Экономико-политическая составляющая курсообразования

[ramar]

Прогнозы на урожай 2021 не внушают оптимизма..

Плюс цены на удобрения основная масса которых это импорт бьют рекорды, многим уже просто не по карману закупать удобрения 

Об урожае-2021 эксперты говорят с большой осторожностью.

"Осенняя посевная кампания прошла в сложных условиях: недостаток влаги в почве, а также зачастую поздние сроки посева озимых культур не вселяли больших надежд на высокий урожай. Кроме того, на юго-восток и юг Украины пришли морозы, когда там не было снежного покрова. Это также нельзя назвать позитивным фактором"

Плюс сложности для агроэкспортеров может создать запрет в ЕС пестицидов хлорпирифоса и хлорпирифос-метила, которые очень широко используют украинские аграрии.

Так что на приток валюты от аграриев рассчитывать особо не стоит.

Змінено 1 червня, 2021 користувачем ramar

[Denka]

19.05.2021 в 13:34, Аид сказал:

Бразилия и ЮАР порешают с ковидом и ЖРК снова превратится в тыкву.

ЮАР порешала с ковидом, но 

Железорудные цены в Китае вновь превысили $200 за тонну
https://www.metaltorg.ru/n/9B017C

Цитата

Как сообщает агентство Reuters, цены на железную руду выросли во вторник 1 июня, чему способствовали сообщения о том, что сталелитейный центр Таншань планирует снизить требования к сокращению производства на своих заводах.
      Правительство Таншаня провело в понедельник симпозиум, на котором обсуждали снижение коэффициента сокращения производства для некоторых заводов, которые завершили модернизацию сверхнизких выбросов, сообщает финансируемая государством Securities Times со ссылкой на сообщения СМИ.
      В прошлом месяце официальные лица в Таншане предупредили свои сталелитейные заводы о необходимости поддерживать рыночный порядок и обеспечивать нормальную работу компаний.
      Местное правительство заявило, что расследует незаконное поведение, включая манипулирование рынком и накопление запасов, а также накажет и приостановит деятельность признанных виновных предприятий. Но источник в отрасли сообщил Reuters, что план все еще обсуждается и официально не утвержден.
      В последнем отчете Capital Economics прогнозировалось, что цены на железную руду могут упасть примерно до $140 за тонну к концу 2021 года и до $120 за тонну к концу 2022 года.
      Однако, по данным Fastmarkets MB, во вторник утром в Северном Китае (CFR Qingdao) цены на железную руду с Fe 62% выросли на 5% до $208,67 за тонну.Самые торгуемые фьючерсы на железную руду на Далянской товарной бирже с поставкой в сентябре подорожали на 7,3% до 1170 юаней ($183,53) за тонну.Аналитики Citi Research отметили, что этот шаг Tangshan может оказать некоторое давление на цены на сталь в ближайшем будущем, поскольку рынок приближается к сезону слабости.

«Однако мы по-прежнему ожидаем дополнительных производственных мер в других провинциях во втором полугодии, чтобы сократить выбросы углерода».Министерство окружающей среды Китая заявило, что ужесточит процедуру утверждения энергоемких и загрязняющих проектов, таких как производство стали, алюминия и коксующегося угля.

В целом - любые "заклинания" властей Китая действовали на рынок 2-3 недели. Спекулянтов прогнали, а цены все равно выросли.  

[Denka]

По третьему важному компоненту экспорта - подсолнечному маслу, цены корректировались до разумных величин, но все равно значительно выше прошлогодних.

Цены на подсолнечное масло резко снижаются — Agritel

https://latifundist.com/novosti/55353-tseny-na-podsolnechnoe-maslo-rezko-snizhayutsya--agritel

Цитата

На Черноморском рынке цены на подсолнечное масло еженедельно резко снижаются вслед за потерями пальмового масла.

Об этом пишет пресс-служба Agritel.

«Операторы рынка обеспокоены азиатским спросом на растительные масла на фоне распространения индийского варианта вируса», — говорится в сообщении.

Согласно данным, подсолнечное масло сейчас торгуется по цене $1450 за тонну на условиях FOB Одесса, по сравнению с $1570 за тонну десять дней назад.

