Прогноз курса доллара к гривне

[nemaks]

01.03.2021 в 10:58, nemaks сказал:

По данным Госказначейства на 1 марта 2021 остаток средств правительства составил 30 млрд. грн. Расчет оказался довольно точным.)

Итак, в марте нужно погасить 36.7 млрд. грн., на счетах есть уже 30 млрд. грн. Также нужно привлечь на финансирование дефицита госбюджета. Оставим как в прошлые месяцы предположение, что это +/- 10 млрд.грн. Получается, что всего нужно привлечь минимум 17 млрд. грн. Минимум, потому что нужно думать и про следующие месяцы. В апреле нужно погасить ОВГЗ на 24.4 млрд. грн. Поэтому 42 млрд. грн. это будет скорее всего максимум, больше не надо. В марте будет 5 аукционов. Очевидно, что и 17 млрд. грн. и 42 млрд. грн. вполне реальные объемы. 17 это меньше половины того, что будут возвращать, а 42 немного больше того, что будут возвращать.

Смотрим дальше. 3 марта гасят 11.7 млрд. грн., размещенных в ноябре 2020, а 17 марта 15 млрд. грн, размещенных в декабре 2020. Это короткие бумаги, которые так любят наши банки. В общем, если надо будет Минфину он даст такие условия, которые устроят банки. Это несложные условия. Хотя бы 8-9% годовых доходности и срок 3-6 мес. Захочет Минфин поторговаться, будет держать ограничения на короткие бумаги.

Что еще интересного. 3 марта также платят купон по бумагам со сроком погашения в феврале 2025, а размещались они в 2019 и в декабре 2020. Это к тому, что это как раз те бумаги, которые любят нерезиденты. Всего купон около 3.2 млрд.грн. И там точно много нерезидентов. Смотрим куда пойдут - на межбанк или на аукцион)).

24 марта погашают 10 млрд. грн, которые привлекали в 2019 и январе 2020. Поэтому там тоже скорее всего много нерезидентов. Ситуация аналогична выше описанной.

В марте Минфин привлек 28.7 млрд. грн. и еще будет 1 аукцион 30 марта. В свете последних событий вряд ли им удастся привлечь более 5 млрд. грн., но 3-4 млрд., думаю это реальная цифра.

Исходя из этого имеем следующее, 30 млрд грн (было на начало месяца) + 28.7 млрд. грн. (привлекли в марте) - 36.7 млрд. грн. (погасили в марте) + 3 млрд. грн. (ожидается, что привлекут 30 марта) - 10 млрд. грн. (ожидается столько профинансируют дефицит бюджета) = 15 млрд. грн. (остаток на ЕКС на начало апреля).

15 млрд. грн. - скорее всего это минимум, что может быть. Если привлекут на последнем аукционе больше 3 млрд и/или финансирование дефицита будет меньше, чем 10 млрд, то остаток будет больше (17-18 млрд вполне реально).

В апреле нужно будет погасить гривневых ОВГЗ на 24.4 млрд. грн. и профинансировать дефицит бюджета на 10 млрд. грн. Итого минимальная потребность 34.4 млрд. грн. В мае погашений на 13 млрд. грн., по-хорошему неплохо было бы сделать запас и на май. Поэтому, максимум, что нужно привлечь 40-45 млрд. грн. С учетом прогнозного остатка на ЕКС получается, что за 4 аукциона в апреле нужно привлечь 20-30 млрд. грн.

Из 24.4 млрд. грн. 1.1 млрд. грн. скорее всего будет погашено НБУ и 1 - 1.5 млрд. грн. нерезидентам. Остается 22 млрд. грн., понятно, что бОльшая часть это банки. Также понятно, что скорее всего в апреле нерезиденты будут продолжать выход через вторичный рынок, предлагая доходность повыше, чем у Минфина. Но даже с учетом этого, задача для Минфина не выглядит нереальной. Вероятней всего, они перестанут ограничивать предложение по коротким бумагам, но продолжать снижать ставку по ним. А вот по более длинным бумагам ставки, наоборот, могут вырасти. При этом доходность может начать расти, даже начиная с бумаг со сроком погашения 9 мес+, потому что это уже будет 2022.

[Fat Point]

Доброе утро.

Вчера вечером курсы пары подтянулись вверх на пару копеек до 88-92.

