Перейти до змісту

orest777

Гігант думки
 Профіль  Огляд вміста

  • Постів

    1 306

  • Зареєстровано

  • Відвідування

  • Переможець днів

    14

 Тип контента 

Весь контент orest777

  1. orest777
    Вітаю, Маестро. Можливо я трохи й гіперболізував очікування певного кола в кінці лютого, але палкі прихильники цитат з ресурсу "Страна" десь про таке й писали. Крім того, в голосувалці 11 форумчан віддали перевагу саме такому варіанту розвитку подій. Щодо сезонності, обсяг на МБ стабільно тримається біля (чи навіть вище) 500 млн за сесію, тоді як ще кілька тижнів тому був десь на млн 150 менше. Ну і не будете ж Ви заперечувати, що якби не викупи НБУ, Укрексіму і Газбанку з Приватом, то були б ми вже трішки південніше.
  2. orest777
    Спасибі за оперативну інформацію. Я, здебільшого, не аналізую один день, хіба що сталися події справді варті на увагу,які можуть вплинути на курс. Сьогодні я аналізував тиждень, що закінчується і заглядав у майбутнє на максимум два-три тижні. І вибирав тільки те, що є справді важливим. Наприклад, сьогоднішню виставу, підозрюю, Авакова, під стінами ОПи не озвучував. Адже це розхитування головного крісла країни (в яке пан Арсен вже дуже давно хоче всунути свою пяту точку) поки не серйозно, це ще тільки проба пера, демонстрація намірів, вивчення реакції "зеленої більшості електорату"... Щодо відкладеного попиту. Не слід забувати, що є багато людей, для яких валюта це не тільки засіб збереження, але й звичайний робочий інструмент - засіб платежу. І з першого локдауну рік тому, валюта сильно витіснила грн в цьому плані. Припускаю, що після "фінальних міжсезонних розпродажів" курток, чобіт, светрів є бажаючі закупити вже кілька мішків "футболок гучі" чи "лабутенів" в Харкові чи Одесі, щоб продати в Хмельницькому чи Чернівцях і тд. Адже для того "щоб продати щось не потрібне, треба спочатку його купити" (с). Але не думаю,що ці рухи вийдуть за межі "статистичної похибки"... П.С. Думаю зараз не долари треба купувати, а ойро і (чи) біткойни продавати
  3. orest777
    Цього тижня відбулося одне з найбільших березневих «великих погашень» ОВДП, яке,на думку багатьох, мало загнати курс «за можайськ», тобто за 30. По факту нічого не сталося. «Нерезиденти» перевкладаються, навіть трохи збільшують суму і залишаються впевнено на рівні 30%-ї долі в первинних ОВДП, що є дуже добре. Поганим сигналом поки є те, що довгі папери їх (і взагалі будь-кого) поки не цікавлять. Це означає, що розумними людьми в яких є багато грошей, досвіду і інформації, ситуація в країні і вектор Вашингтон-Київ, поки не вважається позитивним і стійким, але й не критично поганим. Продовжують активно вкладатися в ОВДП і «фізики». За цей тиждень зміни в ОВДП: - банки -1.440 млрд грн; - юрики-3.261 млрд грн; - фізики+0.638 млрд грн; - нерезиденти +2.502 млрд грн; - тер. громади +0.037 млрд грн; Як і писав раніше, банки отримали серйозну суму погашення, але не побігли на МБ за валютою (бо не можуть, та й не треба їм). Потішило те, що я поки помилився в передбаченні, що юрособи на погашення чи його частину будуть купувати валюту. Цього тижня або не купують, або роблять це акуратно, щоб не розігнати курс і не з’їсти заробіток. Ситуація з ціною та пропозицією полімерів у світі поки не покращилася. Збої в логістиці та аномально висока ціна фрахту контейнерів також серйозно впливає на виробничі процеси і піднімає ціну всього. Більше того, полімери і логістика спровокували певні серйозні проблеми в електроніці. Перші ластівки цього всього – Honda і Toyota закривають свої заводи в Америці на період не менше тижня через збій в поставках. Аналогічні проблеми спостерігаються і в інших виробників техніки, електроніки, будівельних матеріалів. Це все далі піднімає ціну імпорту в Україну і відтерміновує поставки. Обидва