Mozart

Еще один любопытный момент. Взгляните на недельный график:

Это третий (с марта) тест недельной ЕМА200. Если неделю (завтра) закроют ниже 1,1375... это будет опять НЕУДАЧНЫЙ тест. Третий подряд. И тогда вниз полетят гораздо веселее....

Назначение Кирилла Шевченко на место главы НБУ - это "те же яйца, только в профиль". Смолий внешне даже приятней смотрелся, чем этот рептилоид. 
Но одно очевидно: "курс партии" не поменяется, будет делать четко все то же, что ему скажут. Минимум самостоятельности, мозги - переключатель в положение OFF.

На валютном рынке продолжит ту же аккуратную и осторожную политику. 
ВОЗМОЖНО, будет сильнее давление на гос- и комбанки, чтобы покупали ОВГЗ. Впрочем, это увидим уже на следующей неделе. 

Если проголосуют сегодня "за", жду на этой новости ВНИЗ. Сначала на МБ, потом на нале. Кстати, сейчас на МБ явно загоняют, чтобы слиться повыше "по факту". 

Евро/доллар, утро

Вчерашний день закрыли красивой "падающей звездой":

И уже на азиатской сессии собрались на откат. 

Куда сходим?
Ну, как минимум, уважить Мюррея - протестировать 1,1353 сверху. В него ж так долго ломились... 
Но не удивлюсь и походу к голубой ЕМА21 Д1, т.е. , как видим на скриншоте, на 1,1295.

6 часов назад, Mozart сказал:

Ну, "верхний пинцет" уже сломали. Текущий (на 12:29) хай - 1,1444:

До цели - 1,1457 - осталось 13 пунктов. Жду американцев.

Дневной максимум 15.07.20 - 1,1452. Недоход - 5 пунктов, что для месячного графика считаю попаданием в десятку. Цель ОТРАБОТАНА:

Собственно, где-то здесь можно начинать АККУРАТНО(!) сбрасывать евро. Я не говорю, что будет разворот, а лишь что ЦЕЛЬ ДОСТИГНУТА.

Ну, "верхний пинцет" уже сломали. Текущий (на 12:29) хай - 1,1444:

До цели - 1,1457 - осталось 13 пунктов. Жду американцев.

36 минут назад, nord555a сказал:

Если б грамотный и приличный был глава НБУ..и Минфина.- то курс 35 был бы год назад!!

И курса 50 этой осенью или зимой..удалось бы избежать..

В курс 50 зимой не верю. 
Выше 35-и не вижу даже при самом негативном сценарии (это в ЭТОМ году). 
А на следующий год еще прогнозы делать рано. Посмотрим, чем осенние выборы закончатся. 

33 минуты назад, qwerty2 сказал:

Заставят госбанки. дальше выкупать ОВГЗ и строить пирамиду .

По последним двум неделям слабо получается заставлять. Ну да ладно, ждем назначение нового главы НБУ. 

5 часов назад, Lucius сказал:

Массированную информационную компанию по разжиганию эмиссионных ожиданий и попытки приучить людей мысли что скоро запустят печатный станок и цены на всё будут расти как с 90-е, иначе как вредительство расценивать нельзя

возможно это просто попытка власти прощупать почву и реакцию электората на сказки про сложное положение в связи с вирусом и необходимости спасать бюджет

актуальна шутка про то что при нынешних стали меньше воровать из бюджета, потому что сейчас воруют так что деньги до бюджета не доходят

если главу НБУ назначат на следующей неделе и это будет грамотный и приличный человек можем увидеть курс 26,50, а если и дальше будут раскачивать то пойдем к 27,50 -28,00

Еще раз для тех, кто не видел мои сообщения раньше или забыл.

Вот страничка с сайта Госказначейства:

https://www.treasury.gov.ua/ua/main-figures

На ней ежедневно меняются цифры. Все четыре нижних анализировать будет сложновато, кто хочет, достаточно ограничиться первой.
На моменте у нас 539 490 млн. грн до Державного бюджету України

Как я уже говорил, это накопительным итогом с 1 января 2020.

Как анализировать? Просто сравниваем ее с цифрой на 1 июля - 519 451,6 млн. грн

Несложный арифметический подсчет дает поступление за полмесяца - 20038,4 млн. грн. На месяц надо 110 млрд. 

