Кредиты агросектору

[Sagittarius 2600]

“Сложно найти черную кошку в темной комнате. Особенно, если ее там нет.”

 

На днях в ряде источников появилась информация о перспективах АПК в текущем 2015 году. Например, здесь — http://interfax.com.ua/news/economic/246519.html, или вот здесь - http://latifundist.com/novosti/24813-pavlenko-rasskazal-o-finansirovanii-apk-v-2015-godu и т.п. Изложенное на упомянутых ресурсах, опыт прошлых лет, а также непосредственное общение как с представителями банков, так и с представителями сельскохозяйственного бизнеса наводит на невеселые мысли о грядущем ресурсном голоде и, как следствие, невозможности получения аграриями финансовых ресурсов для пополнения оборотных средств в необходимых для успешного ведения деятельности в 2015 году объемах.

Оговорюсь сразу, здесь речь пойдет о массовом потребителе, хозяйстве (группе хозяйств), портрет которого мне видится в диапазоне: выручка от реализации до 50,0-60,0 миллионов гривен в год; земельный банк от 500,0 га до 10,0 тыс. га. У агрохолдингов с банками свой «гамбургский счет». Да и вопросы, которые мы обсуждаем сегодня, они (холдинги) обычно решают при планировании нового финансового года, то есть где-то в ноябре-декабре, в крайнем случае — январе. Кроме того, пока принципиально не заостряю внимание на возможности получения и стоимости инвестиционных кредитов (кредитов на приобретение основных средств). Во-первых, в этом году банки вряд ли с большОй охотой будут выдавать «длинные деньги», во-вторых, сами аграрии еще должны привыкнуть к цене 20,0+ грн. за доллар и понять, как с этим жить дальше. По той же причине сознательно обошел вниманием возможность получения очерченным клиентским сегментом валютных кредитов.

И еще один немаловажный момент. Ниже будут приведены уровни процентных ставок по кредитам с весьма значительным разбросом (при этом говорить будем об эффективной ставке). Значительный разброс ставок, даже в пределах одного банка, объясняется рядом причин. Во-первых, все, кто вел переговоры о получении кредита, знают понятие «базовой» процентной ставки, которая, в зависимости от финансового состояния заемщика, обеспечения по кредиту, кредитной истории, срока, суммы кредита и еще целого ряда факторов может существенно изменяться. Как правило «в плюс», но, бывает, и «в минус».  Во-вторых, «любимая» всеми банками комиссия в 1,0-1,5%, взимаемая при выдаче кредита, в зависимости от срока действия кредитного договора и от графика погашения кредита может «добавить» к эффективной ставке по краткосрочным кредитам от 1,0% до 4,0% годовых.

Так вот, уважаемые действующие и потенциальные клиенты банков, коллеги, конкуренты и все, кого в силу разных причин может заинтересовать данная тематика. Кошку (кошек) мы с Вами всё же поищем. Потому как «Никогда так не было, чтоб никак не было. Всегда так было, чтобы как-нибудь да было» (с).

 

Итак, начнем с наших.

Из украинских банков «в строю», то есть традиционно продолжают предоставлять финансирование агросектору, прежде всего государственные финучреждения: «Ощадбанк», «Укрэксимбанк», «Укргазбанк». Несмотря на то, что ресурсы черпаются в какой-то степени «из одного кармана», есть нюансы.

Так «Ощадбанк», наиболее «близок» к аграриям территориально ввиду представленности практически в каждом районном центре страны. С другой стороны, решения о предоставлении кредитов принимаются, конечно же, не в районах, а каждое передаточное звено увеличивает срок рассмотрения заявки. В целом, предлагаемая процентная ставка на уровне от 23,0% годовых и многолетний опыт сотрудничества с агросектором делают этот банк довольно «популярным» среди потенциальных заемщиков.

«Укрэксимбанк» и «Укргазбанк» не могут похвастаться столь же разветвленной сетью отделений. «Укргазбанк», собственно, не имеет отдельной программы финансирования сельхозпроизводителей на пополнение оборотных средств, что, впрочем, не мешает успешно работать в данном сегменте. Оба упомянутых банка также обладают финансовыми ресурсами для финансирования агросектора: процентная ставка по краткосрочным кредитам составит 23,0-25,0% годовых.

В целом работа отечественных финучреждений характеризуется определенной «инертностью» в принятии решений и анализом финансового состояния заемщиков строго на основании официальной отчетности. На то они и госбанки. Но вероятность получения финансирования, особенно для клиентов, имеющих в данных банках позитивную кредитную историю, довольно высока.

Европа.