фактори грають на руку зміцненню гривні. Зараз , також, набирають обертів і звичні багаторічні сезонні чинники зміцнення нацвалюти. Крім того, "слуги" на цілилися на результат, поки можна, все більше підприємств підпадає під приватизацію і, підозрюю, вона таки буде. Зараз приймаються закони по землі і "великі будівельники" кинуть оком і на аграрний бізнес і численні гектари землі під це. Ну і депозити в БС ростуть як на дріжджах, при чому, гривневі значно більше ніж валютні. Банки-доньки вже поговорюють про введення комісії за зберігання валюти на депозитних рахунках (правда поки від певної суми, тисяч 50,орієнтовно). Зміцнення грн може спровокувати перетік з валютних в грн депозити чи ОВДП... Ситуація з вакциною і вакцинацією в країні катастрофічна. З моменту завезення 500 тис доз індійської вакцини, якщо не помиляюся, освоєно трохи більше 100 тис доз. Про поставки наступних партій вакцин, включаючи китайську, інформацію подають розпливчато і без дат і кількостей. А десь проскакують дані про поставки 100-200 тис вакцин, що є просто каплею і ще більшим фіаско ніж мандрівка Степанова в Індію. На це накладається різкий ріст захворювань і госпіталізацій. Підозрюю, найближчим часом «парад регіональних локдаунів» переросте в загальний і буде він не такий як рік тому. Тривалий тотальний локдаун також далеко не на руку імпорту і здешевшанню грн.. Щодо зовнішніх чинників. США серйозно, конкретно і безапеляційно «наїхав» на кремль, і це не потягнуло відчутного загострення ситуації на фронті. В той же час, на днях відбулися гострі і важкі переговори між США і Китаєм, де Вашингтон озвучив конкретні претензії і бачення вирішення ситуації. Представники Піднебесної поїхали думати. Паралельно США проводять інтенсивні закриті перемовини з Німеччиною про відновлення єдності і міцності НАТО та щодо їх взаємин з Росією. Поки позиція щодо «Північного потоку» не змінна. Також США переглянули відношення до нормандського формату і участі в ньому свого представника. ЄС вже заговорив про суттєве збільшення підтримки України. Отже, підстав для виходу курсу з актуального коридору на північ не видно зовсім. Зате є все більше фундаментальних причин для виходу на південь під 27,6… Спроби стають все частіші і сміливіші. Пропозиція на готівці все більше ніж попит, що додатково буде підживлювати МБ. НБУ не помішало б поповнити ЗВР, які зменшилися після березневих зовнішніх виплат. На різкому зміцненні грн здавати будуть значно веселіше. Також такий рух нацвалюти може і "нерезидентів" з "фізиками" активізувати ще більше в ОВДП...
  4. orest777
    Я ні слова не писав про валютні ОВДП. Як валютні ОВДП можуть вплинути на курс? Коли у валютні ОВДП входять юрособи, які не мають валютних активів - вони будуть купувати валюту для оплати, що частково і короткотерміново вплине на здешевлення грн. Таке час до часу стається. Та частіше розміщення валютних ОВДП викуповується держ і не тільки банками, які мають надлишок валютних активів під 1% приблизно. А при погашенні такі оператори (які не мають валютних активів) будуть продавати валюту, щоб закрити свої гривневі оперативні потреби і витрати. Тому тут погашення може швидше спричинити зміцнення грн. Що можна запросто очікувати після 31 березня... Поясніть мені, який зміст Нафтогазу брати зовнішні позики під 7+% і вкладатися у внутрішні валютні під 3+%? Де гешефт? А от розміститися під 10-12% гривневих якраз доречно. Взагалі не зовсім розумію схему купівлі валюти за грн і потім валютних ОВДП під 3% коли грн можна розмістити в інші інструменти значно вигідніше. Аграрії - це субєкти зовнішньоекономічної діяльності, експортери, які мають валютні активи і можуть вкладатися в держ борг... Але на скільки їм це вигідно з їх рентабельністю? Хоч також чув, що частково вкладаються останнім часом...
