Прогноз курса доллара к гривне

[WestPlus 1]

10 часов назад, Тарасов сказал:

Жду 26.6 и покупаю...😳

Лучше на 26.0

[Greg Black 1 152]

Bank of America понизил рейтинг украинских ценных бумаг

https://kurs.com.ua/novost/184611-bank-of-america-ponizil-reiting-ukrainskih-cennih-bumag

Как вам такая новость, кстати там в статье есть ещё одна новость, которая может повлиять на рынок. 

[Mozart 669 071]

11 часов назад, Greg Black сказал:

Bank of America понизил рейтинг украинских ценных бумаг

https://kurs.com.ua/novost/184611-bank-of-america-ponizil-reiting-ukrainskih-cennih-bumag

Как вам такая новость, кстати там в статье есть ещё одна новость, которая может повлиять на рынок. 

Эта новость НИКАК не может повлиять на рынок, потому что:
1) нерезиденты и так не покупают наши ОВГЗ. От слова "совсем". Интерес закончился
2) скорость ухода их из ОВГЗ определяется только желанием и возможностью комбанков и юрлиц (физики - не в счет) выкупить у них более ранние бумаги. Когда получается, скидывают за день на 500-700 млн. Когда НЕ получается - на 80-100 млн. Но тренд go out of ukrainian papers задан четко. 
Это, скорее, объяснение происходящему, а не какой-то повод для ускорения... 

Кстати, с увеличением дельты между ставкой НБУ и доходностью по ОВГЗ (если это произойдет, конечно, я имею в виду ВТОРИЧНЫЙ рынок) есть шанс, что "исход" ускорится. На ветке "Все по ОВГЗ" я ежедневно комментирую происходящее. 

[orest777 23 797]

1 час назад, Mozart сказал:

Эта новость НИКАК не может повлиять на рынок, потому что:
1) нерезиденты и так не покупают наши ОВГЗ. От слова "совсем". Интерес закончился
2) скорость ухода их из ОВГЗ определяется только желанием и возможностью комбанков и юрлиц (физики - не в счет) выкупить у них более ранние бумаги. Когда получается, скидывают за день на 500-700 млн. Когда НЕ получается - на 80-100 млн. Но тренд go out of ukrainian papers задан четко. 
Это, скорее, объяснение происходящему, а не какой-то повод для ускорения... 

Кстати, с увеличением дельты между ставкой НБУ и доходностью по ОВГЗ (если это произойдет, конечно, я имею в виду ВТОРИЧНЫЙ рынок) есть шанс, что "исход" ускорится. На ветке "Все по ОВГЗ" я ежедневно комментирую происходящее. 

Вітаю, Ви серед нас всіх найповніше і найглибше вивчаєте все, що стосується ОВДП, тому тільки Ви і зможете допомогти розібратися в ситуації. 
Є ще надія на Dimar-а, адже він також спеціаліст в цих паперах.
Так от, коли я подивився офіційні пятничні дані по ОВДП (результат операцій за четвер), то мені здалося, що відбулася дивна річ. По гривненвих ОВДП у банків портфель зменшився на 98 млн, у фізиків на майже 50 млн, зате не значно портфель виріс у юриків і на 144 млн портфель гривневих ОВДП виріс у нерезидентів. Тобто, виглядає на те, що вперше з якогось там березня нерезиденти не продавали а купили грн ОВДП. 

Я розумію, що це не купівля первинного розміщення а операції на вторинці (я якось писав про те, що вхід китайців на 49,9% у ПФТС та американців на 20% в «Українську біржу» зробить іх роботу більш привабливою та ефективною), але всеж  нерезиденти купили грн ОВДП. Чи я помиляюся?
Погоджуюся, що якщо я правий і правильно зрозумів дані, то це ще не є повноцінна зміна тренду, але позитивний сигнал, однозначно. Ну і  не суперечки заради а тільки з огляду на справедливість, можемо вважати, що тиждень тому я був правий щодо термінів повернення нерезидентів?

П.С. Ну і щодо вчорашньої і позавчорашньої ситуації на МБ. Маю підозру, що Нафтогаз не так вже й активно продавав, хоч, безперечно, присутній був. А от знову ж четвер і ОВДП, але тепер валютні. В четвер погасили 800+ млн ОВДП, номінованих у доларах США - це випуск, який три місяці тому викупив Нафтогаз (Ви тут про це писали) і ця валюта повернулася на рахунки Нафтогазу. Підозрюю, з понеділка Нафтогаз почне продавати по справжньому, адже щоб вернути дивіденди державі, їм треба продати не менше 1 млрд уо (я детально це тут давніше описував). Це далеко не ті сльози по пару десятків млн, що було...
 

[RAKETCHIK 40]

Думаєте з понеділка почне просідати долар? 