«Райффайзен Банк Аваль» - бесспорный лидер среди иностранных банков в сфере кредитования АПК. И по объемам финансирования, и по уровню ставок. Здесь заемщики могут рассчитывать на привлечение ресурсов под 21,0-24,0% годовых. Банк традиционно старается предложить заемщикам ресурсы на 1,5-2,0 процентных пункта ниже среднерыночных. Представлен разветвленной сетью отделений в райцентрах. Смотрит на на бизнес заемщика несколько «шире» рамок официальной отчетности.

«Креди Агриколь Банк» также давно активно сотрудничает с представителями АПК. С учетом меньших размеров, что должно означать более высокую скорость в принятии решений , а также определенной «широты взглядов» при анализе бизнеса заемщика, ставки на уровне 24,0-25,0% выглядят заслуживающими внимания.

«Прокредит банк» - еще один «европеец», специализирующийся на кредитах агросектору. На протяжении минувших нескольких лет банк демонстрировал «высокую скорость» при принятии решений о предоставлении займов. Отличается «максимальной широтой взглядов» при анализе заемщика («управленческий учет» «понимается и принимается», правда, при этом проверяется) Ставки - 25,0-28,0% годовых. Однако, подходы в отношении страхования и нотариального оформления обеспечения по кредитам максимально лояльны (по мнению автора - даже излишне лояльны).

Вошедший по итогам 2014 года во ІІ группу банков по классификации НБУ «Кредобанк» в последние месяцы демонстрирует завидную активность «на ниве» агрокредитов. Текущий уровень ставок 22,0-24,0% выглядит привлекательным, на недостаток финансовых ресурсов банк не жалуется. Препятствием для получения кредита может стать недостаточно сбалансированная финансовая отчетность потенциального заемщика. При анализе финансовой отчетности основной акцент — на официальных данных.

 

Конечно же данный перечень банков, финансирующих аграриев, неполон. Кто-то представлен (либо активен) не во всех регионах. Кто-то ожидает перемен к лучшему в конце текущего месяца. О ком-то полученные данные настолько противоречивы, что автор решил пока промолчать «до выяснения»... В любом случае, работу в данном направлении мы продолжим.

Теперь — к вечным вопросам

Что же делать заемщикам в сложившейся непростой ситуации?

1. Сдаем финансовую отчетность в органы статистики, не дожидаясь установленных сроков. Чем раньше, тем лучше. (Предчувствую неуклонный и стремительный рост количества моих фанатов среди бухгалтеров сельхозпредприятий Но это еще не всё! За второй пункт Вы возлюбите меня еще больше )
2. Обращаемся одновременно минимум в три банка. Можно не только из списка. Возможно, конкретно в Вашем регионе какой-либо банк имеет возможность финансирования агросектора совместно с ЕБРР, USAID, другими международными финансовыми институтами. Возможно Вы являетесь клиентом регионального банка, который именно сегодня располагает возможностями финансирования. Сейчас нужно пользоваться любыми предоставляющимися возможностями.
3. Активно используем альтернативные инструменты для покрытия дефицита в оборотных средства, как-то безресурсное финансирование (авалирование векселей станет темой одного из следующих обзоров).
4. Оформляем кредит в банке, принявшем решение первым. Не дожидаясь конкурентов с более низкой ставкой. А вдруг не дождетесь? Или дождетесь к лету?

 

Ну вот, пожалуй, и всё. Тема, кончено же, не исчерпана. Подключаемся, делимся информацией! Сможем профинансировать АПК в этом году - будем работать в следующем.

 

ЗЫ. В процессе завершения работы был несколько обескуражен новостями — http://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=14318931&cat_id=55838. Что сказать? Не думаю, что неделя общения с сотрудниками банков и представителями сельскохозяйственного бизнеса была потрачена впустую. Здесь нет линейной зависимости по принципу «+5,5% ко всем ставкам». Согласен с коллегой Mozart'ом — http://kurs.com.ua/forum/topic/688-prognoz-kursa-dollara-k-grivne-o-glavnom/?p=100659. Стерилизация денежной массы неизбежно приведет к повышению «конкуренции» заемщиков за получение банковских ресурсов. Получат далеко не все. Увы. Тем не менее, пытаться стоит. А мы тем временем в ближайшие дни поговорим о векселях, ибо с завтрашнего дня банки, имеющие данный инструмент в своей продуктовой линейке, будут продвигать его еще активнее. Вплоть до полного замещения/вытеснения «классических» кредитных программ А недели через три мы еще раз вернемся к обзору ставок и «оставшихся в строю» банков, чтобы понять, каковы реальные последствия сегодняшнего решения регулятора.