При этом, как отметили аналитики, масло нового урожая теперь стоит ниже $1200 за тонну на условиях FOB Одесса после того, как оно поднялось выше $1250 за тонну.

«Ничего бесконечно долго расти не может. Спрос на другие масла в мире не дает дальше дорожать подсолнечному маслу, а при текущих «хотелках» фермеров производителям проще остановить переработку и закрыть закупку», — рассказала менеджер по развитию бизнеса компании Maxigrain Елена Нероба в комментарии Latifundist.com.

По ее мнению, Украина не сможет экспортировать весь объем подсолнечного масла согласно Меморандуму, потому что нет спроса.

Думаю, что к концу года цены не упадут ниже 1000 дол. / т, так как цены будут поддержаны рынком биотоплива.

[Modestus]

28 мая 2021 года президент США Джо Байден представил проект бюджета США на 2022 финансовый год (начинается с октября 2021 года), содержащий также прогнозы основных бюджетных показателей на период 2022-2031 годы общей стоимостью около $4 трлн.: https://ru.investing.com/analysis/article-200281845

"... Увеличение долговой нагрузки госсектора США (а значит, чувствительности процентных расходов на обслуживание долга к увеличению стоимости заимствований) может (неявно) затруднить нормализацию ДКП ФРС и ослабить ее возможности реагирования в случае, если инфляция будет выходить из-под контроля. Это может сдерживать укрепление доллара в ближайшие годы."

"... Чистые процентные расходы на обслуживание долга увеличатся с примерно 300 млрд (1,4% ВВП, 8,5% доходов бюджета) в 2021 г. до $914 млрд (2,7% ВВП, 13,8% доходов бюджета) в 2031 г. Эти предположения основаны на прогнозах, что инфляция в США в прогнозный период (до 2031 года) не превысит 2,3%, доходности 3-х месячных казначейских векселей будут постепенно повышаться с 0,1% в 2021 г. до 2,2% к концу периода, а доходности UST 10 – с 1,2% в 2021 г. до 2,8% к концу периода."

"... В прогнозе заложен умеренный прогноз инфляции (CPI) в текущем году на уровне 2,1%...  В последующие 3 года инфляция CPI прогнозируется на уровне 2,1-2,2%, а затем – 2,3%... Долгосрочная инфляция после выхода из кризиса окажется устойчиво выше целевого уровня, что может стать серьезным вызовом и для ФРС, и для Минфина США. Ведь сейчас один из основных аргументов Минфина состоит в том, что необходимо пользоваться низкими реальными процентными ставками, позволяющими существенно наращивать госдолг, не опасаясь увеличения стоимости его обслуживания."

Вывод: Похоже, что ФРС не будет повышать учетную ставку в этом году, а может даже и в следующем, поскольку иначе неприемлемо возрастет стоимость обслуживания растущего госдолга, а еще и снизится инфляция, которая помогает удерживать реальную процентную ставку даже отрицательной.   

[Denka]

В продолжение

01.06.2021 в 10:53, Denka сказал:

На рынке ЖРС - тенденция на сохранения текущих высоких цен до конца года. Причин 3:

- высокие уровни производства стали в Китае;

- спад добычи ЖРС из-за вспышки коронавируса в Индии;

- возможный спад производства концентрата ЖРС в Бразилии из-за возможных перебоев электроснабжения, из дефицита воды в водохранилищах и майнинга криптовалют.

Суточный экспорт ЖРС из Бразилии упал по сравнению с Апрелем. - https://www.metaltorg.ru/n/9B01B0.

Запасы ЖРС в портах Китая упали на 875 тыс тонн (0,7%) - https://www.mysteel.net/article/5023667-050102/WEEKLY--Imported-IO-port-stocks-analysis-on-Jun-4.html

Коэффициент загрузки ДП в Китае вырос на 0.5% до 91.9 - https://www.mysteel.net/article/5023682-050102/WEEKLY--China-blast-furnace-capacity-use-climbs-to-919.html

Вообщем, падение экспортной выручки металлургии не планируется до конца года. Тренд на медленную ревальвацию гривны продолжится.