[Mozart 669 071]

Давайте я буду отвечать частями и, с разрешения пана Ореста, все же на русском. Свое знание украинского я уже неоднократно демонстрировал, но... мне проще на русском.
Итак, по поводу Нафтогаза.

Для начала, кто еще не смотрел, взгляните на "Прогноз курса валют на следующую неделю". В первой части статьи упоминается об интервенциях Нацбанка на этой неделе. Прошу всех обратить внимание на цифру четверга. Это как раз результат выкупа у Нафтогаза. 50 млн. долларов из этой цифры пошли ТОМом по 26,73. Почему их не скинули раньше? Это хороший вопрос. Я не знаю...

Что касается цифры, которую Нафтогаз еще продаст. Насколько я знаю, он продает активно, начиная с четверга 11 июня. И ... по моим прикидкам, объем, который ему НЕДОСТАВАЛ для уплаты дивидендов (а Нафтогаз платит их не всей суммой сразу, а частями, в несколько траншей) он уже или полностью, или почти полностью продал.

Теперь что касается погашения ( 815 872 706,30$, включая проценты).Это погашение не значит, что сейчас сумма сразу пойдет на продажу. Как я уже выше упоминал, Нафтогаз продал достаточную для уплаты дивидендов сумму.

[Mozart 669 071]

Теперь что касается ОВГЗ.
Если исполнитель, заполняющий табличке в файле T-bills_debt.xls, не ошибся, то ... действительно, пан Орест прав: в четверг впервые за долгое время нерезиденты не продали, а КУПИЛИ ОВГЗ на вторичном рынке на 144,28 млн. грн:

Как-то этот факт прошел мимо моего внимания... ну что ж, теперь еще больше интереса наблюдать за процессом.
Интересно, кто из банков продал и не является ли эта операция "технической" переброской, например, со счета кого-то из инобанок на своего клиента. Посмотрим.

 

[orest777 23 797]

3 часа назад, RAKETCHIK сказал:

Думаєте з понеділка почне просідати долар? 

Це Ви в мене питаєте? Якщо в мене, то я максимально детально викладаю тут свої думки і роблю це систематично і послідовно. І висновки озвучую максимально не двозначно.
Передумови для зміцнення грн. є і я їх виклав раніше. Тільки є нюанси:
Значне збільшення випадків захворювання не тільки у нас в країні але й по всьому світу, практично. Виявляється, людям важко зрозуміти, що відміна карантину не означає зникнення захворювання і не відміняє необхідності використовувати маски, дотримуватися всіх обмежень у відвідуванні громадських місць і транспорту, під час праці і тд. Друга хвиля може знищити всі признаки і наслідки рестарту економіки.
Відчутний перекос між тіньовою і білою економікою у нас через карантин. Проаналізувавши всесторонньо ситуацію, розумієш, що не все так просто. Кількість захворювань росте, але не в останню чергу через «розсмоктування» черги тестів. Адже у Львові зараз роблять ще тести за кінець травня, черга на початок тижня складала 2000 старих тестів. Люди на результат чекають не менше 10днів, більшість встигають ви здоровіти поки приходять результати (а щоб офіційно стати здоровим – треба два позитивних ПЛРи отримати, на яких знову треба чекати, тому й відсоток тих, хто ви здоровів так відстає). Впевнений, що так і по інших містах. Знаю випадки, коли сімейні лікарі пропонують клієнтам встановити діагноз корону, без особливих на то причин, для отримання збільшеної зп. На фоні всього цього багато чого офіційно заборонено але воно працює в тіні. Найяскравіший приклад – перевезення. Всі чудово знають, що вже тривалий час по найактуальніших маршрутах курсують підпільні спринтери. Зі Львова в Київ буси відправляються що пів години і не тільки в Київ і не тільки зі Львова. Всі це знають але ніхто не помічає, навіть не помічають, що це ті переобладнані вантажні буси, які ніби строго-настрого заборонені. Мільярди чорного налу концентруються в значно меншої кількості людей, ніж якщо б це були офіційні поїзди-автобуси, з яких отримували б зарплату значно більше людей і частина йшла в бюджет. І цей чорний нал конвертується (офіційні потоки не створювали б такого попиту на валюту). Так не тільки в пасажирських перевезеннях і це комусь дуже подобається. Для курсу не критично, поки що, але зменшує шанси піти нижче 26.
Ну і світова ситуація в парі ойро/бакс. Зараз євро дешевшає, а долар дорожчає. Звичайно, ситуація в головній валютній парі не є головним чинником вартості грн., але якщо процес піде стрімкіше (повернення євро в звичний коридор, про що писав минулого тижня в профільних темах) може трохи вплинути. Також, треба в такі моменти різкої чи вагомої зміни вартості двох головних світових валют аналізувати скільки євро і доларів заходять в країну а скільки виходить. Тобто, якщо заходить більше дешевого євро, а виходить більше дорогого долара – це вплине негативно на вартість грн..
 