[Sagittarius 2600]

А тем временем...

 

«Агродень» в ПАТ «КРЕДІ АГРІКОЛЬ БАНК»

 

 

Один из лидеров сегмента подтвердил свою ориентированность на агросектор.

[Sagittarius 2600]

Посевная-2015: где брать деньги?

 

Вот такая статья.

Информации много, некоторые вещи хотелось бы прокомментировать.

Но начнем, пожалуй, с новостей, появившихся несколько ранее.

 

 

"Киев. 6 февраля. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – В преддверии весенних полевых работ украинские аграрии испытывают серьезные проблемы с привлечением денежных средств для закупки основных материально-технических ресурсов, отметили эксперты на пресс-конференции в агентстве "Интерфакс-Украина".

По их оценкам, такая ситуация ведет к необходимости экономии и, как следствие, сокращению посевных площадей, менее интенсивной обработке, снижению урожайности.

Как прогнозирует председатель Аграрного союза Украины Геннадий Новиков, по сравнению с прошлым годом расходы на весенние полевые работы вырастут на 45-50%: в цене выросли минеральные удобрения, семена, топливо и другие преимущественно импортные производственные ресурсы. Он ожидает, что в связи с экономией на ресурсах урожайность в этом году может сократиться примерно на 20%.

Народный депутат, президент Украинской аграрной конфедерации Леонида Козаченко, поддал сомнению названную Минагропродом оценку дефицита средств на весенние полевые работы на уровне 10 млрд грн, а также официальные данные по наличию основных материально-технических ресурсов. По данным В.Козаченко, в предыдущие, докризисные годы, дефицит достигал 30 млрд грн."

 

http://interfax.com.ua/news/press-conference/249179.html

 

 

 

Еще:

 

 

"Министр аграрной политики и продовольствия Алексей Павленко в среду встретится с главой Национального банка Украины Валерией Гонтаревой для обсуждения условий банковского кредитования агросектора в 2015 году, сообщил первый заместитель министра агрополитики Ярослав Краснопольский.

По его словам, одним из основных вопросов, которые планируется обсудить на этой встрече, будет увеличение доли будущего урожая в структуре залога по банковским кредитам для аграриев.

Как сообщил замминистра на пресс-конференции в рамках Международных выставок “Зерновые технологии/Agro animal show/Фрукты, овощи, логистика”, сейчас этот показатель составляет 20%.

“Мы говорим, что эта цифра, как минимум, должна быть на уровне 50%”, – отметил Краснопольский.

...

Краснопольский напомнил, что по оценкам министерства, нехватка средств для проведения весенне-полевых работ составляет около 10 млрд грн."

http://news.finance.ua/ru/news/~/344410

 

 

И еще из свежего и важного:

 

"Министерство финансов Украины и Международный валютный фонд согласовывают вопрос компенсации процентов по кредитам.

Об этом сообщил заместитель министра аграрной политики и продовольствия Ярослав Краснопольский, пишет Latifundist.com.

...

"К сожалению, финансирование на поддержку животноводства и садоводства пока не подтверждается. Что же касается компенсации процентной ставки по кредитам, то Минфин и МВФ сейчас согласовывают позиции по этой программе. На эти цели ожидается выделение из бюджета 1,4 млрд грн", - отметил он.

По словам Краснопольского, американские коллеги сказали, что невозможно работать при процентной ставке 25-27%."

http://www.epravda.com.ua/rus/news/2015/02/13/528070/

 

 

 

 С одной стороны, настораживают такие значительные разночтения в определении  дефицита на проведение весенне-полевых работ в оценках профильного министерства и представителей, собственно, агробизнеса. Кроме того, увеличение доли будущего урожая в структуре залога до 50,0% это из серии "отдел научной фантастики на втором этаже". У аграриев что, проблемы с предоставлением обеспечения по кредитам? Сколько стоила единица импортной сельскохозяйственной техники в начале 2014 года? А сейчас? Скорее, у банков ресурсов не хватит. С другой стороны, реальность ставок на уровне 25,0-27,0% озвучена на уровне министерства, как и необходимость компенсации части уплаченных процентов. Понятно, что, c учетом обозначенного в одном из недавних интервью Премьер-министра ориентира на компенсацию 50,0% ставки по кредиту, полутора миллиардов на всех не хватит.  Знаю, что получавших компенсацию хозяйств в период с 2007 по 2013 (с перерывами) гг. было  значительно меньше, чем не получавших. Также знаю о "непрозрачности" отбора "счастливчиков", но всё же склонен воспринимать данные новости в позитивном ключе. 

