Plan

Харьков, спред 5-10 коп. Или вы про банки?

Облікова ставка може знизитися до 8% вже у 2020 році — Смолій Рівень облікової ставки може знизитися до 8% вже у 2020 році, до цього таке зниження планувалось не раніше 2021 року. Про це повідомив голова Національного банку Яків Смолій в інтерв’ю проєкту "KRYM — критичне мислення". "Ми маємо всі передумови для того, щоб понижувати облікову ставку більш швидкими темпами… Облікову ставку у 8% слід очікувати у наступному році (інтерв'ю записувалося 27 грудня 2019 року, а опубліковане воно було 8 січня 2020 року — ред.)", — повідомив Смолій. Він зазначив, що Нацбанк планував зниження облікової ставки до 8% річних не раніше 2021 року, однак наразі макроекономічні передумови дають підстави для більш радикального зниження ключової відсоткової ставки.

А в Харькове ШОК продолжается... ...🇺🇸 USD: 25.25 - 25.70 🔥☝️😱И СНОВА ШОК! Коррекция!!!😱☝️🔥

Ослабление доллара сегодня вызвано в основном риском глобальной торговой войны США и Китая. Поднебесная ранее пригрозила прекращением покупок гособлигаций США, намекнув на вероятность введения США тарифов на импорт стали и алюминия, что ударило бы по китайской экономике. Индекс доллара тогда, 10 января, обвалился на этих комментариях. Несмотря на это, вчера США ввели новые ввозные пошлины на импортные стиральные машины и солнечные батареи. Этот шаг был сделан в соответствии с предвыборными обещаниями президента Дональда Трампа «сделать Америку снова великой», которые ставят целью защиту отечественных производителей от внешней конкуренции. Сегодняшние комментарии секретаря Казначейства США Стивена Мнучина на Всемирном экономическом форуме в Давосе о том, что слабый доллар хорош для торговли, и США не обеспокоены такими угрозами со стороны Китая, вызвали дальнейшую распродажу доллара. «Мы не особо обеспокоены покупкой Китаем казначейских облигаций США. Это не является предметом переговоров с Китаем», – заявил он. – «Признание рынком налоговой реформы очень положительно. Налоговая реформа возвращает триллионы долларов в США». Перспектива этой торговой войны негативно отражается также и на австралийском долларе. Из-за такого ослабления доллара США и, соответственно, роста EURUSD, на завтрашней пресс-конференции ЕЦБ Драги с большой вероятностью будет стараться риторикой снизить курс евро. Другой вопрос, получится ли это у него, поверят ли инвесторы. В обратном случае EURUSD может продолжить рост к 1.25. investing

У подписчиков платных веток

В пятницу доллар подешевел и снова опустился до минимума за шесть месяцев против корзины других основных валют из-за продолжающейся политической нестабильности в США. Позитивные экономические отчеты США предыдущей сессии уже в прошлом. Пара EUR/USD подорожала на 0,47% до 1,1155, чуть ниже пика за шесть месяцев 1,1173, который был зафиксирован в четверг. Сейчас уже 1,1176 Короткое время курс доллара повышался после публикации в четверг хороших макроэкономических отчетов по числу первичных заявок на получение пособий по безработице и производственной активности в Филадельфии. Однако доллар остался под массивным давлением после публикаций этой недели, из которых следует, что президент США Дональд Трамп просил бывшего директора ФБР Джеймса Коми приостановить расследование относительно связей с Россией советника по национальной безопасности Майкла Флинна. В среду Министерство юстиции США назначило Роберта Мюллера специальным советником, который будет контролировать проведение расследования предполагаемого вмешательства России в кампанию по выборам президента США в 2016 году. GBP/USD повысилась на 0,59% до 1,3016, приблизившись к максимуму за восемь месяцев 1,3051, зафиксированному на прошлой сессии. Курс пары USD/JPY остался стабильным на уровне 111,49, а курс USD/CHFопустился на 0,23% до 0,9776. Австралийский доллар подорожал: пара AUD/USD поднялась на 0,44% до 0,7451. Курс пары NZD/USD снизился на 0,09% до 0,6895. Торги по паре USD/CAD завершились снижением на 0,23% до 1,3572. Индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, снизился на 0,39% до 97,38, приближаясь к шестимесячному минимуму четверга 97,28.