  5. orest777
    В продовження, бо забув, а можливість змінити допис швидко закривається. Щодо нашого експорту в Китай і безпідставного припущення, що ми цей експорт втратимо. На 7-му році війни ми продовжуємо торгувати з агресором, при чому йде і експорт (навіть не через Білорусію) і імпорт. То чому торгівля з Китаєм має припинитися? А якщо навіть і так, то наш експорт в Китай дуже специфічний. І якщо хтось замістить наш металолом-кукурудзу-сою-руду то звільнить нішу на іншому ринку, яку наші експортери легко замістять і загальний експорт не зміниться аж ніяк...
  6. orest777
    Безперечно, я не експерт. Але, на мій погляд, процитована стаття - це каскад нісенітниць, вигадок, маніпуляцій і неправди. По перше, ще немає жодної підтвердженої інформації про націоналізацію. По друге, навіть якщо дійде до позову Китаю, то розгляд такої справи з апеляціями і тд це процес не року навіть. Тобто, цього року, в найгіршому випадку, нічого не станеться. По третє, ні цього року ні наступного Україні не треба виплачувати МВФ 18 млрд уо. ВЕСЬ цьогорічний зовнішній держ борг країни становить трохи більше 5 млрд уо, якщо не помиляюся, враховуючи ВЕСЬ цьогорічний борг перед МВФ в трохи більше 1 млрд. Крім того, враховуючи що бачення Китаю Вашингтоном суттєво не змінилося, Росії тим більше (а в цій історії роги і копита кремля проглядаються дуже чітко), не факт що Китай має якісь перспективи по такій справі в міжнародних судах. Може статися так, що вплив цього чиннику на курс цього року буде ще менший ніж наступний етап лібералізації і зняття заборони на вільну купівлю валюти на МБ всім юрособам, не залежно чи є вони учасниками зовнішньоекономічної діяльності. Смішних лякалок щодо майбутнього курсу грн/ВКВ стає все більше. "Совпадєніє? Нє думаю" (с)
  7. orest777
    Аналізуючи ОВДП в розрізі покупців для прогнозу впливу на курс цього чиннику я б зараз більше звертав увагу не на нерезидентів а на юридичні особи. Адже з юрособами і ОВДП є нюанс, який я вже згадував раніше. З початку місяця частка юриків в ОВДП скоротилася на 2,441 млрд з 59,557 до 57,116, за останній тиждень на 0,841. Зменшення їх частки, тим більше динамічне, може бути небезпечним для курсу грн. Адже більшість "юриків" в ОВДП - це конкретний Нафтогаз з своїми проблемами і завданнями. Глянемо поверхнево на цифри: - в портфелі юросіб зараз гривневих ОВДП на суму приблизно 57,1 млрд грн що по курсу 28 складає майже 2 млрд уо. - в листопаді 2019 року Нафтогаз розмістив семирічні євробонди на суму 500 млн ойро під відсоткову ставку 7,625%. Це приблизно 38 млн уо обслуговування в рік - в лютому 2020 розміщено євробондів на 600 млн ойро на пять років під 7,12% що складає 43 млн уо обслуговування в рік - тоді ж розміщено ще й бондів на 335 млн дол з погашенням в кінці 2022 року, якщо не помиляюся, під 7,35% що складає практично 25 млн щорічного обслуговування - в жовтні 2020 Нафтогаз хотів розмістити євробонди на 7 років на 335 млн, щоб достроково погасити папери з погашенням у 2022. Відсоток пропонували 9,25%!!! але були послані (зовнішньо і внутрішньо політична ситуація була вкрай нестабільною і ніхто не ризикнув позичити). Отже, Нафтогаз назичив на зовнішніх ринках практично 1,7 млрд уо, що майже дорівнює вище вирахуваним 2 млрд. Розміщувати дешевше ніж під 8% їм не вигідно, більше того, на погашення і виплачені відсотки рано чи пізно вони змушені купувати валюту для обслуговування зовнішнього боргу. Крім того, якщо є реальні підстави чекати курс в 2022 вище ніж зараз, то їм є необхідність купувати 335 млн вже тепер. Звичайно, це не суми критичного впливу, але на тонкому збалансованому ринку любий додатковий попит може стати поштовхом і каталізатором. А ситуація у Нафтогазу не найкраща, адже на днях голова наглядової ради монополіста знову заговорила про гостру необхідність розміщення євро бондів. Але, підозрюю, спочатку мусить розміститися Мінфін, а він не спішить. Переговори з «інвесторами» з панам-оманів-кіпрів затягуються… Через це зараз юридичні особи швидше і сильніше можуть вплинути на курс, виходячи з ОВДП, ніж "нерезиденти", про яких кричать знову з кожної праски і пралки. Нерезиденти можуть розміститися в рідних банках з грн і почекати тиждень два для перезаходу в боргові папери. А от Нафтогаз в грн сидіти, швидше всього, не буде.