Очевидно, що все описане (крім росту тіньової частки економіки і збільшення концентрації грн ресурсу в меншій кількості "рук") зможе вплинути на курс грн не через день два і навіть не через тиждень-другий. Зараз найважливіше - стан попиту і пропозиції валюти на МБ і Нафтогаз, як дуже вагоме джерело пропозиції. Адже зараз як тільки курс наближається до 26,5 на обох ринках - зявляється, практично не обмежена, кількість грн і викупляється все. Для зламу тренду треба велику пропозицію, яка продавить рівень (надії надає те, що й 26,8 не змогли продавити вгору, хоч сили були кинуті серйозні). Ну а якщо Нафтогаз не допоможе - тоді вже чекати жнив, мабуть...

[Тарасов 90]

20 часов назад, WestPlus сказал:

Лучше на 26.0

я не против 😊

[Mozart 669 071]

17 часов назад, orest777 сказал:

Це Ви в мене питаєте? Якщо в мене, то я максимально детально викладаю тут свої думки і роблю це систематично і послідовно. І висновки озвучую максимально не двозначно.
Передумови для зміцнення грн. є і я їх виклав раніше. Тільки є нюанси:
Значне збільшення випадків захворювання не тільки у нас в країні але й по всьому світу, практично. Виявляється, людям важко зрозуміти, що відміна карантину не означає зникнення захворювання і не відміняє необхідності використовувати маски, дотримуватися всіх обмежень у відвідуванні громадських місць і транспорту, під час праці і тд. Друга хвиля може знищити всі признаки і наслідки рестарту економіки.
Відчутний перекос між тіньовою і білою економікою у нас через карантин. Проаналізувавши всесторонньо ситуацію, розумієш, що не все так просто. Кількість захворювань росте, але не в останню чергу через «розсмоктування» черги тестів. Адже у Львові зараз роблять ще тести за кінець травня, черга на початок тижня складала 2000 старих тестів. Люди на результат чекають не менше 10днів, більшість встигають ви здоровіти поки приходять результати (а щоб офіційно стати здоровим – треба два позитивних ПЛРи отримати, на яких знову треба чекати, тому й відсоток тих, хто ви здоровів так відстає). Впевнений, що так і по інших містах. Знаю випадки, коли сімейні лікарі пропонують клієнтам встановити діагноз корону, без особливих на то причин, для отримання збільшеної зп. На фоні всього цього багато чого офіційно заборонено але воно працює в тіні. Найяскравіший приклад – перевезення. Всі чудово знають, що вже тривалий час по найактуальніших маршрутах курсують підпільні спринтери. Зі Львова в Київ буси відправляються що пів години і не тільки в Київ і не тільки зі Львова. Всі це знають але ніхто не помічає, навіть не помічають, що це ті переобладнані вантажні буси, які ніби строго-настрого заборонені. Мільярди чорного налу концентруються в значно меншої кількості людей, ніж якщо б це були офіційні поїзди-автобуси, з яких отримували б зарплату значно більше людей і частина йшла в бюджет. І цей чорний нал конвертується (офіційні потоки не створювали б такого попиту на валюту). Так не тільки в пасажирських перевезеннях і це комусь дуже подобається. Для курсу не критично, поки що, але зменшує шанси піти нижче 26.
Ну і світова ситуація в парі ойро/бакс. Зараз євро дешевшає, а долар дорожчає. Звичайно, ситуація в головній валютній парі не є головним чинником вартості грн., але якщо процес піде стрімкіше (повернення євро в звичний коридор, про що писав минулого тижня в профільних темах) може трохи вплинути. Також, треба в такі моменти різкої чи вагомої зміни вартості двох головних світових валют аналізувати скільки євро і доларів заходять в країну а скільки виходить. Тобто, якщо заходить більше дешевого євро, а виходить більше дорогого долара – це вплине негативно на вартість грн..
 

Очевидно, що все описане (крім росту тіньової частки економіки і збільшення концентрації грн ресурсу в меншій кількості "рук") зможе вплинути на курс грн не через день два і навіть не через тиждень-другий. Зараз найважливіше - стан попиту і пропозиції валюти на МБ і Нафтогаз, як дуже вагоме джерело пропозиції. Адже зараз як тільки курс наближається до 26,5 на обох ринках - зявляється, практично не обмежена, кількість грн і викупляється все. Для зламу тренду треба велику пропозицію, яка продавить рівень (надії надає те, що й 26,8 не змогли продавити вгору, хоч сили були кинуті серйозні). Ну а якщо Нафтогаз не допоможе - тоді вже чекати жнив, мабуть...

