Mozart

7 часов назад, Srg695 сказал:

Предположение. Гипотетически.

Пылесосит министерство финансов гривну и доллар. И не маленькими объёмами. Взамен даёт бумагу(ОВГЗ).  А потом скажут, в один прекрасный момент, все свободны, ни кому ни чего отдавать не будем.

Повторюсь это предположение.Пища для размышлений так сказать.

Поздравляю!
Вы только что своими словами описали, что такое "дефолт"
Тут только есть одно "но". Вы знаете, что валютные запасы страны хранятся в т.ч. на коррсчетах в иностранных (американских и европейских) банках? 
И вслед за этим последует арест этих счетов? А? 
И Украина не то, что за газ... памперсы купить в Китае не сможет?

Евро/доллар, утро

Небольшое торможение на подходе к фигуре (1,2100):

Там же - дневная ЕМА21 (голубая).
Не думаю, что будет серьезным препятствием.

На повестке дня - тест двух целей:
1) максимум февраля - 1,2168
2) верхняя граница дневного облака Ишимоку - 1,2200.

Добрый вечер всем!
День сегодня выдался очень загруженным, поэтому небольшой комментарий по концу дня, как и обещал.

Текущая ситуация на валютном рынке

1. Межбанк

Для понимания ситуации приведу несколько цифр

10.02. +19,7/+20,2

11.02. - 12,7/-12,7

12.02. +14/+17
15.02. -10,5/-14

16.02. +10/+10
17.02. -8,5/-8,5

18.02. +2,5/+2,5

Для тех, кто сразу не понял, что это, поясню: это изменение цены закрытия межбанка бид/оффер
Например, 17.02. закрыли 27,81/27,825, а 18.02. (т.е. сегодня... нет, уже вчера!) 27,835/27,85 (+2,5/+2,5).

Теперь смотрите. 10.02.- вверх, 11.02. - вниз. 12.02. - вверх.15.02 - вниз. 16.02. - вверх, 17.02 - вниз. 18.02.... на месте.
Это, как по мне, отличная иллюстрация БО-КО-ВИ-КА. Более того, как вы видите, цифры уменьшаются. Это (кто плохо в школе учил физику) т.н. "затухающие колебания". 

Что это означает? Рынок переходит в "фазу сна". Зимняя спячка. Боковик. Флэт. Болото. Называйте, как хотите, сути это не меняет.
Для перехода от фазы сна к активной фазе нужен мощный толчок, т.н. "фактор пробуждения". Пока его НЕТ.

2. Нал

Если сравнить колебания на межбанке с колебаниями на наличном рынке, видим, что там амплитуда еще меньше. Потому что нал более инертный, чем безнал. 
Вот, например, сегодня киевский рынок оптового валютообмена по доллару гулял в пределах 27,91-27,94. Попытки выставить 27,95, как и 27,90, были, но не успешные. 
Вот только я вам сейчас скажу то, что, возможно, Fat Point и ее коллеги не сочтут нужным озвучить...  "Принос" все хуже и хуже. Пока выручают банки. Например, пару дней назад было не зазорно откупить в Альфа-банке по 27,89... Кстати, Альфа (как и ПУМБ) "эмиссией" наливают (если кто не знает). 
А валютчики (я предпочитаю использовать термин "операторы валютного рынка") все больше и больше выходят в гривну... Это они тоже не озвучат  ВСЕ ждут вниз. 
И это тоже, как говорит моя дочка, "очень стремно"... Малейший толчок вверх... а все "на гривне". 

3. ОВГЗ и нерезиденты

Аукцион во вторник оказался довольно таки удачным, с точки зрения участия наших иностранных друзей. 2, 3 млрд гривневых ОВГЗ отправились в закрома нерезидентов, в итоге гривневый портфель их опять превысил 100 млрд. грн:

Как видим, рост - по всем участникам, кроме НБУ, естественно. 
Но вот какая незадача. Рост портфеля как бы есть... а увеличение предложения валюты от них - не видно. 
Именно по этой причине (НЕТ реального роста предложения валюты) НБУ с начала недели "сосет лапу"(ничего не покупает). И думаю, что в пятницу его тем более не будет. 
Т.е. еще одна неделя без пополнения ЗВРов. 

