Прогноз курса доллара к гривне

[Mozart 648 682]

Коротко по уходящей неделе
 

1. Доллар зашел в широкий боковой коридор. На МБ это коридор шириной примерно 20 копеек (28,10-28,30, МБ, бид), на нале - 10-11 копеек (28,23-28,33, Киев, продажа).

 В этом коридоре ему пока сухо и комфорно.
2. Национальный банк на этой неделе НИ РАЗУ не появлялся на межбанке. Т.е. не просто "ничего не купил" и "ничего не продал", но даже не обозначил свое присутствие. Т.е. он был абсолютно всем доволен.
3. На этой неделе ( и это не шутка и не красное словцо!) очень активизировались спекулянты (в хорошем смысле этого слова). Могу сказать, что знаю из первых рук, т.к. с одним из казначеев крупного банка (его нет на Курсе, если что) общаюсь и немного в курсе происходящего. Естественно, никаких имен.
Как к этому относится Нацбанк? Нацбанк это полностью устраивает. Спекули гоняют курс туда-сюда в пределах 10-15 копеек в день, но при этом закрытие день/предыдущий день- не очень большая разница.
Кроме того, фактически спекули взяли на себя функцию урегулирования рынка, освободив от этого Нацбанка. КОНЕЧНО, НБУ мог бы сам поставить пониже бид, повыше оффер - и обозначит свое присутствие и дать меседж, что он хочет. 
Но МВФ многократно делал ударение на том, что центробанк НЕ ДОЛЖЕН вмешиваться в дела рынка (кроме, конечно, форс-мажорных обстоятельств). И вот постепенно у нас это стало получаться.

Далее.
4. Портфель ОВГЗ растет, медленно, но неуклонно. С 1 января общий гривневый портфель вырос на 16,222 млрд.грн:

Из них, как видим, +10 млрд прибавили банки, 5,182 млрд - нерезиденты, остальное понемногу - юр и физлица. Кстати, именно снижение процентных ставок до 10-11% годовых подтолкнуло наших "физиков" более активно брать ОВГЗ, по которым не берется подоходный налог. Но поскольку есть дополнительные расходы на открытие и обслуживание счета в ЦБ, понятно, что это удовольствие себе позволят лишь люди с суммами от 1 млн.грн (хотя в последнее время Приват запустил сервис, где можно войти в ОВГЗ на 100 000 грн, но там тогда большие доп.расходы выходят).

Таким образом, имеем наращивание внутреннего долга + перегруз портфелей укрбанков нашими ОВГЗ + банальный рост пирамиды. И если кто-то возьмется утверждать, что "все под контролем"... ну-ну.

В целом, пока картинка - в пользу боковика с посматриванием вверх. ОБЪЕМОВ предложения валюты, способных опустить курс ниже 28-и, пока не наблюдается. Активность нерезидентов, такая мощная в последние две недели прошлого года, сейчас все слабее и слабее, т.е. ждать отсюда фонтана баксов не следует. 
Но, ВОЗМОЖНО, сейчас локдаун закончится, и все закрутится-завертится... Посмотрим.

 

[Mozart 648 682]

2 часа назад, orest777 сказал:

Зараз 10 на 90 грн usd. Саме тепер буду шукати точку купівлі грн і, якщо ойро зкоректується до 1,2 чи нижче, подумаю про нього. Планую отримати 25-25-50% грн-ойро-дол чи 35(40)-65(60) грн дол.

У нас поразительно совпадают мысли  Вот только гривны у меня сейчас 12%, валюты 88%. Наслушался прогнозов, что доллар будет 27,50, а то и 27... и тоже подумываю увеличить гривневый процент. 
Евро хочу взять в районе 1,17-1,19, но 25% - это много, от силы 10%... И то если будет хорошая цена, а так доведу гривну до 25-30% (самый максимум!). 

[Fat Point 11 014]

Сколько будет гривны в корзине, такой и процент уверенности в цифре 27.50.

Что-то уверенность не тянет даже на 50%, максимум 40.

[orest777 23 797]

2 часа назад, Mozart сказал:

У нас поразительно совпадают мысли  Вот только гривны у меня сейчас 12%, валюты 88%. Наслушался прогнозов, что доллар будет 27,50, а то и 27... и тоже подумываю увеличить гривневый процент. 
Евро хочу взять в районе 1,17-1,19, но 25% - это много, от силы 10%... И то если будет хорошая цена, а так доведу гривну до 25-30% (самый максимум!). 

Я чекав євро на 1.17 ще до інавгурації Байдена, але не склалося. Ну а тепер вже як вийде. Буде 1,2 чи менше - тоді ок, при умові, що в ЄС не буде небезпечних симптомів...

[Mozart 648 682]

31 минуту назад, orest777 сказал:

Я чекав євро на 1.17 ще до інавгурації Байдена, але не склалося. Ну а тепер вже як вийде. Буде 1,2 чи менше - тоді ок, при умові, що в ЄС не буде небезпечних симптомів...