Гарний текст, як, загалом, і все, що Ви пишете, Оресте. Але... є багато (як і завжди) спірних питань, на які хочу звернути увагу.
Ви ж знаєте: наші дискусії - не спір заради спору, тому... почну.

Цитата

Передумови для зміцнення грн. є і я їх виклав раніше.

Головна передумова - бажання влади та тих, хто КОЛО влади, заробити на новому "Клондайку" - ОВДП. Якщо вже навіть Володимир Олександрович туди ріжки вмочили... то що говорити про інших? Тим паче, що це дуже гарний інструмент для "відбілювання" (відмивання, легалізації, вибрати що більш подобається) грошей.
А це передбачає (а точніш - ПОТРЕБУЄ) не просто стабільного курсу, а навіть курсу, що дещо зміцнюється. Чи не так? 
А те, що через зміцнення гривні втрачає бюджет... то десяте. Надрукуємо... 

Цитата

На фоні всього цього багато чого офіційно заборонено але воно працює в тіні. Найяскравіший приклад – перевезення.

На нашому форумі є спеціалісти з питань митниці та її роботи. Сподіваюсь, вони прокоментують детально. Але ви праві: у тінь загнали навіть більше, ніж було при ПАПі. Проте... навіть у "тіні" маємо падіння оборотів, бо загалом населення почало стрімко біднішати (і карантин тут дійсно доклав рук), тому попит падає, падає сильно і гучно... А значить, потрібно менше валюти на його обслуговування. Це друга передумова зміцнення. Але й усе, загалом... 

Цитата

Ну і світова ситуація в парі ойро/бакс. Зараз євро дешевшає, а долар дорожчає. Звичайно, ситуація в головній валютній парі не є головним чинником вартості грн., але якщо процес піде стрімкіше (повернення євро в звичний коридор, про що писав минулого тижня в профільних темах) може трохи вплинути. Також, треба в такі моменти різкої чи вагомої зміни вартості двох головних світових валют аналізувати скільки євро і доларів заходять в країну а скільки виходить. Тобто, якщо заходить більше дешевого євро, а виходить більше дорогого долара – це вплине негативно на вартість грн..

А от тут я готовий сперечатися і дуже сильно. НІЯКИМ ЧИНОМ коливання євро до долара НЕ ВПЛИВАЄ на курс долара до гривні. Всі знають: євро або дешевшає до гривні (паралельно зі здешевшанням до долара), або дорожчає до обох зразу. Все. 
І те, що євро заходить в Україну більше чи менше, не впливає на сам курс гривні. Єдине на що впливає - це на похибку "до екрану" (як відомо, євро практично ніколи не продають/купляють у відповідності до крос-курсу, а зазвичай трохи дешевше). До речі, саме те, що євро купляють/продають ДЕШЕВШЕ, ніж "екран" (маю на увазі: при курсі 1,1300, наприклад, евро можуть купувати 1,1200, а продавати 1,1240...), свідчить про те, що евро не грає такої ролі у нашому загальноукраїнському валютообміні.
Ще можна зауважити, що на Західній Україні до нього більша цікавість (як і до злотого, зі зрозумілих причин), а у Центрі та на Сході - це лише одна з валют "крім долара".
 

Цитата

Зараз найважливіше - стан попиту і пропозиції валюти на МБ і Нафтогаз, як дуже вагоме джерело пропозиції.

Я б навіть сказав: як ОСНОВНЕ на моменті джерело пропозиції. І тут реально вимальовується такий собі "договірнячок" між НБУ... Мінфіном... Нафтогазом та ще деякими основними гравцями ринку... Щоб Нафтогаз дуже акуратно продавав, не обвалюючи курс. І тим самим, до речі, надається можливість нерезидентам (які вже почали цікавитися) ВИЙТИ з ОВДП у валюту по гарному курсу... 

Цитата

Для зламу тренду треба велику пропозицію, яка продавить рівень (надії надає те, що й 26,8 не змогли продавити вгору, хоч сили були кинуті серйозні). Ну а якщо Нафтогаз не допоможе - тоді вже чекати жнив, мабуть...

От це - ключова фраза, але ... не продавить. Чому - написав вище. 
А от на жнивах, навпаки, курс піде догори, тому що зернотрейдерам вигідніше продати МЕНШЕ долара для закупів. Так було завжди, чому цього року може це змінитися? 
Єдине, що РЕАЛЬНО може похитнути курс... Це якщо повториться 2019 рік. Тобто до нас ЗНОВУ повалять true non-residents. Не наші "нерезиденти" офшорні, а реальні... Цей фактор неможливо передбачити, і він може суттєво змінити розташування сил. 
Але поки що... не спостерігаю.

І, до речі... якщо повалять у "первинне" розміщення, а не на вторинний ринок. Бо на вторинці не ті об'єми.