В прошлом месяце (июне) помогло перечисление прибыли Нафтогаза и Приватбанка. 
Мне дико интересно, чем будут затыкать дыру в июле... 

Евро/доллар, утро:

После такого шикарного закрытия вчерашнего дня еще немного прошли вверх - и откатились. Но что интересно: откатились четко (пункт в пункт) от июньского максимума 1,1422:

Если сегодня его не перепишут (а такое тоже исключать нельзя), то у нас будет "верхний пинцет" на месячном графике:

А такой пинцет, да еще сформированный ПОД ЕМА55, может поставить крест на дальнейшем росте. 

Поэтому внимательно наблюдаем. Шанс прорваться выше 1,1422 - большой. И интрига сейчас тоже большая.

3 минуты назад, nemaks сказал:

Куда пойдем дальше, точно знает ЦБ Швейцарии)))). Вернее, он знает сколько и по какой цене будет покупать евро за франк.

Вроде он вышел с интервенцией - продает франк за евро...

Ну, евро к франку растет третий день подряд:

Но там уже вплотную подошли к низу дневного облака, думаю, в облако зайти будет проблематично.

Евро/доллар, вечер:

День, конечно, еще не закончился. Но ... мне слабо верится в то, что сейчас уйдут на 50 пунктов вниз... Поэтому можно констатировать факт, что 1,1353 ПРОКОЛОЛИ на дневном графике (сделали полноценную заявку на пробой уровня, ЕСЛИ завтра не вернутся ниже):

Куда дальше? Вот сюда:

Эту линию - месячную ЕМА55 - уже тестировали в марте. Пришло время еще раз ее попробовать на прочность. 
Напомню, если закроем месяц выше... то можем сходить к 1,1719.

12 минут назад, Женька сказал:

https://strana.ua/news/278615-v-sluhe-naroda-hotovjatsja-k-rostu-tseni-devalvatsii-posle-emissii-hrivni.html похоже готовят информационную почву для будущего плавного девала

Ничего особо нового в этом интервью я не увидел. Афишируют то, от чего никуда не деться. Куда интересней прозвучали мысли о поддержке крупного бизнеса. Я так понимаю, будут какие-то дополнительные льготы-преференции Ахметову делать. 
Я тут в ветке "Все по ОВГЗ" опубликовал результаты сегодняшнего аукциона Минфина. Продублирую сюда для не-подписчиков:

Цитата

 

Опубликовали результаты сегодняшнего аукциона Минфина по размещению ОВГЗ.
Ну, что сказать?
Вроде бы и цифра БОЛЬШАЯ - 8,3 млрд. грн (по курсу НБУ). Для любителей точных цифр - 8 307 635 765,57 грн.

Но если вчитаться в строчки отчета, становится и грустно, и смешно одновременно.
Три гривневых выпуска - на 3, 12 месяцев и 2 года 8 месяцев (трехлетки) - в общей сложности набрали АЖ ....10,5 млн. грн. Да-да, не миллиардов, а миллионов. Для любителей точных цифр - 10 567 472,54 грн

Остальное дало размещение годовых ОВГЗ в долларах под 3,5% годовых. Хороший процент, как по мне. Население не отказалось бы, с учетом того, что тут нет подоходного... 

Привлекли 306,3 млн. долларов (для любителей точных цифр - 306 297 120,64$).
Кстати, под этот же процент - 3,5% годовых - размещали 9-месячные ОВГЗ. 
Результат хороший, хотя погасили на прошлой неделе в 2 раза больше. Так что баланс не соблюден.

Ну а с гривневыми ОВГЗ... чем дальше, тем все очевидней. "Никому такое добро не нужно"... 

 

Вот это, как по мне, отчетливый звоночек: связываться с бумагами в гривне - ДАЖЕ НА 3 МЕСЯЦА - уже никто не хочет. Это показатель... 
В долларах - берут.

17 минут назад, Jungle25 сказал:

А как же отыграть на хорошей ноте назначение нового главы НБУ?)п.с процитировал случайно не то( хотел Моцарта)

Сейчас фигура главы НБУ особой погоды не сделает. Т.е. от самой личности мало что зависит. Конечно, хотелось бы увидеть кого-то из профильных банкиров, а не "бухгалтеров 95-го квартала"... 
Но думаю,что политику они будут проводить прежнюю.
Следить сейчас (повторяюсь) надо за двумя вещами:
1. Как будут идти аукционы Минфина по ОВГЗ
2. За выдачей кредитов рефинансирования НБУ. 
Ну и раз в месяц - за показателем М0 (наличные вне банков).

