на Н1) и сходим выше. 

14 минут назад, kot1978 сказал:

Всеравно мне кажется хоть по оф данным это госучереждения берут в долг, но за ними стоят вполне конкретные люди со своим интересом, и если их отодвинуть от власти может выясниться что это были и не госы

Все гораздо проще. В условиях падения экономики надо как-то выруливать. Да еще и периодически поднимать пенсии - то военным, то другим категориям, то общей массе иногда. А откуда брать деньги, если до последнего момента все разворовывалось? 
Эмиссия - попытка вытянуть воз на дохлой кобыле. 
Тут особо нечего обсуждать. Все на поверхности.

4 минуты назад, kot1978 сказал:

Спасибо за ответ. кроме как к инфляции таким путем не прийти

Это называется "хорошая мина при плохой игре". 
Финансисты пока не изобрели других вариантов пополнения бюджета: ИЛИ реальные доходы при стабильно работающей экономике, ИЛИ эмиссия. Даже развитые страны этим не гнушаются.
Должен отметить, в последнее время (примерно с приходом Смолия) эмиссию очень жестко регулируют. Не потому, что профи лучше, а просто задачу по-другому сформулировали.

26 минут назад, kot1978 сказал:

Возникает вопрос, зачем брать в долг у себя же? 

 Это один из вариантов эмиссии, естественно. 

Но, конечно же... Если вдруг РЕАЛЬНЫЕ нерезиденты (т.к. очень много под видом покупок ОВГЗ нерезидентами было просто тупо выведено денег из страны представителями уходящей команды) захотят одномоментно выйти... то для них персонально на неделю-полторы могут повторить февраль 2015-го. Кто ж их выпустит по дешевой цене? И ТАМ очень хорошо это понимают, и все сразу ломиться на выход не станут. 
Но не успеют начать выходить одни, и расти курс, как тут же на их место побегут другие, ибо с ростом курса привлекательность входа в ОВГЗ возрастет еще больше... 
Так что с этой стороны пока НЕТ опасности. Пока. Нет.

Вижу, здесь идет жаркое обсуждение ситуации с ОВГЗ. А буквально вчера вечером на сайте Finbalance (очень хороший сайт) опубликовали прикольную картинку :
 

Там, к сожалению, нет цифры ИТОГО. Но, если верить сайту НБУ и публикуемой на нем статистике, в частности, файлу T-bills_debt.xls, то на 1.04.19 портфель ОВГЗ банков составлял 367085,37 млн. грн. 
При этом общий портфель на ТУ дату - 757724,92 млн. грн, 
из которых:
Нацбанк - 337 106,71 млн. грн
Банки - 367 085,37 млн. грн

Юрлица(фирмы) - 25287,86 млн. грн
Физлица - 7932,90 млн. грн

Нерезиденты - 20312,09 млн. грн

Т.е. что получается? 92,94% общего объема ОВГЗ - в собственности НБУ и комбанков. Из которых (из комбанков) в портфеле четырех "госов" - 158704752 +88598219+51991961+25359969 = 324654901 грн, или 88,44% от всего банковского портфеля. Или ... 42,84% от общего портфеля ОВГЗ.

Для тех, кто устал от цифр, напишу просто: 44,49+42,84 = 87,33% ОВГЗ государство продало САМО СЕБЕ.

И наконец, самая свежая цифра по ОВГЗ будет через несколько часов (тормозит обновление статистики НБУ), а вот цифра на 8.05. - в портфеле нерезидентов 36462,37 млн. грн. при общем 759282,84 млн. грн. Т.е. АЖ... 4,8%. 

И последняя цифра (а то я уже утомил, наверно) : делим 36462,37 на 26,40 (курс примерный для безнала). Получаем 1,381 ярда зелени. Но это по 26,40... По 28,50 хотя бы - это уже 1,279 ярда... Да, сумма неприятная. НО НЕ СМЕРТЕЛЬНАЯ. Отдать реально из ЗВРов. А остальным можно переодолжить.