Резюмирую: вроде бы тихий-мирный боковичок. Аграрии начали лить под подготовку к весне (правда, как назло, тут цены на ГСМ вверх полезли, вот незадача). Нерезиденты ОВГЗ покупают. А курс вниз... не идет И НБУ не откупает, чтобы на него свалить, мол, "держат, гады". 
Задумайтесь...

Евро/доллар, вечер

"Попытка отскочить", о которой я писал утром, по-моему довольно неплохо реализовалась, не так ли?

Обратите внимание на похожие конструкции (первая была 4.02.-5.02). Правда, на той было вообще "бычье поглощение", сейчас слегка не дотягиваем. 
Но намек более чем прозрачный - евро целится вверх, для начала в 1,2150-1,2160, а затем - на тест верхней границы дневного облака Ишимоку... 

Евро/доллар, утро:

На азиатской сессии четверга евро пытается нарисовать отскок от розовой ЕМА89 Д1:

Я проанализировал связанные пары и вижу, что это чисто попытка евро отскочить. В остальных долларовых парах не видно явных признаков падения доллара. Наблюдаем.

Евро/доллар, вечер:

Первая остановка - ЕМА89 (розовая) 1,2021:

Думал, до белой сразу долетят, но пока притормозили. Ничего, завтра достанут. 
ФондА зачетно валится:

а индекс доллара растет. Т.е. тут все "ясно-понятно". 

Текущая ситуация на валютном рынке

Прошу прощения, два дня был сильно занят, но о своем обещании не забыл. 
Итак, коротко и по сути. 
1. Межбанк

Вчера торговля была более живой, это видно по объемам - по концу дня 154,4 млн. в Блумберге. Сегодня все гораздо скромнее. Причина: нерезидентов с крупными продажами НЕТ, от слова "совсем". Если кто-то их ждал, можно не ждать.
В итоге, видим, что вчера до обеда торговали 27,80-27,85, сегодня торгуем 27,90-27,95. На 10 копеек выше, а в целом примерно так же тихо и спокойно. Но это обманчивая тишина.
2. Нал

Что сказать "за Сахалин"?  Коллега bemer, вижу, тоже заразился красноречием (чему я несомненно рад) и очень образно прокомментировал текущий расклад:
 

Цитата

Первый, профессиональный актер, с хорошей режиссурой, если и падает, то только по сценарию и только до того момента, пока молчит суфлёр. После чего не смотря на " хромоту " может легко подняться и если надо, то и пробежаться .Второй, не слепой, а слепо преданный, пытается повторить и копировать даже малейшие  движения первого..и лишь иногда пытается играть первую скрипку, чаще тогда, когда основной не участвует в спектакле, на праздники или при длинных выходных, но такая ситуация все реже.

Вот кому бы книжки писать...

Назову просто цифры: вчера, при МБ 27,80-27,85 нал стартовал на 27,90 и пошел вверх, к вечеру дошли до 27,98-27,99. 
Сегодня при МБ 27,90-27,95 (т.е. на 10 копеек выше!) нал стартовал на 27,99, ткнулся было в 28,00 - и пошел вниз на 27,98.
Т.е. зазор между налом и МБ сокращается, что говорит о двух вещах:
1) подтверждается боковик (при котором традиционно зазор нал-МБ минимальный);
2) подтверждается сильная инертность нала, который не успевает отрабатывать колебания на МБ.

3. ОВГЗ
Вчера в ветке "Все по ОВГЗ" детально разложил на кусочки вчерашний аукцион. В двух словах: по гривне хорошо, по валюте - плохо и очень плохо. Ну и нерезиденты на этом аукционе уже слабее представлены. ГОРАЗДО слабее (детали будут завтра).

Т.е. отсюда ждать роста предложения не стоит.

4. Нацбанк

Я б не ждал пока Нацбанка, по крайней мере, пока МБ в пределах 27,70-28,00. Потому что ПОКУПАТЬ особо нечего: судя по текущим объемам, излишков нет. А продавать ... Нацбанк не будет до последнего. 
Разве что произойдет что-то... и нырнем ниже 27,70/ на МБ. Но я до конца недели этого не жду.

Резюмирую: валютный рынок застыл на месте. БО-ЛО-ТО. Ну, или затишье перед бурей. Так точнее.