Это была шутка, я понял, что запятую потеряли
А теперь серьезно.
Возврат выше 27,00 как на межбанке, так и на наличном рынке - состоялся. Пока мы ждали, что будет ТРЕТИЙ тест 26,50 сверху, каждое снижение было все слабее и слабее. На прошлой неделе минимум на продаже, который мы увидели в Киеве, был 26,92. На этой - переписали пик 27,10 и пошли выше.
ПОКА держит 27,20. Держит и на МБ, и на нале. Но ... так будет не всегда. Если пробьют 27,20, то поход к 27,50 можно считать делом решенным.
Поводов для снижения становится все меньше. 
Прежде всего, нерезидентов с миллиардами ОВГЗ нет.
Сезонность - середина июля, а мы - на 27-и сидим, даже не на 26-и. И в августе-сентябре... вниз идти будет еще сложнее. 

Никого ни к чему не призываю. Большие цифры не жду. Но... думаю, и так очевидно, КУДА смотрит курс.

Комментарий по фунту

Попросили прокомментировать ситуацию с английским фунтом. С удовольствием исполняю просьбу.

На недельном графике

видим очень симпатичный "верхний пинцет" (показал желтой стрелкой), да еще и обе свечи телами ниже недельной ЕМА55 (оранжевая). 
Конечно, сейчас недельную свечу поддерживает (или УДЕРЖИВАЕТ) от дальнейшего снижения голубая недельная ЕМА21. Но вырисовывается неплохая перспектива сходить к линии Киджун - 1,2308.

В целом же, кроме ЕМА55, наверху еще сильнейший (для "кабеля") уровень Мюррея 1,2695. Так что вероятность похода вниз пока выше, чем рост.

Евро/доллар, утро:

Вчера опять закрыли день ниже 1,1353. И это уже становится забавно. Я так посчитал (на скрине видно): это был 6-й подход к уровню:

Весь прикол (как сейчас любят выражаться) в том, что голубая ЕМА21 все выше и выше, и поджимает евро к уровню. Т.е. еще недельку поболтаться можно в боковике, а потом уже надо будет определяться. 
Я ставлю на поход вверх. Цели там манят.

Евро/доллар, вечер:

А вот сейчас уже интрига. Прокололи 1,1353 - и вопрос, ГДЕ закроют день?

А на недельном графике - третий подход к ЕМА200:

И это очень интересно. Закрытие недели выше "желтой" будет означать заявку на полет к 1,1455 (для начала).

2 часа назад, kharkov_val сказал:

у банков есть норматив валютной позиции, банки как игроки не смогут сильно повлиять на спрос, разве что продавая позицию через кассы на наличном рынке... спрос на МБ на валюту формируют клиенты, и купить валюту клиенты просто так тоже не могут... только под импорт, погашение кредитов и тд 

Для этого нужно, чтобы разрыв между налом и безналом был от 40 копеек и выше, с учетом всех затрат (а ведь банки должны еще и в плюс торговать). Раньше так и было: на МБ покупали, потом брали нал за безнал и продавали населению. А сейчас нал = МБ. Так что этот вариант отпадает.

Текущая ситуация в евро/долларе

Ничего не изменилось по сравнению с тем, что было озвучено в субботу:

Евро, как и прежде, зажат между двумя уровнями. Как долго это продлится, сказать сложно. Но пока мы не увидим пробой или уровня Мюррея вверх, или ЕМА21 (голубая) вниз, будет боковик...

9 часов назад, Texhokpat сказал:

1. Не буду спорить, на том рывке, что предстоит курсу это не суть важно.

2. Почему неверно, в последний год Яныка (2013) было полно материалов, о том что ОВГЗ выкупаются с дисконтом, а потом уже закладываются по номиналу. Сейчас будет тоже самое. ОВГЗ в экономике без НБУ порядка 400 ярдов. А в бюджет последние месяцы занимали по 50-55 миллиардов гривен. Если эту сумму не "наскирдуют" то ждет нас эмиссия. А поскольку банковский сектор стоит, то первое куда смогут пойти деньги это на мультипликацию ОВГЗ по уже понятной схеме. Например, выкупят 10 миллиардов ОВГЗ у нерезедентов с дисконтом в 20% и положат их в залог под рефинанс полной стоимости...