После небольшого дневного затишья курс евро/доллар вернулся к росту во второй половине дня. Поток негатива, льющийся на «американца» со всех сторон, только способствует разгону покупателей в основной валютной паре. Сейчас EUR/USDторгуется на уровне 1,1117, максимум был зафиксирован на уровне 1,1121. Ближайшее сопротивление на пути у «быков» находится на уровне 1,1138, следующее - на 1,1145. Данные статистики из еврозоны оказались ожидаемыми. Инфляция за апрель, согласно пересмотренным данным, выросла на 0,4% м/м (+1,9% г/г). Базовый индекс потребительских цен также совпал с прогнозами, поднявшись в прошлом месяце на 1,2% г/г. Примечательно, что в апреле именно базовый CPIпоказал самый сильный рост с осени 2013 года. Это не продукты питания и не акцизные товары - дорожают предметы непродовольственной группы, что может указывать на прочную тенденцию к удорожанию и далее. Напомню, что цель ЕЦБ по инфляции составляет 2%. Она может быть достигнута уже в мае - однако далее регулятору придется принимать меры, чтобы не допустить излишнего разгона цен в регионе. Оглашение значимой американской статистики, кроме данных по запасам нефти и нефтепродуктов, на сегодня не запланировано. Инвесторы останутся с текущими драйверами: разговорами и слухами по поводу разглашения президентом Трампом государственных тайн и сомнениями по поводу возможности реализации всех тех амбициозных мер по стимулированию экономики, что лидер США анонсировал ранее. Чем дальше заходит история со скандалами вокруг фигуры Трампа и его действий на посту президента, тем менее важными становятся текущие макроотчеты и тем больше сомнений в том, что в этом году мы увидим какое-то подобие паритета в паре евро/доллар. В ореоле скандалов и сплетен достичь выраженного эффекта в реформах, да и просто продвинуть их на должный уровень, будет крайне проблематично. Доллар уже растерял все свое преимущество, полученное после президентских выборов в Штатах, и может ослабнуть дополнительно.

После проведенного первого тура президентских выборов во Франции пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне, в основном между уровнями 1.0850, 1.0950. Пара EUR/USD также находится выше краткосрочного уровня поддержки 1.0875 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Позитивная краткосрочная динамика пары EUR/USD преобладает выше этого уровня, о чем свидетельствуют индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках. Также выше уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется и среднесрочная позитивная динамика. Пара EUR/USD находится в верхней части восходящего канала на дневном графике, его верхняя граница проходит между уровнями 1.0950, 1.1000. Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Еврозоны стимулируют рост количества покупателей евро. Если же в воскресенье Макрон одержит окончательную победу во втором туре президентских выборов во Франции, то позиции евро значительно усилятся на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD. В случае пробоя уровней 1.0950, 1.1000 пара EUR/USD может направиться к уровням сопротивления 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике). Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочной перспективе станет актуальным в случае возврата пары EUR/USD под уровень поддержки 1.0800. Целями снижения тогда станут уровни 1.0770 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0630 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.0580 (минимумы апреля), 1.0530, 1.0500. Развитию такого сценария будет также способствовать планомерное выполнение решений ФРС на поэтапное повышение процентной ставки в США и сокращение баланса ФРС.