  8. orest777
    Євро впало до долара нижче 1,19 і виглядає на те, що рух в актуальному напрямку стійкий. В багатьох питання: що буде далі, адже багато хто ще недавно говорив про 1,3-1,4. Майстри ТА вимальовували чарівні кабалістичні картинки на підтвердження 1,25 вже найближчим часом. Зараз же оперативно знайшли «свічки» і «тіні» з «молотами», які підтверджують зміну руху… В більшості експертів основне пояснення здорожчання долара – ріст відсотків по штатівському боргу. Проте, мало хто згадував про стан фінансів, економіки, політичну стабільність чи навпаки, стійкість банківської системи, ситуацію з вакцинацією, і, що неймовірно важливо – географію виробництва ефективних вакцин. А всі перераховані чинники набагато більш позитивні у США ніж ЄС. Більше того, ситуація з вакцинацією в багатьох країнах ЄС лише трохи краще ніж у нас. До прикладу, в Німеччині вакциновано менше 10 млн громадян. Це в той час, коли в Ізраїлі значно більше половини, у Великобританії, яка вчасно вистрибнула з «титаніка» вже на початку квітня запустять країну в нормальний режим функціонування, через величезну кількість вакцинованих, а на травень планується закінчити вакцинування всього дорослого населення. Китай проблем з вірусом зараз не має і його експорт виріс на відсотків 60 в порівнянні до початку 2020 року. Фундаментально зараз США, Китай, Великобританія, Японія виглядають значно краще за берлінський васалітет. В п’ятницю дані по безробіттю в США дали поштовх зміцненню долара, далі мають відігравати перераховані вище чинники. Підозрюю, євро може здешевшати не тільки до 1,18 найближчим часом, але й, можливо, в район 1,17. Там десь, можливо, пошукаю місце для купівлі певної кількості євро (може й решти раніше планованого), адже ЄС таки оклигає за кілька місяців і євро таки може досягнути приблизно 1,25. Дивним чином гривня зараз активно зміцнюється до ВКВ в періоди динамічного зміцнення долара до євро. В найближчі дні побачимо на скільки такий тренд стійкий…
  9. orest777
    Згідно результатів розміщення та погашення ОВДП цього тижня нерезиденти чітко перерозмістилися. Про це я писав 20 лютого Багато хто трактував появу вчора і позавчора на МБ звичних банків пов"язаних з нерезидентами як продаж валюти саме нерезидентами. А вони не продавали. Слід пам"ятати, що в тих банках обслуговується маса СП і інших підприємств, яким потрібні надійні банки-доньки провідних світових фінустанов. Отже, продавали валюту під різні потреби аграрії, експортери. А от після того як Укрексімбанк закінчив викуп валюти для погашення євробондів, покупців на МБ поменшало. Надлишок пропозиції СИТУАТИВНО зміцнив грн. НБУ покине натякає, що опускатися під 27,7 рано і вийшов сьогодні з мінімальним викупом. Підняття облікової ставки на 0,5% давно очікуване і не мало б серйозно вплинути на курс, на мою думку. Хіба в короткому проміжку часу. Аналогічно, це підняття практично ніяк не відіб"ється на відсотках по ОВДП, хоча полегшить трохи Мінфіну муки совісті, коли треба буде припідняти раптом ще винагороду за ОВДП. Ну і ніхто сьогодні не стояв в черзі купити валюту для оплати валютних ОВДП. Також писав раніше, що валютних активів у банків, та й у "нерезидентів" з "фізиками" вистачає. Підстав для виходу з актуального коридору в березні не бачу. Подальше зміцнення грн і перехід на рівень 27(27,2)-27,6 найімовірніше в квітні. П.С. Проголосував 27,5-27,7