3. ...И тут мы перейдем в пункт 3 на межбанк сразу побегут и нерезы и обладатели рефинанса, только менять они будут не 10 ярдов а 18. А учитывая сколько в обороте ОВГЗ и учитывая, что начнется самоподдерживающаяся реакция.  Даже 1/8 части этих ОВГЗ хватит чтобы заскочить на 30-32. А там остальные владельцы, если они не идиоты и не супер-пупер гривнепатриоты, видя как дешевеет гривна, побегут сливать свои облигации.

4. Видя такой праздник жизни банки снимут все с депозитных сертификатов и кинут это на межбанк. При этом ажиотаж будет хороший. Дыра в бюджете по разной информации 300-400 миллиардов гривен + 200 ярдов ПФ. Даже если брать по минимуму то уже 500 миллиардов гривен или 18 миллиардов долларов. Даже десятой части этой суммы хватит, чтобы запустить реакцию.

2.Сразу со второго пункта.
А что мешает попросить рефинанс тому же Citibank? Мотивируя, что "гипс снимают, клиент уезжает"... И не надо будет никому из нерезов скидывать ОВГЗ. Они просто под них возьмут кредит и конвертируют его? А если так?

3.ОК. А если не дадут рефинанс?   Вот не дадут - и все? Что тогда? Вся схема поломается :)) Это Кубив-сантехник от банковской системы - чудил в 2014-м. Но уже должны бы учесть ошибки...

4. "Банки снимут все с депозитных сертификатов и кинут это на межбанк". А что такое "норматив открытой валютной позиции" слышали?  А ведь Нацбанк может и по голове дать нарушителям. Проще говоря, это мы можем покупать валюту на всю имеющуюся гривну. А банки - нет.

Понимаете, если ВООБЩЕ... то конечно, как в том анекдоте, можно и голову проломить. Но... это если уж будет ну СОВСЕМ плохо. Пока ситуацию держат, хотя, не спорю, она ухудшается на глазах... 

9 часов назад, Texhokpat сказал:

Можно Вам возразить?

1. Ситуация в США напрямую влияет на возможность нашей стране делать внешние заимствования. Так как всем понятна политическая заангажированность одной из сторон, окончательная победа второй стороны не только увеличит стоимость кредитного ресурса для Украины, но и лишит гарантий того, что в последний момент какую-то сумму таки дадут "на поддержание штанов".

2. Мораторий на снятие депозитов укрепит курс и очень сильно, так как упадет спрос на все товары длительного пользования, а дальше пойдут складываться смежные отрасли. Учитывая долю импорта в этой номенклатуре это существенно снизит нагрузку на торговый баланс. Но тут все упрется в политику, Янукович в 2013 году побоялся на это пойти, а тогда обстановка в стране была на порядок спокойнее.

3. Если будет мораторий на депозиты я слабо верю в какой-бы то ни было онлайн обмен. Обычно наоборот обмен уходит раньше депозитов.

Что значит "можно"? Нужно! Только полноценная взвешенная дискуссия в конце концов приводит к относительно правильным выводам.
ОК, по пунктам.

1. Знаете... я очень не хочу уйти в политику, тем более - в международную политику. Сейчас часто пишут,мол, "если победит Трамп - Украине будет плохо". Ну, не знаю, не уверен, что будет лучше при Байдене... Разве что "некоторым политикам". Да, голос США в МВФ - главный, можно сказать, решающий... Вот только я НЕ ЖДУ больше никаких траншей от МВФ. Этот был политической взяткой. Больше взяток не будет. 
Что касается Еврозоны и кредитов Всемирного банка... здесь, возможно, придется искать свои точки соприкосновения. Например, экспорт того же леса-кругляка или еще что-то... 
В целом же... я считаю, что мы прямой дорогой идем к ... тому, о чем не модно говорить и что всячески оттягиваем. На букву Д.