 

 

Теперь - непосредственно к обзору заглавной статьи.

К сожалению, высказанные в первом сообщении темы опасения, связанные с невозможностью привлечения аграриями кредитных ресурсов в необходимых объемах, подтверждаются в полной мере. Я бы даже сказал, превосходят ожидания.Фразы о "сокращении кредитных лимитов материнской структурой" и "стратегии осторожного роста" в переводе с языка дипломатии на общеупотребимый звучат как "дадим денег только "своим", проверенным" и "возьмите гарантиями и векселями!" Таковы реалии в которых предстоит продолжать вести бизнес нашему сельскому хозяйству.

Также не могу согласиться с представителями объединений аграриев во мнении о непонимании банками специфики сельскохозяйственного бизнеса. Ряд банков, упомянутых выше, формируют подразделения, ориентированные исключительно на сельхозпроизводителя. Те же банки предлагают специальные кредитные программы, ориентированные на АПК, осознанно идя на снижение процентных ставок по кредитам.  Другое дело, что эти ставки, даже с учетом снижения, в текущем году значительно превосходят уровни прошлых лет. Ну и категорически не согласен с утверждением "банки хотят видеть обороты агрокомпаний ежемесячно" и  "не понимают.., что "Они (аграрии) чаще всего реализуют собранный урожай зерновых не помесячно равными частями, а весь объём зерна при хорошем скачке цен". Допускаю, кончено, некоторые "перегибы на местах":) Но, во-первых, ряд банков предлагает т.н. "гибкий" график погашения кредита с наличием "каникул" по погашению "тела" и "ударными"  двумя-тремя месяцами (с учетом сезонности бизнеса). Во-вторых, кончено же, банк интересует и получение доходов в виде платы за расчетно-кассовое обслуживание. Поэтому, помимо кредита, банк часто продает также и обязательства клиента направлять определенную часть потоков на текущие счета данного банка. Скажем 50,0%. Понятно, что 50,0% поступлений на счета одного и того же клиента в июне и, скажем, в ноябре - это, как говорят в одном южном городе.  "две большие разницы". Но чтобы искусственно уравнивать эти цифры...     В общем, не так плохи наши банки

И еще один немаловажный момент. В статье идет речь еще о двух банковских структурах, не упоминавшихся в моем обзоре. Если информации "Альфа-банка" по документарным операциям я склонен верить "на слово" (ресурсы для подобных операций практически не нужны, а опыт в данной сфере у банка колоссальный), то предложения "Правэкс-Банка" смогу прокомментировать спустя немного времени, пообщавшись с представителями агросектора.

В завершении хотелось бы отметить предсказанную ранее частичную переориентацию банков на безресурсное финансировании, о котором мы и поговорим в ближайший понедельник.

[Sagittarius 2600]

И еще буквально пару слов об инструментах, которые помогут выжить аграриям в непростом для всем 2015 году...

Как уже было сказано выше, в сфере предоставления кредитов банки либо "останавливаются", либо "ужимаются", либо осторожничают, предпочитая развивать отношения с действующими проверенными клиентами. Кроме того, в свете недостатка ликвидности, либо существующих ограничений, представители финансового сектора  всё более активно начинают предлагать инструменты не связанные непосредственно с предоставлением финансовых ресурсов. Одним из таких инструментов является вексель.

Как известно, вексель - это ценная бумага, которая подтверждает безусловное денежное обязательство векселедателя  оплатить после наступления срока указанную сумму векселедержателю.

Чем же данный инструмент может быть нам полезен? В настоящее время ряд европейских банков предлагает своим клиентам воспользоваться программой авалирования веселей для предприятий АПК. Понятно, что данный продукт не сможет полноценно заменить "классические" кредитные продукты, но, тем не менее также призван стать дополнительным источником пополнения оборотных средств сельхозпредприятий. 

Как это работает? Ряд уважаемых производителей средств защиты растений, как-то: "Байер", "Сингента", "BASF" и некоторые другие - предлагают аграриям рассчитаться за  поставляемые СЗР векселями не менее уважаемых банков. Круг банков и поставщиков химических препаратов узок, потому как, с одной стороны, банк должен быть уверен в поставке товара, с другой - поставщик также хочет застраховаться от рисков неплатежа. В итоге у сельхозпредприятия возникает возможность оплатить векселем средства защиты растений, производитель СЗР получает ценную бумагу, подтверждающую безусловное обязательство оплаты, банк зарабатывает комиссию за авалирование векселей.