Честно говоря, до прошлого года даже не рассматривал евро как часть портфеля... Всегда относился к нему, как к валюте для спекуляций. Но в последнее время начал серьезно задумываться о том, чтобы увеличить долю евро (сейчас его меньше 1%).

[Fat Point 11 014]

Жалею, что МБ не работает семь дней в неделю 😂 ( я серьезно ) Народ расслабляется и дезориентируется , а еще начитается М.Кухаря .

Графики его изучит ,цифры запомнит. Потом звонят и спрашивают , а это так и будет?

Что им отвечать ? А народ говорит,ну ладно я свои  100 баксов ,сейчас не буду покупать ,а подожду пока подешевеет.😂

Мне на этом этапе тяжело понять ,куда курс двинет через месяц,два,три. Раньше в 16.17,18 году не надо было мозгового штурма , берешь свои 0.1 млн долларов 

или 0.01 млн у кого сколько есть ,покупаешь зимой гривну и на полгода в банк,

летом покупаешь зеленку.

19 год немного особняком стоит , зимой был доллар 28,летом  26 и снова зимой 23.

Именно в 19 году я поняла, что надо народу "для счастья" - быстро -быстро продать на падении и так же быстро купить при росте.

Извините за много букв и за то. что не написала никакой ценной информации ,а просто развлекала.

[nonstigma 89]

7 часов назад, Mozart сказал:

Из них, как видим, +10 млрд прибавили банки, 5,182 млрд - нерезиденты, остальное понемногу - юр и физлица. Кстати, именно снижение процентных ставок до 10-11% годовых подтолкнуло наших "физиков" более активно брать ОВГЗ, по которым не берется подоходный налог. Но поскольку есть дополнительные расходы на открытие и обслуживание счета в ЦБ, понятно, что это удовольствие себе позволят лишь люди с суммами от 1 млн.грн (хотя в последнее время Приват запустил сервис, где можно войти в ОВГЗ на 100 000 грн, но там тогда большие доп.расходы выходят)

У вас неактуальная информация.
Купить ОВГЗ для физика сейчас не сложнее (в случае с приватом) или чуточку сложнее открытия депозита (и то только если ваш город проживания не Киев).
При этом, комиссии у таких компаний как ICU или univer "стремятся к нулю", если говорим о гривнёвых ценных бумагах.
На счёт прибыли, от 7ми тысяч долларов в гривневом эквиваленте прибыль уже заметно интереснее топовых (~10% годовых) гривневых депозитов.
Ну а минимальная сумма инвестиций уже давно кратна номиналу одной облигации.

Змінено 23 січня, 2021 користувачем nonstigma

[Кремень 15 053]

12 часов назад, Fat Point сказал:

Извините за много букв и за то. что не написала никакой ценной информации ,а просто развлекала

Счастливый Вы человек, раз у Вас есть время на пустые посты-развлечения, я считаю, что свободное время лучше уделить семье или любимому хобби . Хотя может это у Вас хобби и есть развлекать народ? 

Если по теме, то следующую неделю вижу скорее еще чуть вниз чем вверх по причине ОВЗГ в среду на 6.3 ярда грн. + налоги к концу месяца = валюту будут лить, как-то так пазл складывается ( но это если конечно НДС не насыпят очень щедро или народу на тарифный + ФОП майдан не соберется больше, чем болевой порог страха власти, который заставит некоторых пересмотреть свои мысли о вечности у власти и вседозволенности ) Вообщем неделька может оказаться ну очень интересной.   

[Fat Point 11 014]

34 минуты назад, Кремень сказал:

Счастливый Вы человек, раз у Вас есть время на пустые посты-развлечения, я считаю, что свободное время лучше уделить семье или любимому хобби . 

Да ,на моменте все хорошо.

Времени на все и на всех хватает. п.с. работаю семь дней в неделю. Если не подкалывать даже себя , можно рехнуться.

На моменте пошли звонки -купить. Онли юсд.

На дерево посматриваю пристально,если откроются вниз на 73, то ладно,,, а если пойдут к верхней границе канала ,другая история. Говорят, что красивая с деревом не связана,но вдруг  через Святого Духа  свяжется😂😂 и тогда отреагирует.

[bemer 8 635]

18 часов назад, Mozart сказал:

Коротко по уходящей неделе
 

1. Доллар зашел в широкий боковой коридор. На МБ это коридор шириной примерно 20 копеек (28,10-28,30, МБ, бид), на нале - 10-11 копеек (28,23-28,33, Киев, продажа).

 В этом коридоре ему пока сухо и комфорно.
2. Национальный банк на этой неделе НИ РАЗУ не появлялся на межбанке. Т.е. не просто "ничего не купил" и "ничего не продал", но даже не обозначил свое присутствие. Т.е. он был абсолютно всем доволен.
3. На этой неделе ( и это не шутка и не красное словцо!) очень активизировались спекулянты (в хорошем смысле этого слова). Могу сказать, что знаю из первых рук, т.к. с одним из казначеев крупного банка (его нет на Курсе, если что) общаюсь и немного в курсе происходящего. Естественно, никаких имен.
Как к этому относится Нацбанк? Нацбанк это полностью устраивает. Спекули гоняют курс туда-сюда в пределах 10-15 копеек в день, но при этом закрытие день/предыдущий день- не очень большая разница.
Кроме того, фактически спекули взяли на себя функцию урегулирования рынка, освободив от этого Нацбанка. КОНЕЧНО, НБУ мог бы сам поставить пониже бид, повыше оффер - и обозначит свое присутствие и дать меседж, что он хочет. 
Но МВФ многократно делал ударение на том, что центробанк НЕ ДОЛЖЕН вмешиваться в дела рынка (кроме, конечно, форс-мажорных обстоятельств). И вот постепенно у нас это стало получаться.