Для чего я все это пишу. При нынешнем портфеле ОВГЗ, его объеме и структуре разговоры о возможном дефолте именно в плане ОВГЗ - несерьезные. Это для тех, кто проводил параллели с Россией, ГКО и 1998 годом. 
Если рассматривать ОСТАЛЬНОЙ госдолг Украины - может быть. НО НЕ по ОВГЗ, это точно... 

07.05.2019 в 08:17, Mozart сказал:

Не дошли до первой цели 3 пункта пока:

НО это вопрос близкого времени. А потом неплохо бы сразу на 1,1230. А вот там уже будем смотреть, "к умным или красивым".

Сегодня на европейской сессии, в начале американской, сходили на 1,1230 и даже выше (дневной максимум - 1,1249), но потом откатили назад, растеряв все достижения:

Как видим, отбились от ЕМА55 Д1 (оранжевая). Ушли и под уровень Мюррея 1,1230, и вернулись к Киджуну. Где закроют день, еще не ясно. Но скорее всего, где-то здесь, на Киджуне, и закроют.  А это значит, что неясная перспектива роста конечно есть. Но... не 100%-ная.

Глядя на вчерашнюю дневную свечу евро/доллара:

видим, что евро/доллар зажали между двумя уровнями - 1,1169 внизу и ЕМА21 Д1 (голубая) вверху. Вчера сначала коснулись верхней линии, потом сходили и потестили сверху нижнюю. НО отскочили, и сегодня на азиатской сессии опять пытаются идти вверх.

Для полноценной коррекции вверх надо вернуться и закрыть день (а лучше неделю) выше 1,1230.
Для полноценного продолжения падения надо закрыть день (а лучше неделю) ниже 1,1108.
А пока - его величество Боковик. 
Но я думаю, что восходящая коррекция назрела и перезрела. Поэтому за рост 65, за снижение - 35%. Это в среднесроке. Когда вырвемся из коридорчика.

13 часов назад, Mozart сказал:

Добрый вечер всем, кто интересуется евро!
Торги в ночь на понедельник открылись гэпами сразу на нескольких парах. Был такой гэп и на евродолларе:

В данный момент его аккуратненько закрыли, но речь даже не о нем.
Сегодня еще раз протестировали сверху дневной уровень Мюррея 1,1169 (см. желтую стрелку на нижнем скриншоте):

Уровень устоял, а на повестке дня все так же - два уровня сопротивления:
1) ЕМА21 Д1+ КИджун - 1,1216 - это то, что мы с вероятностью 99.9% коснемся завтра;
2) недельный уровень Мюррея 1,1230 - это то, что тоже надо бы протестировать снизу. 
Вообще, тест 1,1230 нужен независимо от того, куда будет дальнейшее движение.
Как видим, к низу канала не пошли сейчас. Но и отскок вверх НЕ ЗАДАЛСЯ. Скорее , вышел боковик в 50-пунктовом коридоре. Он, конечно, пока что играет на руку "евробыкам", но затягивать сильно не стоит... 

 

Не дошли до первой цели 3 пункта пока:

НО это вопрос близкого времени. А потом неплохо бы сразу на 1,1230. А вот там уже будем смотреть, "к умным или красивым".

Добрый вечер всем, кто интересуется евро!
Торги в ночь на понедельник открылись гэпами сразу на нескольких парах. Был такой гэп и на евродолларе:

В данный момент его аккуратненько закрыли, но речь даже не о нем.
Сегодня еще раз протестировали сверху дневной уровень Мюррея 1,1169 (см. желтую стрелку на нижнем скриншоте):

Уровень устоял, а на повестке дня все так же - два уровня сопротивления:
1) ЕМА21 Д1+ КИджун - 1,1216 - это то, что мы с вероятностью 99.9% коснемся завтра;
2) недельный уровень Мюррея 1,1230 - это то, что тоже надо бы протестировать снизу. 
Вообще, тест 1,1230 нужен независимо от того, куда будет дальнейшее движение.
Как видим, к низу канала не пошли сейчас. Но и отскок вверх НЕ ЗАДАЛСЯ. Скорее , вышел боковик в 50-пунктовом коридоре. Он, конечно, пока что играет на руку "евробыкам", но затягивать сильно не стоит...