Утренний  старт пошире 85-88 на 92-94. Чтобы потом не думать ,что " мы были искренни в своих заблуждениях" цитата Мюнхгаузена ,

надо пробовать дороже из-за  мб ,субботы ,карантина и просто из - за  того, что "народ отдыхает".

Как раз из-за "народ отдыхает" есть ощущение , что день "порадует" вялотекущей розницей.

[nemaks]

12.02.2021 в 11:04, nemaks сказал:

Немного прояснилась ситуация с остатками валюты на счетах правительства.

Здесь министр финансов говорит, что на счетах правительства на 1 января 2021 было 71 млрд грн. По данным Госказначейства 12 млрд грн. Разница это остатки в валюте. Итого 59 млрд грн. или 2+ млрд дол.

В январе-феврале погашали больше, чем привлекали. Я думаю на 500-600 млн дол валюты станет меньше, но 1.5 млрд на март остается....

Ситуация по остаткам на валютных счетах правительства следующая.

59 млрд. грн. (эквивалент на начало года) - 60.4 млрд. грн. (эквивалент платежей по валютным ОВГЗ и по внешним долгам за 1 квартал 2021 согласно данным Минфина) = - 1.4 млрд грн. Это около 50 млн. дол. (со знаком минус). И это уже с учетом погашения 325 млн. дол. 31 марта 2021. При этом с начала года привлекли 737 млн. дол. и 71 млн. евро (в виде ОВГЗ), на внешнем рынке ничего не привлекали. Получается 820 млн. дол. - 50 млн. дол. = 770 млн. дол. Также 30 марта 2021 будут размещаться 2 выпуска долларовых ОВГЗ (1 и 2 года). Думаю, 100-200 млн дол привлекут. Таким образом, расчетный остаток валюты на 1 апреля составит 870-970 млн. дол.

Согласно данным Минфина в апреле нужно будет погасить долларовые ОВГЗ на 365 млн. дол. +% и 2.77 млрд. грн. (эквивалент) по внешним долгам. Все вместе это составит около 500 млн. дол. Валюты хватает, плюс что-то еще будут привлекать, поэтому пока можно не ожидать Минфин на валютном рынке.

[Mozart]

1 час назад, nemaks сказал:

Ситуация по остаткам на валютных счетах правительства следующая.

59 млрд. грн. (эквивалент на начало года) - 60.4 млрд. грн. (эквивалент платежей по валютным ОВГЗ и по внешним долгам за 1 квартал 2021 согласно данным Минфина) = - 1.4 млрд грн. Это около 50 млн. дол. (со знаком минус).

Если Вас сильно не затруднит... Не могли бы Вы расписать сумму 60,4 млрд. грн в эквиваленте, как Вы ее получили и считали. Буду крайне признателен.

[nemaks]

5 минут назад, Mozart сказал:

Если Вас сильно не затруднит... Не могли бы Вы расписать сумму 60,4 млрд. грн в эквиваленте, как Вы ее получили и считали. Буду крайне признателен.

Здесь файл с ежемесячными платежами по госдолгу. Я сложил за 3 месяца выплаты по внешнему долгу и по валютным ОВГЗ 

[witas65]

26.03.2021 в 07:50, Mozart сказал:

Для тех, кто еще не в курсе: коллега olmazzz - один из достойнейших операторов валютного рынка, представляющий у нас на форуме город Кременчуг. Поэтому продавать он будет по цене продажи, а откупать - по цене покупки.
Чтобы кто-то не подумал, что он на выходных ждет ПРОДАЖУ на уровне 27,90-27,93

А вообще - день будет очень интересным. Попробую комментировать оперативно, если будет время... 

В Луцьку станом на зараз як мінімум 4 обмінки продають по 27.90

[Gennadiy08]

3 hours ago, witas65 said:

В Луцьку станом на зараз як мінімум 4 обмінки продають по 27.90

В Києві можна по 27,89 купити

[d812460]

18 минут назад, Gennadiy08 сказал:

В Києві можна по 27,89 купити

В Одессе по 27.87.

[Gennadiy08]

1 hour ago, d812460 said:

В Одессе по 27.87

В Києві також вже по 27,87

[nemaks]

2 часа назад, d812460 сказал:

В Одессе по 27.87.

Я видел даже 27.85