Текущая ситуация в евро/долларе

Вчера рынок FOREX еще раз продемонстрировал, что "он никому и ничего не должен". EUR/USD сначала рванул вверх, проколов сопротивление на уровне 1,2150... а потом рухнул  "камнем вниз" (как это сейчас становится модно выражаться):

Как видим, на азиатской сессии и в начале европейской сессии среды движение вниз продолжается и даже усиливается.
У всех возник вопрос: а что, собственно, произошло? Я просмотрел календарь по статданным, новости - и нашел только вот это:

"Байден агитирует за принятие пакета экономической помощи"

Небольшая цитата:
 

Цитата

Президент США Джо Байден во вторник посещает штат Висконсин, где расскажет о достоинствах предложенного им пакета экономической помощи на сумму 1,9 триллиона долларов. Висконсин – один из ключевых штатов, которые помогли Байдену одержать победу на прошлогодних президентских выборах.

Что интересно? Падать евро (точнее, РАСТИ доллар) начал в 14:30 по Киеву, когда в Америке еще было раннее утро. Т.е. это не реакция на выступление Байдена, а лишь на саму новость. НО реакция, как видим, мощная. 

Если взглянуть на картинку фондовых рынков

видим, что они закрылись падением. Т.е. реакция охватила не только валютный, но и фондовый рынок. 
Насколько это будет продолжительно, пока судить сложно. Но "пружина", о которой я писал, распрямилась. И ударила ВНИЗ по евро.
Ближайшая серьезная поддержка - 1,1996 (дневная ЕМА100 белая).  И конечно же, сама фигура - 1,20.

Текущая ситуация в евродолларе:

Пятый "волчок" подряд рисуют:

Нет, в пятницу, конечно, был "повешенный" Но если не смотреть на его нижнюю тень, то за "волчок" сойдет. 
И знаете, что это значит? Это значит, что формируется "пружина" (спружинивание).

Свойство "пружины" - никогда не знаешь, в какую сторону она распрямится. И вот тут на помощь приходит фантазия. Если долго смотреть на дневной график, начинаешь видеть П-Г-П (перевернутую голову-плечи). Я, если честно, уже много лет скептически отношусь к этой фигуре (уж слишком она требовательна к построению, я про Г-П), но в ситуации, когда нет других намеков, т.е. сейчас, можно это принять как намек.

В общем, еще один аргумент за "вверх".

Комментарий по текущей ситуации

1. На межбанке, кто вдруг не слышал, сегодня торговля ТОМом. Поэтому активность снижена. Не совсем нулевая, но поменьше, чем обычно. Потому как не всем интересны ТОМные сделки.
2. С утра было много желающих купить, т.к. в пятницу Сити напугал народ. Но желающие... выдохлись довольно быстро. 
Сначала поднялись выше 28-и, сейчас вернулись ниже. И думаю, к концу дня вполне могут к 27,90 откатить, т.е. вернуться на стартовые позиции.
3. Нал было дернулся за МБ, но так же мгновенно и пошел вниз. Спроса на нале, как такового, нет, цифры за межбанком переставляли. Поэтому вниз пошли весело, с песнями и плясками. 
В Киеве была продажа 28,05, но уже ниже
 

Евро/доллар, утро

На дневном графике пока ничего не видно

но на М15 - неплохая попытка вырасти:

Поддержка в районе 1,2115-1,2120.

29 минут назад, dnipro сказал:

Ну хоть кто-то признался в картельном сговоре )

Я так понимаю,что цифры на табло ПОВ диктуют оптовики,обслуживающие крупных клиентов теневой экономики.

И определяются они с таким расчетом,чтобы при отсутствии спроса купить у обычного обменщика на 5-10 копеек выше его приема,

ну и, соответственно,самим продать на сколько-то копеек ниже окон.

Немного неправильно Вы понимаете
Для лучшего понимания расскажу я Вам одну историю. Естественно, все, что могло бы определить истинных участников (имена, явки, пароли) - изменено. Но история абсолютно реальная.

Итак, жили-были в уездном городе N уважаемые купцы-валютчики. Торговали они валюткой, как им самим вздумается. Спрэд (между покупкой и продажей, то, что неграмотные называют "маржа") ставили пошире, сообразно их душе широкой, купеческой. 
И вот появился в этом городе молодой, да резвый купчишко, назовем его... Вениамин. И сказал он: "Не умеете вы бизнес вести, а значит, захвачу я скоро весь валютообмен в городе". И начал он активно обменники открывать по всему городу. А спрэд ставить ... 10 копеек на долларе да 15 копеек на евро. Что было для уездного города N ну уж очень узко и непривычно.