  10. orest777
    У банків величезні суми доларової ліквідності, я вже писав про це. Не зважаючи на те, що відсотки по валютних депозитах близькі до нуля, суми депозитів невпинно ростуть. Гривневими ОВДП більшість банків переповнені, крім того є кредити. А от валютні боргові папери можуть бути цікавими.Крім того, в світлі останніх подій, валютні папери можуть суттєво зацікавити "нерезидентів" і "фізиків"... Р.С. до попердніх дописів https://bank.gov.ua/ua/news/all/nastroyi-biznesu-suttyevo-polipshilisya-praktichno-nablizivshis-do-rivnovajnogo-rivnya--rezultati-opituvannya-pidpriyemstv-u-lyutomu
  11. orest777
    Вітаю, величезне спасибі за табличку. Я трохи не точно висловився. В тому випадку я мав на увазі певні галузеві ціни і те, про що дуже точно і детально написав шановний bemer - ціни там ще мають куди рости, а у нас такого ресурсу для росту вже немає. Тепер гляньте цікаву річ: всі провідні центробанки надрукували величезну кількість додаткових грошей для "підтримки економіки". Фактично, дуже не велика кількість цих грошей пішла кінцевим споживачам - звичайним громадянам. Більшість трильйонів осіло на іншому рівні, що викликало значний ріст вартості всього: акцій, сировин, крипти і тд. За останні місяці дуже суттєво (від 30 до 60 % ато й більше) виросли ціни на с/г продукцію, нафту, метали, полімери і тд у всьому світі, але кінцеві ціни на продукти харчування, одяг і тд практично не змінилися, що чудово ілюструє Ваша таблиця. Це пояснюється тим, що центробанки влили ліквідність у компенсували бізнесу втрати, а кінцеві споживачі, отримавши переляк і стрес, отримані додаткові (порівняно не значні) кошти не збільшили споживання а воліли заощадити, що й не дало опуститися інфляції на поверх нижче. А у нас все навпаки, ніхто нікому нічого не компенсував, тому бізнес, включаючи і монополії (державні також) всі свої втрати наклали на кінцевого споживача. Тому ціни у нас виросли адекватно а може й більше. Адже важко собі уявити як ріст цін на нафту, газ, зерно (тобто все с/г), метали, полімери на більше ніж 30-50% вилилося тільки в ріст індексу інфляції по ЄС менше 1% десь на 2-3% по інших країнах. Тому тут питання, хто і як рахує індекси, де що ким і як компенсуються втрати, яке майбутнє цих процесів в різних економіках, включаючи і наш акваріум, слабо повязаний з світовим океаном економіки. Ну і для всіх. З березня минулого року не вихід нерезів з ОВДП став основною причиною росту курсу грн, було ще кілька інших причини, які тут не раз розбирали.І не ОВДП і нерези зараз є головним чинником впливу на курс. Не можна прогнозувати курс, орієнтуючись тільки на один з багатьох актуальних чинників...
  12. orest777
    Допускати ми можемо все що завгодно, ось тільки який варіант настання таких передбачень? Дуже швидко ростуть ціни не тільки на сировину, дорожчають акції, особливо всього інформаційно-онлайно-інтернетного, крипта. Це все наслідок друкування величезної кількості коштів для "підтримки" економіки. Але як тільки ситуація з вірусом внормується безробіття значно впаде і все почне налагоджуватися.