Котировки пары евро/доллар незначительно выросли на торгах в среду, преодолев уровень 1.0600. Главным событием торгового дня стала публикация данных по промышленному производству в Еврозоне. Результаты оказались хуже прогнозируемых, как в месячном, так и в годовом исчислениях. Однако снижение промышленного производства не вызвало особого внимания участников рынка и не привело к снижению курса евро/доллар. В целом индикаторы настроений в различных секторах экономики Еврозоны свидетельствуют о росте активности. Глава европейского Центробанка Марио Драги выразил оптимизм в отношении экономического роста региона. Главной проблемой Еврозоны остается недостаточный рост инфляции, в первую очередь базовой. Предстоящие президентские выборы во Франции по-прежнему остаются одним из главных факторов влияния на европейскую валюту. Рост евро серьезно ограничен возможной победой Мари Ле Пен. Аналитики Reuters предполагают снижение курса евро на 5% в этом случае. USD сдержанно отступает на фоне снижения геополитической напряженности и комментариев главы ФРС, сделанных накануне. Принимая во внимание, что наиболее важные данные для рынка будут выходить в пятницу, на которую приходится выходной, связанный с Пасхой, ожидаем сохранение бокового тренда на уровнях EURUSD 1.056-1.068.

Американский доллар вчера не сумел закрепиться на новых минимумах, которые были достигнуты в паре с европейской валютой, а после публикации протоколов ФРС он и вовсе оказался под давлением против большинства мировых валют. Неоднозначная позиция представителей ФРС в отношении дальнейшей политики процентных ставок не позволяет покупателям американского доллара рассчитывать на его крупный рост, хотя в краткосрочной перспективе пока все указывает на сохранение восходящей тенденции по доллару США. Из протоков видно, что почти все руководители ФРС хотят, чтобы сокращение баланса Центрального банка происходило в зависимости от экономических и финансовых условий, но большинство ожидают начала сокращения баланса ЦБ лишь позднее в этом году. Споры разгорелись и вокруг инфляции. Мнения руководителей ФРС на этот счет разделились. Одни считают, что можно позволить инфляции вырасти еще больше, другие руководители говорят, что инфляция уже достигла целевого уровня, поэтому оправданы более быстрые темпы повышения ставок. Ясно лишь одно: экономические прогнозы руководителей ФРС почти не изменились по сравнению с прогнозами, которых они придерживались на предыдущих нескольких заседаниях, что дает явное преимущество доллару США против других мировых валют. Техническая картина, которая сейчас наблюдается по паре EUR/USD, также указывает на склонность инвесторов к длинным позициям в американском долларе, а не в евро. Учитывая политическую напряженность, которая назревает в Европе перед первым раундом выборов во Франции, намеченных на 23 апреля, говорить о более крупном росте евро пока не приходится. Прорыв поддержки 1.0650 может привести к возобновлению крупного нисходящего движения в торговом инструменте с обновлением минимумов 1.0600 и 1.0550.Сегодня все внимание будет сосредоточено на выступлении президента ЕЦБ Марио Драги, а также на данных по рынку труда США. Во второй половине дня выступят представители ЕЦБ и ФРС, что также может вызвать определенный всплеск волатильности на рынке и привести к возврату спроса на американский доллар.

В среду, 29 марта, на утренних торгах единая европейская валюта торгуется в небольшом минусе, продолжая тенденцию прошлого дня. Во вторник валютная пара EUR/USD в течение торговой сессии формировала нисходящее движение, которое усилилось во второй половине дня. Из макроэкономической статистики вчера в Италии были опубликованы промышленные заказы с поправкой на сезонность, которые в январе упали на 2,9%, тогда как продажи в промышленности снизились на 3,5%. Тем не менее, ключевую роль сыграли данный по индексу потребительского доверия в США, который в марте составил 125,6 пункта по сравнению с 114,8 пунктами в феврале. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 113,9 пункта. Также вчера состоялось выступление главы ФРБ Канзаса Эстер Джордж, которая сообщила, что на текущий момент потребительская активность сильна и тренд сохранится, а уровень инфляции достигнет 2% в ближайшей перспективе. Также она отметила, что в США наблюдается один из самых длительных периодов роста экономики за всю историю. Выступление главы ФРБ Далласа Роберта Каплана в целом оказалось нейтральном, в ходе которого он лишь отметил, что хотел бы постепенного повышения процентных ставок. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения ставки в мае оценивается в 6,4%. Мы считаем, что ФРС может повысить ставку на июньском заседании при условии, что данные по рынку труда будут сильными в ближайшие месяцы. Сегодня участникам рынка стоит обратить внимание на статистику по импортным ценам в Германии за февраль. Согласно нашим ожиданиям, показатель увеличился на 0,4%. Во Франции будет обнародован индекс потребительского доверия за март. Помимо этого, сегодня состоятся выступления ряда представителей ФРС, в частности, Джона Уильямса, Чарльза Эванса и Эрика Розенгрена. На 4-часовом срезе валютная пара EUR/USD вышла вниз из «восходящего клина». Теперь ближайшим уровнем поддержки выступает отметка 1,0759. Если она будет пройдена, то цена направится к 1,0450-1,05.