"Непорядок это!" - сказали-подумали другие купцы. И собрались они на сходку, совет купеческий. И Вениамина позвать не забыли. Долго они там судили-рядили - и постановили: установить МИНИМАЛЬНЫЙ спрэд для розничных обменок 15 копеек по доллару да 20 копеек по евро. Больше ставить можно (если сильно жадный и мозгов маловато!), а вот меньше - ни-ни. Под страхом исключения из купеческой гильдии. 
Вениамин дерзкий был, но против всего купечества не пошел. Подергался он, подергался... да и поставил спрэды, как купечество порешило: 15 по доллару да 20 по евро. 
Остальные купцы тоже начали подтягиваться к этим цифрам. У кого раньше было 40 по доллару да 60 по евро - уменьшили до 30 и 35 соответственно. Были и такие, кто решили: "Молодежь - умная, видать,знает, как надо!" и тоже поставили 15 и 20. 
В итоге, конечно, уездный город N выиграл от этого (спрэды меньше стали, валюту сдавать-покупать стало выгоднее). А вот доходы у купечества... снизились. И каждый при случае Вениамина вспоминает, мол, "из-за него, поганца, так вышло-то... "

14 часов назад, otshelnick84 сказал:

Господин Моцарт, каков Ваш прогноз на следующую неделю?

Хотел отшутиться... Потом подумал, что Вы (надеюсь!) абсолютно серьезно спросили, и понял, что надо немного расписать.

Вообще, прогнозы вместе с итогами недели я делаю по воскресеньям в закрытом разделе  Ну ОК, небольшой анонс для читателей этой ветки я сделаю.
Итак, что мы имеем на текущий момент? 

Во-1, ситуация реально сейчас непростая. Даже я скажу, ОЧЕНЬ непростая. В пятницу вечером промелькнуло сообщение, что "с МВФ не договорились". Знаете, меня мучает один вопрос: "То, что 3 телеканала закрыли накануне "отказа" МВФ - это точно совпадение?" Потому что в другое время уже б из каждого утюга кричали: "МВФ нас бросил. Нам теперь... (вставить нужное слово". А тут - тишина. А тем, кто реально мог бы сказать, как на самом деле, очень вовремя закрыли рот. 
Нет,наверно таки совпадение... 

Но есть один показатель, который трудно будет и исказить, и замолчать. Это ...сколько нерезиденты в ближайший вторник купят ОВГЗ. А они очень внимательно следят за новостями про МВФ...Правда, о размерах участия нерезидентов станет известно только в следующий четверг (18 февраля), до того можем только гадать. Но вот что я уже увидел: в пятницу продающих под ОВГЗ было совсем мало. РЕАЛЬНО мало. По сравнению с прошлой неделей, когда лить начали заранее. Возможно, это связано с курсом. И Сити своим выходом в пятницу просто попытался вывести курс на уровень, на котором уже будет ИНТЕРЕСНО продавать. 

Если так, то в понедельник-вторник мы увидим еще небольшой рост и пощупаем 28,00/ на МБ. 

Во-2, пара слов о Нацбанке. Что мы видим в последнее время? 
1. Нацбанк только покупает. Почему? Потому что надо пополнять ЗВРы, чтобы в нужный момент помочь Минфину с выплатами. Теперь, когда получение очередного транша от МВФ отодвинулось на неопределенное время, придется обходиться своими силами. 
Что это значит? Это значит, что продавать НБУ будет все меньше, а вот покупать - при первой удобной возможности. Т.е. как только будут излишки. 
2. Нацбанк своим молчанием фактически "благословил" спекулей на их дела.С одной стороны, это называется "дальнейшая либерализация валютного рынка", о которой они столько заявляли.  С другой, спекулянты делают одно очень хорошее дело - они помогают (да-да!) ... стабилизировать курс. Это звучит непонятно, я попробую объяснить. 
Стремление получить профит вынуждает их продавать на росте, тем самым не давая сильно курсу разогнаться. Стремление зафиксировать прибыль заставляет их на снижении откупаться, опять же, не давая сильно курсу укрепиться. 
Представьте, что теперь на рынке не только один Большой НБУ, а еще куча мелких помощников. 
В благодарность за эту помощь НБУ разрешает, как говорил Карлсон, "немного пошалить". Т.к. в конечном счете все на пользу.