[Denka]

Vale остановила добычу железной руды на комплексе Mariana
https://www.metaltorg.ru/n/9B01E7

Цитата

Как сообщает агентство Platts, в пятницу 4 июня бразильская компания остановила часть железной дороги, которую использует для экспорта после предупреждения властей о рисках хвостохранилища, что привело к остановке производства на заводе Timbopeba и руднике Alegria на комплексе Mariana.
      Сбой приведет к потере производства 33 000 тонн железорудной мелочи в день на Timbopeba и 7 500 тонн в день на Alegria, говорится в сообщении.
      Эта мера приведет к временной остановке производства на заводе, что, по оценкам, окажет воздействие на добычу железорудной мелочи в размере 33 000 т / день.
      Vale заявила, что принимает все необходимые меры для скорейшего возобновления деятельности, уделяя особое внимание необходимым мерам предосторожности для обеспечения безопасности сотрудников и сообществ, расположенных вокруг ее структур.

В целом - еще минус 1 млн. т.  в месяц ЖРС с рынка (уже с июльского и возможно августовского). Вообщем удешевления ЖРС к концу этого года можем и не увидеть. 

[Denka]

ЕС начнет вводить углеродные таможенные тарифы с 2023 года

http://uaprom.info/news/179637-es-nachnet-vvodit-uglerodnye-tamozhennye-tarify-2023-goda.html

Цитата

Европейская комиссия 14 июля представит свою концепцию углеродных таможенных тарифов, сообщает Reuters

Они призваны компенсировать дополнительные затраты европейских компаний на приобретение разрешений на эмиссию углекислого газа по сравнению с их конкурентами в других странах, которые не несут подобных расходов.

Предполагается, что система будет для начала покрывать импорт в страны Евросоюза железа и стали, алюминия, цемента, удобрений и электроэнергии. Переходный период стартует в 2023 г., а полноценное введение углеродных тарифов должно начаться с 2026 г.

Для определения размера тарифов будет подсчитываться объем выбросов углекислого газа, возникающих в течение процесса производства данных товаров, включая расход энергии на нагрев или охлаждение. К этому показателю будет добавляться косвенная эмиссия углекислого газа, образующаяся в процессе генерации электроэнергии, используемой в производстве.

Европейские импортеры стальной продукции и других товаров должны будут приобретать сертификаты на полный объем «импортируемой» эмиссии углекислого газа. Стоимость этих сертификатов будет привязана к средненедельным ценам на европейские разрешения на выбросы углекислого газа. В настоящее время они составляют порядка 51-54 евро за т. При этом в процессе выплавки тонны стали с использованием доменно-конвертерной технологии только прямая эмиссия углекислого газа составляет порядка 1,85 тонн.

Каждый год европейские импортеры должны отчитываться об использованных углеродных сертификатах. Если независимая проверка не подтвердит заявленные объемы «импортируемой» эмиссии, не приняв, например, методику расчета выбросов, на импортера накладывается штраф в трехкратном размере от стоимости «недобранных» сертификатов. При этом будут использоваться некие «базовые» расчеты.

От уплаты углеродных тарифов пока планируется освободить только страны ЕАСТ (Норвегия, Швейцария, Исландия, Лихтенштейн). Другие страны могут ходатайствовать о снижении тарифов, если у них действуют свои системы оплаты выбросов углекислого газа.

Механизм CBAM, напоминаю, может привести к серьезным инвестициям Метинвеста в производства с целью снижения выбросов СО2. 

[ANNAMILF]

12 часов назад, Denka сказал:

ЕС начнет вводить углеродные таможенные тарифы с 2023 года

http://uaprom.info/news/179637-es-nachnet-vvodit-uglerodnye-tamozhennye-tarify-2023-goda.html

Механизм CBAM, напоминаю, может привести к серьезным инвестициям Метинвеста в производства с целью снижения выбросов СО2. 

Это ответ насчёт экомодернизации от президента.))) 

Что бы вы были в курсе)) и не рассчитывали на эти денежки в экономике Украины. 

https://www.rbc.ua/rus/news/modernizatsiya-promyshlennosti-proizoydet-1623069362.html

 

Ну и добавим в копилку законы о деолигархизации, то все станет на свои места. 