Далее.
4. Портфель ОВГЗ растет, медленно, но неуклонно. С 1 января общий гривневый портфель вырос на 16,222 млрд.грн:

Из них, как видим, +10 млрд прибавили банки, 5,182 млрд - нерезиденты, остальное понемногу - юр и физлица. Кстати, именно снижение процентных ставок до 10-11% годовых подтолкнуло наших "физиков" более активно брать ОВГЗ, по которым не берется подоходный налог. Но поскольку есть дополнительные расходы на открытие и обслуживание счета в ЦБ, понятно, что это удовольствие себе позволят лишь люди с суммами от 1 млн.грн (хотя в последнее время Приват запустил сервис, где можно войти в ОВГЗ на 100 000 грн, но там тогда большие доп.расходы выходят).

Таким образом, имеем наращивание внутреннего долга + перегруз портфелей укрбанков нашими ОВГЗ + банальный рост пирамиды. И если кто-то возьмется утверждать, что "все под контролем"... ну-ну.

В целом, пока картинка - в пользу боковика с посматриванием вверх. ОБЪЕМОВ предложения валюты, способных опустить курс ниже 28-и, пока не наблюдается. Активность нерезидентов, такая мощная в последние две недели прошлого года, сейчас все слабее и слабее, т.е. ждать отсюда фонтана баксов не следует. 
Но, ВОЗМОЖНО, сейчас локдаун закончится, и все закрутится-завертится... Посмотрим.

 

Предлагаю рассмотреть представленные Вами цифры не много с другой стороны. Не через абсолютные значения, а через рост в %.

Видим, что банки, не смотря на лидерство сделали прирост чуть менее, чем на 2.5%, нерезы почти на 6.2%. 

Считаю, что это хороший результат, учитывая, что рассматриваемый период ( начало года, локдаун,  смена власти в США) не относится к активному в плане работы. Особенно, учитывая, что долгое время мы наблюдали обратный процесс, отток иностранного капитала. Если грубо смоделировать ситуацию, исходя даже из этих цифр, то при сохранении такого прироста, можно ждать удвоение портфеля нерезов уже к  осени ( но думаю, что мы увидим ускорение уже в ближайшее время ).

Так же считаю, что построение пирамиды на данном этапе находится под достаточным контролем и в ближайшие полгода год вряд ли стоит ждать прилёта. Более того, структура улучшается.. и думаю эта динамика сохранится на большую часть 2021. Короткие бумаги постепенно заменяются более длинными. А значит у пирамиды ещё есть достаточный запас прочности и времени.

Предполагаемый приближающийся благоприятный период на внешних рынках так же можно записать в копилку этой версии.

По физлицам. Понимаю, что погоду не делают на этом рынке, да и вряд ли будут, Украина, не Япония, но нельзя не заметить, что рост вложений за 2 недели января составил 21%. Не владею инфой, что и как происходит в плане доступности и расходников, но думаю, что стало проще. Иначе не было бы такого роста, даже не смотря на то, что депозиты низкие, а налоги платить не надо. Ставку оставили на локальных минимумах, а значит физики так же могут продолжать проявлять интерес вместе с банками и нерезидентами, включая  тех, кто в кавычках.

По поводу курса. Соглашусь с комфортным коридором, за  условную " точку притяжения " 28.20 говорю уже давно.  Вопрос, какое время будет действовать этот магнит ?

Продолжаю считать эту цифру важной. Мы к ней ещё неоднократно будем подходить и в будущем. Но все же думаю, что рынок уже уже достаточно долго обнимается с ней и пора уже что то делать. Лично я ищу точку выхода из $, но ещё надеюсь на небольшой рывок вверх. Время скорее всего ещё есть, но это не точно)

Повторю, что укрепления гривны по моим прикидкам будет без фанатизма, даже, если сойдутся все звёзды для этого, может позже подробней распишу, почему так считаю. Но 27 фигуру устойчиво увидим с большой вероятностью 27.90-27.70 вполне реальная цель в близлежащей перспективе. Есть цели и ниже, пока о них не буду. Практически уверен, что НБУ будет забирать силы у гривны по целому ряду причин. Будет это напрямую или через схемы в угоду МВФ не столь важно. 

Получилось много букв), а сказано далеко не все. Пусть это будет как говорит FAT POINT воскресным чтивом, в плане развлечения)

Это просто субъективный взгляд, на истину не претендую, как будет на самом деле..покажет время

Змінено 24 січня, 2021 користувачем bemer