2. Очень большие суммы сейчас держат не на депозитах, а на текущих и карточных (с некоторых пор - это тоже текущие) счетах. Чем дальше, тем все меньше средств будет на срочных неразрывных депозитах, а все больше  - на текущих. Объявить мораторий на снятие средств вообще... фактически заморозить все деньги в банках... Это будет выстрел в голову банковской системе, такого не простят. Одно дело - морозить депозиты (напомню: при Яценюке НЕ БЫЛО НЕРАЗРЫВНЫХ. Сейчас они есть, и снять досрочно и так не выйдет), другое - запретить вообще пользоваться деньгами. Поэтому... под вопросом

3. Судя по Вашей фразе, Вы просто не совсем в теме онлайн-обмена. Здесь просто ставятся невыгодные курсы - и уже "Никто никуда не идет", но если так и сделают... даже при этом закрыть онлайн-обмен невыгодно для банка, он же на этом зарабатывает. Это разве что если совсем "кошмар-кошмарррррр", тогда да. 
И еще, добавлю: все больше народа тупо выводит деньги из банков в нал . "И под грушу", как сейчас модно выражаться. 

Нет, конечно, память у нашего народа слабая... но заморозить СОВСЕМ... очень рискованно. Хотя такой вариант исключать не стоит. Тогда уж делать принудительную конвертацию в гривну (а у кого гривна в банках, тем вообще пофиг)...

9 часов назад, Texhokpat сказал:

 Мне кажется конец августа будет плавное начало девальвации. Затем думаю осенью, когда всем станет ясно что дырища в 400 миллиардов в бюджете и 200 в ПФ никак не покрывается, повторят финт с ОВГЗ, который делали в 2013 году, когда их скупали с дисконтом большим и потом под них брали рефинанс и загоняли деньги в валюту. Ну а кульминация будет в ноябре, под беспорядки на выборах в США.

Касательно цифр, пока вижу так: в августе пойдем на 28-28,5. Многие (кто начитается СМИ) подумают что это все. В это время подпечатают рефинанса, который пойдет на выкуп нерезедентовских бумаг, когда их продадут на рынке пойдет лавина, нерезы будут спешить конвертироваться, спекули получить рефинанс, а банки снимать депозитные сертификаты - на этом пойдем на 40. А дальше дело техники, когда окажется что механизмы привлечения займов исчерпаны пойдут потихоньку подпечатывать. Это у нас октябрь, может еще до 5 гривен сделаем, ведь импорт пойдет отваливаться. В ноябре, когда всем не будет дела до нас из-за выборов в США скорее всего попробуют выйти на равновесный курс.

Несколько комментариев, с Вашего разрешения.

1. "Касательно цифр, пока вижу так: в августе пойдем на 28-28,5." - тоже жду рост в августе, но не на 28,00-28,50 , а на 27,50-28,00. Выше 28-и до 1.09. не жду.

2. "повторят финт с ОВГЗ, который делали в 2013 году, когда их скупали с дисконтом большим и потом под них брали рефинанс и загоняли деньги в валюту." - Вы правильно сделали акцент, но неверно расписали очередность. Весна 2014-го наглядно показала: СНАЧАЛА выдача рефинанса, потом - все остальное. Т.е. пока Нацбанк не начнет налево-направо раздавать рефинанс, т.е. накачивать систему деньгами, ничего не произойдет. 
А на имеющейся на данный момент денежной массе далеко не уедешь... Тем более, что НБУ всячески ее сжимает, всеми доступными средствами.

3. "нерезы будут спешить конвертироваться" - как думаете, а почему они сейчас НЕ СПЕШАТ? Потому что никому не интересны покупки ОВГЗ. И при сохранении раскладов ОВГЗ будут только погашаться по сроку, а не сбрасываться. И банки не полные идиоты, чтобы брать на себя сейчас "стремные" бумаги... 
Т.е. нерезиденты и рады были бы... да продать особо некому. Я на ветке "Все по ОВГЗ" приводил цифры последних дней: малые объемы, ни на что не влияющие. Будут держать до погашения. 

4. "банки снимать депозитные сертификаты - на этом пойдем на 40" - мы уже видели , что было в марте:

Как видим, сняли 82 млрд. грн депосертификатов (тогда, кстати, и срок уменьшили с 14 до 7 дней), а курс тогда прыгнул всего на 3 грн. И как только он застабилизировался, начали возвращать назад, даже под меньший % (было 11, стало 10 тогда). 
Т.е. на "пойти на 40" - банально не хватит гривны. 
Да, 30-ку пощупать - верю. Даже 32. Чтобы дальше, надо выбрасывать рефинанс даже не десятками, а сотнями ярдов. На такое Нацбанк не пойдет. Надеюсь, что не пойдет.