  13. orest777
    Виробництво продуктів харчування, с/г, продуктовий рітейл, суміжні галузі По тексту абсолютно чітко зрозуміло, що мова не про Україну... А мені дивно для чого Ви з цілісного абзацу вирвали кілька речень, повністю до протилежного змінили змістовний і емоційний зміст і наголос і звинуватили мене в досить не приємних речах до яких я не маю жодного відношення. Схоже Ви вже один раз робили приблизно в червні минулого року. Тоді я детально і повно все роз’яснив. Починаємо знову? Я навіть близько і жодним чином українців ні в чому не звинувачував, а просто змалював найімовірніші перспективи національної туристичної галузі в цьогорічному сезонні через провал владою вакцинації. І те, що з країни не виведуть 3-5 млрд уо протягом травня-вересня буде мати певний відчутний вплив на курс, це ми тут також не так давно виясняли. З метою відпочинку і по роботі відвідав кілька десятків країн… Максимально не приємно дискутувати в такому руслі... А Медведчук з кремлівськими кураторами, з однієї сторони, Аваков з певною компанією з іншої так абсолютно не думають. Крім того, більш ніж впевнений, що і адміністрація Байдена поки не зовсім розуміє, як з цією "владою" будувати ефективну демократичну країну і перемагати у війні... Все решта: поживемо-побачимо, як завжди. Ні 29, ні тим більше вище в кінці 2020 ми так і не побачили… Сорі, щось я мабуть не правильно зробив з тим цитуванням, але розбиратися і правити часу не маю. Хто хоче все зрозуміє...
  14. orest777
    Цього тижня обїжджав частину представництв і ключових клієнтів. Відвідав Харків, Дніпро, Кременчук, Київ, Житомир. Враження від зустрічей і інформація від певної кількості виробників і їх оточення – підприємства і бізнес мають значно кращі очікування на цей рік, в порівнянні з минулим. Фактично багато хто вже активно і продуктивно працює. Експорт росте і кожен має напрацювання для відчутного збільшення експорту. З розмов з закордонними клієнтами, особливо з Європи, можу зробити висновок, що накачка провідними центробанками своїх економік не пройшли даремно. Інфляція там більше ніж у нас і це також, в певній мірі, допомагає нашому експорту. Новий імпорт поки не особливо активно заходить в країну, в основному імпортери розпродують зі знижками старі залишки. Повторюся, але, в супереч безпорадності і непрофесійності нашої влади і російській пропаганді, економіка відживає і є всі шанси суттєво вирости (в порівнянні з минулим роком точно) не тільки в с/г. Це стосується всієї економіки: цього року ще не передбачається якогось спаду в будівництві, передбачається збільшення обсягів «великого будівництва», контрабандний експорт також значно перевищує аналогічний імпорт… Бачу всюди багато інформації про те, що росте відсоток по штатівських займах, відповідно всі інвестори, спекулянти і тд ринуться в надійні штатівські папери а не в борги економік, що розвиваються. Озвучу свою точку зору, підкреслюю, що я можу помилятися. Отже, як на мене, зараз відбувається те, що Вашингтон не горить бажанням продовжувати друкувати лишню кількість грошей, розуміючи ризик що цей процес легко може набути негативного впливу для економіки. Разом з тим, підозрюю, вони не виключають можливості швидкого виходу реальної економіки з рецесії і початку росту. В такому разі лишня грошова маса є значною проблемою. Тому, зараз США ситуативно, по потребі, позичає гроші на зовнішніх ринках, для чого відсотки і індекс долара мусять бути високими. Наступним кроком є ріст індексу долара через підвищений попит на нього і перетікання фінансів в доларовий номінал з інших. Це не повинно зашкодити серйозно привабливості боргових паперів периферійних економік що розвиваються, адже США явно не треба стільки позичати, скільки центробанки надрукували лишніх грошей, крім того, ці економіки мають реальні шанси на відчутний ріст, а отже і цінність та певну «надлишкову» надійність. А відновлення і початок росту економіки в США відкине потребу в додаткових стимулах чи запозиченнях. Вартість і привабливість, та й обсяг, штатівських запозичень впаде. Перші ластівки стабілізації процесу вже є, біткойн, паперове золото і решта фікцій уже стабілізується чи дешевшає. А ріст реальної економіки відправить все "повітря", в першу чергу біткойн, до "історичних