 

[Denka]

16 минут назад, ANNAMILF сказал:

Это ответ насчёт экомодернизации от президента.))) 

Что бы вы были в курсе)) и не рассчитывали на эти денежки в экономике Украины. 

https://www.rbc.ua/rus/news/modernizatsiya-promyshlennosti-proizoydet-1623069362.html

Ну и добавим в копилку законы о деолигархизации, то все станет на свои места. 

Зеленский здесь ничего не решает. Все зависит только от окончательного решения по механизму CBАМ.

Для решения острых вопросов даже придерживается приказ о списании вагонов (около 200 тыс) с истекшим сроком эксплуатации, дабы металлургия именно в нужный момент получила 4 млн. т дополнительного сырья для "зеленой" стали, чего вполне будет достаточно для экспорта в ЕС в переходной период.  

[Denka]

«Метинвест» изучает идею строительства нового завода на базе водородной металлургии, - Рыженков

http://uaprom.info/news/179662-metinvest-izuchaet-ideyu-stroitelstva-novogo-zavoda-baze-vodorodnoj-metallurgii-ryzhenkov.html

Цитата

Группа «Метинвест» рассматривает «зеленую металлургию» как идею развития, заявил в эфире телепередачи «Україна-24: Україна з Тиграном Мартиросяном» генеральный директор «Метинвеста» Юрий Рыженков

На протяжении последних 10 лет группа «Метинвест» вложила в модернизацию предприятий около $10 млрд. При этом в экологические проекты только в 2020 году компания инвестировала $200 млн.

«За 10 лет мы снизили фактически вполовину выбросы пыли по этим предприятиям, мы почти в 2 раза снизили выбросы сточных вод. Это то, что уже можно было сделать, и дальнейший план у нас также есть. В ближайшие 5 лет мы потратим еще почти полмиллиарда долларов, опять же, исключительно на экологические мероприятия. И мы действительно придем к тем стандартам, уже на пути к тем стандартам, которые применимы в той же Европе», - сказал Ю. Рыженков.

Он подчеркнул, что «зеленая металлургия» является для «Метинвеста» стратегической идеей развития.

По словам Ю. Рыженкова, на пути к декарбонизации производство должна быть общая работа государства и бизнеса.

«Для модернизации, для постройки нового углеродно-нейтрального производства необходимы большие инвестиции. Можно для этого, например, использовать те же налоги, которые сегодня экологические идут на выбросы СО2. Можно помогать предприятиям, реинвестируя их в эти новые технологии», - объяснил гендиректор «Метинвеста».

По его словам, у компании существует идея строительства нового завода на базе водородной металлургии, прямого восстановления железа, электростали. Он может располагаться рядом с «Запорожсталью».

«Вот, например, по той же «Запорожстали». К сожалению, у нас там нет контрольного пакета в составе акционеров, и мы не можем сейчас развивать тот проект, который мы предполагали по постройке нового сталеплавильного комплекса. И в том виде, в котором сейчас есть «Запорожсталь», в какой-то перспективе, конечно же, не станет. Как закончится разрешение, тогда и закончится. Но есть идеи о том, что мы можем рядышком построить новое экологически чистое, углеродно-нейтральное производство, и под это уже сегодня мы делаем первые шаги», - пояснил Ю. Рыженков.

Он добавил, что в ближайшие дни «Метинвест» подпишет контракт на строительство нового цеха холодной прокатке на меткомбинате им. Ильича. Инвестиции в проект составят около $1 млрд. «Это уже не модернизация чего-то старого – это фактически новое, построенное, чистое, экологически безопасное производство, которое будет служить долгие годы», - сказал Ю. Рыженков.

«А если мы заходим в «зеленую металлургию», цифры измеряются $5-7 млрд, которые нужно на обновление наших заводов. Мы готовы смотреть и на это. Мы сегодня смотрим уже не на год-два-три вперед, а мы смотрим, что будет с нами, что будет с отраслью через 10-15 лет, и готовы на этот период и планировать, соответственно, наши проекты», - подытожил топ-менеджер.