В понедельник доллар США подешевел по всему валютному рынку. Его ослабление вызвали новости о том, что новой администрации США не удалось набрать голоса для принятия закона по реформе здравоохранения. Курс евро/доллар восстановился до уровня 1,0873, курс фунт/доллар – до 1,2583. Трейдеры продают американский доллар, так как неудачная попытка принять законопроект поставила под сомнение способность нового президента реализовать запланированные реформы. На уровне 1,0873 покупатели взяли паузу, потому что на них оказывает давление снижающийся курс кросс-пары евро/фунт. Евро успел обновить максимум на фоне снижения доходности американских облигаций. Сейчас она находится в минусе, но за четыре часа восстановилась на 0,98%, до 2,368. На момент написания обзора доходность снизилась на 2,02%. Фьючерсы на индексы DJIA и S&P 500 потеряли около 0,8%. Если после открытия американского фондового рынка их падение не превысит больше 1%-1,2%, то давление на доллар ослабнет. Евро и фунт достаточно укрепились к американской валюте для понедельника. В связи с этим по валютной паре евро/доллар ожидается коррекционное движение до 1,0840. Если процесс закрытия длинных позиций ускорится на фоне снижения кросс-курсов, то тогда можно рассчитывать на возвращение цены к уровню 1,0825. В центре внимания находятся выступления членов правления ЕЦБ Питера Прата и Йенса Вайдмана, а также главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса. Европейская статистика: Индекс деловой активности немецкого института IFO в Западной Германии за март составил 112,3 пункта (прогноз 111,0, предыдущее значение 111,1). Оценка текущей ситуации выросла до 119,3 (прогноз был 118,3, предыдущее значение 118,4). Индекс деловых ожиданий составил 105,7 пункта (прогноз был 104,3, предыдущее значение 104,2). Индекс денежной массы М3 в еврозоне за февраль составил 4,7% г/г (прогноз был +4,9% г/г, предыдущее значение +4,9% г/г).

Единая валюта вчера явно проявила ещё одну схожую черту с иеной. EUR/USD снижался на сильных данных по экономике еврозоны. Опубликованные предварительные оценки PMI превысили ожидания и достигли максимумов за последние несколько лет. В частности, композитный индекс для всей еврозоны достиг уровня 56.0, чего не было с апреля 2011-го. В прежние времена, когда ЕЦБ отличался более жёсткой монетарной политикой, чем ФРС и меньшей толерантностью к инфляции, подобные новости неизменно поддерживали единую валюту на ожиданиях ужесточения политики в ближайшие месяцы. Теперь же сильная статистика из Европы помогает поддерживать высокий спрос на риски, что оборачивается оттоком средств из низкодоходных европейских облигаций. EUR/USD вновь, как и неделей ранее, остановила снижение лишь вблизи 1.0520. Этому способствовали комментарии представителей ФРС. Лоретта Мейстер сказала, что политики не хотят удивлять рынки, хотя и чувствовали бы себя комфортнее при более высоких ставках на фоне ускорения инфляции. Кашкари ожидаемо выступил в размеренности повышения ставок, указав, что на рынке труда сохраняется пространство для улучшения.