Так вот. Сейчас мы видим, что Нацбанк уже откупает КАЖДОЕ снижение. Это означает, что вниз идти будет... сложно. А значит, куда пойдем? Правильно: ИЛИ вверх, ИЛИ вбок. Вверх - это если нерезы подкачают, и не будет притока валюты. В остальных случаях - вбок. Т.е. вот те цифры, что мы видели - 27,57/ на МБ - теперь если и будут, то не раньше, чем через неделю. Теперь надо сходить чуточку выше. 

В-3, что касается нала. Коллега bemer максимально доходчиво объяснил, что нал привязан стальным канатом к МБ. И чтобы он начал жить своей жизнью... даже не знаю, надо или какой-то форс-мажор в банковской системе устроить (банкротство какого-то очень крупного банка, чтобы спровоцировать бегство вкладчиков, или что-то в этом роде), или даже не знаю... До смешного доходит, наблюдать, как на малейший чих на МБ нал реагирует в течение 5-10 минут. Причем по всей стране. Во как научились... 

Тут недавно высказали предположение, мол, "ушли ниже 28,ХХ - и все". Я объясню, в чем ошибка многих. 
У нас привыкли "натягивать кальку" из прошлых лет, т.е. проводить параллели. "Ага, вот так было в 2019-м... нерезы вышли... много валюты... пошли вниз... " Так - да не так. Знаете, В ЧЕМ разница? Разница в том, что объемы предложения на МБ стали намного меньше. И Нацбанк уже не выкупает столько. Не верите? Смотрите:
январь 2019 - НБУ купил 182,90 млн., продал 54,33 млн.

январь 2021 - НБУ купил 40 млн, продал 20 млн. 
Февраль сравним через 2 недели. Но, мне кажется, уже очевидно, В ЧЕМ РАЗНИЦА? 

Валюты становится меньше. Ее меньше и в наличном обороте, и в безналичном. К чему это приводит? К тому, что ЕСЛИ вдруг пойдет реальный спрос на валюту, удовлетворить его будет крайне сложно... 
На чем сейчас держится валютная стабильность? На том, что импорт практически СДОХ. Вот эти бесконечные карантины-локдауны придушили спрос и покупательную способность населения, импорт меньше завозит/покупает за рубежом, ВАЛЮТЫ НАДО МЕНЬШЕ (прежде всего, безналичной) и т.д, и т.п. 

Зачем наша власть продолжает и продолжает карантин? Потому что в таком состоянии "анабиоза экономики", когда она фактически лежит под капельницей, еще хоть как-то можно вытянуть. Протянуть, точнее. 
Вот как только карантин отменят, и все задышит полной грудью... Вот тогда все и проявится. А пока... протягиваем (или вытягиваем). 
Не знаю, может, сумбурно вышло, но я попытался объяснить в деталях и нюансах.

Резюмирую: для курса это ПОКА выльется в боковик, но с посматриванием вверх. Возможно, коридор расширится. Сейчас имеем 27,70-28,00, возможно, будет 27,40/50 - 28,00/20.  Для серьезного похода вверх ПОКА(!) оснований нет. 
Но и сильного укрепления под флагом сезонности я бы не ждал, как минимум, до апреля: очень хочу посмотреть, КАК пропетляем март. Оставшиеся две недели февраля, думаю, пройдут спокойно, без особых эксцессов. Это если "черный лебедь " не прилетит, откуда не жду... 

Как-то так  

2 часа назад, Helios2 сказал:

Судя по описанию происходящего самим Минфином - слабо понятен подобный нежданчик.

Цитата: 

Citibank, в первой половине дня продававший валюту, неожиданно вышел с крупной покупкой. Рынок отреагировал ростом: последняя сделка прошла по 27,90.

----------------

Выходит он сначала дёшево продавал, а потом вздумал дороже купить), тем самым ещё и курс повыше вздёрнул. Почему из кармана в карман не переместил? Купил то явно дороже, чем продал)

Маленькое уточнение: это описание происходящего не от "Минфина", а с нашей страницы по межбанку:

В остальном - Вам правильно ответили: все действия - от задач. И, как мне кажется, совсем немножко - желание воспользоваться ситуацией и поднять планку курса чуть повыше. Не секрет, что Ситибанк - один из главных представителей нерезидентов, скупающих наши ОВГЗ (хоть и не единственный). И поднять курс, чтобы потом самому же продать подороже - милое дело...