Основные параметры операции. на которых следует остановиться:

- срок - от 6 до 12 месяцев;

- стоимость - от 2,7% до 5,0% (это комиссия, а не эффектная ставка! но с 25,0-27,0% всё равно не сравнится);

- объем - до 15,0-20,0% - стоимости сельскохозяйственного цикла предприятия;

- валюта - гривна.

Кто же из банков предлагает данный продукт? Список не будет слишком длинным: "Райффайзен Банк Аваль". "Креди Агриколь", "Кредобанк" и "Альфа-Банк". При этом разница в условиях непринципиальна, останавливаться на ней не будем. Вместо этого поговорим о "подводных камнях", дабы у тех, кто нас читает не сложилось ошибочного мнения об особенностях упомянутого банковского продукта.

Итак.

Во-первых, данная операция требует предоставления обеспечения (залога). При этом требования к обеспечению равнозначны требованиям, предъявляемым банком заемщику при получения кредита.

Во-вторых, банк проводит финансовый анализ предприятия опять-таки аналогичный анализу при активных операциях (кредитах). И подходы здесь аналогичны. 

Третье. Расходы на оценку и страхование предмета залога, а также на услуги нотариуса.

И последнее, но не менее важное. С интересами банка мы, кажется, разобрались: кредит фактически не выдан (ресурсы-то никому не перечисляли, а комиссии получены), поставщик - понятен (там еще и у материнских структур банков и производителей СЗР достаточно "теплые" отношения). Преимущества/недостатки для представителя сельскохозяйственного бизнеса описаны выше. А в чем же интерес производителя/продавца химпрепаратов? Ну, во-первых, он продал. Пускай с отсрочкой. А, во-вторых, при расчете векселем торг неуместен  Так что интересы данного участника процесса также учтены.

И в заверении хотелось бы отметить следующее. Здесь не поднимался вопрос, что лучше, кредит или вексель. Вексель - это просто некая дополнительная возможность, опция, позволяющая  аграриям оптимизировать структуру своего кредитного портфеля и, в идеале,  пополнить до  необходимого уровня оборотные средства предприятия. Так почему же ей не воспользоваться?

[ArmT 669]

Насколько я знаю, импортные банки крайне недоверчиво относились к нашим векселям еще при яныке, сейчас же - сами понимаете. Пытался с турками наладить схему с пару лет назад, так турецкий банк к гарантиям приватбанка очень плохо отнесся.

[Sagittarius 2600]

Я имел ввиду немного другое. Это партнерская программа банка-европейца и производителя СЗР. Того же "Байера" или "BASF". То есть банк и продавец химпрепарата изначально понятны друг другу, обо всем договорились и т.п. То есть поставщик уверен в оплате в срок, банк уверен в отгрузке, в то же время обязательства агрария перед банком обеспечены залогом. По сути, это некая частичная замена "классического" кредита в условиях ресурсного голода.  Если интересна конкретика, могу дать пару ссылок на сайты банков с описанием этих программ. 

[VladAgro 0]

А если у хозяйства уже есть кредиты в других банках, можно обращаться в банк по векселям?

[Sagittarius 2600]

Начну с того, что наличие у Вас действующего кредита (кредитов) уже маленькая победа. Боюсь, в этом году далеко не всем повезет.

По вопросу - ответ положительный. Я так  понимаю, кредит был получен во время, когда дефицит ресурсов на проведение цикла виделся в более радужном свете. Либо Вы хотите оптимизировать структуру расходов. Пару лет назад при обращении в один из указанных банков Вам, помимо авалирования векселей,  наверняка предложили бы и рефинансировать действующий кредит под более низкую ставку. Но в этом году, допускаю, описанная выше программа будет восприниматься банком  даже более позитивно, чем обращение за кредитом. При этом хочу обратить Ваше внимание на два момента.

1. Ваш кредитный договор может содержать пункт, запрещающий без согласования с банком обращаться за получением кредитов в другие финансовые учреждения. То что мы говорим о векселях, сути не меняет. В таком случае Вам потребуется согласие банка, выдавшего кредит.

2. Вероятность установления лимита авалирования векселей достаточно высока при условии, что совокупно, с учетом этого лимита, Вы привлекаете заемных ресурсов не более 50-60% от стоимости сельскохозяйственного цикла в текущем году. Чем эта цифра больше, тем выше вероятность отказа.

[Sagittarius 2600]

Дамы и господа!

На Форуме открыта тема "Вопросы по кредитам". Если есть общие вопросы, не ограниченные спецификой агросектора, милости прошу туда!

[Sagittarius 2600]

Банки видят потенциал в аграрном секторе — мнение

Еще один банк из списка подтверждает свое реноме.