Во вторник евро в очередной раз закрылось снижением против доллара США. Европейская валюта подешевела к американской после выступления главы ФРС США Джанет Йеллен. Она заявила, что регулятор может поднять ставку на предстоящих заседаниях. В каком месяце произойдет повышение, она не уточнила. Возможно, это будет март или июнь. Доходность 10-летних американских облигаций взлетела на 2,5%, до 2,5031%. Такой рост в течение одного часа это много. Вслед за этим курс пары евро/доллар снизился до 1,0561. На дневном временном периоде продавцы прошли поддержку 1,0580. Тем самым они открыли себе дорогу к 1,0457. Политические риски в Европе будут подталкивать курс к этому уровню. Если смотреть внутридневную ценовую динамику на днях, то после снижения курса на американской сессии по циклам всегда получается рост. Сегодняшнее выступление Джанет Йеллен не должно оказать влияния на валютный рынок. Основной сценарий: с открытия торгов в Европе ожидается снижение курса евро/доллар до 1,0555, в Штатах – рост до 1,0602. Если укрепления евро начнётся с открытия торгов в Европе, то при достижении 1,0595 падение курса возобновится. Следим за доходностью американских облигаций. Она должна быть в приоритете, а не технические сигналы. Согласно техническому анализу внутридневной прогноз: минимум – 1,0555, максимум – 1,0602, закрытие – 1,0582. В 12:30 мск в Великобритании выйдет индекс средней заработной платы за декабрь, изменение числа требований на пособие по безработице за январь, уровень безработицы за декабрь. В 13:00 мск еврозона выпустит сальдо торгового баланса за декабрь. В 16:30 мск Канада опубликует данные по производственным продажам за декабрь. В 16:30 мск в США выйдет индекс потребительских цен за январь, базовый индекс цен на потребительские товары за январь, базовый индекс розничных продаж за январь, розничные продажи за январь, индекс деловой активности в производстве от ФРБ Нью-Йорка за февраль. В 17:15 мск США обнародуют уровень загруженности мощностей за январь и данные по промышленному производству за январь. В 17:30 мск в США выйдет индекс опережающих индикаторов от СВ за декабрь. В 18:00 мск в США выступит глава ФРС США Джанет Йеллен, выйдет индекс рынка жилья от NAHB за февраль. В 18:30 мск в США опубликуют данные по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю 5-11 февраля. В 20:45 мск в США выступит член FOMC Партрик Харкер.

Американский доллар подешевел против корзины других основных валют. Игроки рынка ожидают выступления главы ФРС Джанет Йеллен. Индекс доллара США, который показывает покупательную силу доллара к торгово-взвешенной корзине шести основных валют, вырос на 0,28% до 100,73, отодвинувшись от минимума в понедельник 101,11 — наименьшего значения с 11 января. Йеллен представит отчет ФРС по монетарной политике и экономической ситуации во вторник перед Сенатом США, а в среду — перед Палатой представителей Конгресса. Инвесторы ожидают получить подсказки относительно следующего повышения процентной ставки. Согласно прогнозу по ставке ФРС, вероятность повышения процентной ставки в марте составляет менее 15%. Шансы на повышение процентной ставки в июне расцениваются ниже 50%. ФРС, которая повысила процентную ставку в декабре, прогнозировала три повышения процентной ставки в этом году. Дополнительное давление на доллар оказала отставка советника по национальной безопасности Майкла Флинна из-за утверждений о том, что он обсуждал возможность снятия санкций с России до того, как Трамп занял свой пост. На последних торговых сессиях высокий спрос на доллар был связан с заявлениями Трампа о том, что его администрация скоро проведет налоговую реформу. Курс доллара снизился против иены. Пара USD/JPY просела на 0,2% до 113,49. Во вторник премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил о своем согласии с Дональдом Трампом, что обсуждение вопросов валютного регулирования лучше оставить финансовому руководству двух стран. Курс евро повысился к доллару. Пара EUR/USD поднялась на 0,26% до 1,0627. Инвесторы продолжают следить за развитием событий в Греции и усилиями по достижению договоренности о выделении следующей части финансовой помощи до 20 февраля. Единая валюта также остается под давлением из-за того, что результаты предстоящих выборов во Франции могут оказаться такими же шокирующими, как выход Великобритании из ЕС или победа Трампа. Курс фунта также повысился против доллара. Пара GBP/USD повысилась на 0,1% до 1,2536 перед публикацией данных по инфляции, которые, вероятно, покажут новый скачок стоимости жизни.