мінімумів". Крім того, поки в наш внутрішній борг, більш ніж впевнений, вкладаються «нерезиденти», яким в американські папери зась і, крім наших ОВДП, їх ніде і не чекають. Просто маємо зараз ситуацію, коли вони менше здають валюту а просто переінвестовують погашене-повернуте. В світлі активного руху навколо нульових декларацій і фінансової амністії, очікую росту продажу валюти і інтересу до ОВДП від «нерезидентів» та «фізиків». Орієнтовно через місяць, коли буде остаточна «кристалізація» політико-економічного вектору Вашингтон-Київ, чекаю в ОВДП і справжніх нерезидентів. Щодо внутрішніх і зовнішніх виплат боргу у березні і їх впливу на курс уже писав, впливу на курс цього чиннику не очікую (детально аргументував в минулому і позаминулому дописі). Певний вплив може бути тільки в тому випадку, якщо будуть суттєві погашення перед юриками, тобто Нафтогазом, він може купувати валюту для погашення зовнішніх валютних запозичень. Дуже показовим є цирк довкола «масової вакцинації». Не зважаючи на голосні обіцянки, все на що спромоглася влада – це 500 тис вакцин абсолютно сумнівного походження і якості. Щодо термінів чи взагалі реальності поставок достатньої кількості справді ефективних і дієвих вакцин нічого не відомо. Звідси висновок, що в туристичний сезон найбільше що світить пересічним – Туреччина і Єгипет. При чому, нас можуть селити в якісь окремі готелі-гетта, щоб не створювати дискомфорт туристам з Європи і решти цивілізованого і вакцинованого світу. Отже, виведення валюти через закордонний відпочинок знову буде меншим ніж в допандемічні роки. Як підсумок, економічних підстав небезпеки для курсу грн. не бачу. Якщо проаналізувати курс грн./дол. в лютому (відкидаючи спекулятивні стрибки Рижика на МБ) курс безготівки і готівки перебуває в коридорі 27,6Х-27,9,при чому готівка спокійніша і стриманіша ніж МБ. Не очікую суттєвих відхилень з цього коридору і в березні. З квітня мали б піти під 27,6. Єдиною небезпекою для курсу бачу тільки варіант проведення дочасних виборів президента і ВР, який може бути спровокований як зовні, так і з середини. Імовірність дуже висока, але фізично швидше осені цього не станеться…
  15. orest777
    Шкода що не можна два плюсика поставити (с) чи трішечки більше...
  16. orest777
    Роботи вже дуже багато, крім того, вечори стараюся проводити з сім’єю. Тому часу і сил на форуми майже немає. Та й описувати зараз особливо немає що. Тому перекопіюю те, що писав вчора на ін.ресурсі. Може комусь буде цікаво. Залишу тут, щоб не розвели срач на головній темі. Справді, курс перебуває в боковику між 27,6 і 27,9. І в попередньому дописі я про це писав (причини). Не зважаючи на мега причитання вузького кола про те, що все пропало, країна котиться в провалля, бізнес зупинився і у всіх страшна біда, роботи в мене і всіх знайомих та сусідів вистачає. Адже бізнес не дурні люди створюють, і створюють щоб отримувати прибутки і він (бізнес) це буде робити, не зважаючи на хотілки чи фантазії диванних пропалістів. І пріоритетом всього бізнесу зараз є експорт, що буде постійно і невпинно покращувати торгбаланс. В січні вийшли (маю на увазі підприємство) на рівень 2020 а в лютому (уже чітко видно) результат буде краще лютого 2020 і 2019. Поки перспективи не погані, багато запитів від старих і потенційних клієнтів. Зараз мене значно більше турбує напрям і динаміка світових цін на полімери, оскільки там відбувається доволі не весела справа, схожа, по рівню росту, на події 2018 року з ПЕТом, але зараз це стосується всього спектру. Негода у всьому світі додала жару, загальний ріст цін склав 40-60% за три місяці. Такий ріст ціни полімерів спровокує ріст вартості майже всього імпорту і знову зменшить його обсяг... Щодо курсу, про торгбаланс я вже згадував, нічого не міняється, ціни сировин (с/г,метал) на високому рівні, нехай і вже стабілізованому. Холод імпорту енергоносіїв не збільшив, просто залишок на кінець зими зменшиться. Серйозно притормозив імпорт автометалолому з США. З понеділка йде серйозне потепління, що активізує аграріїв на продаж валюти. Щодо ОВДП і вівторкового розміщення. Доля "нерезидентів" у вівторок залишилася на дуже високому рівні, не зважаючи на проміжний результат перемовин з МВФ. Очікую, що зменшувати обороти вони не будуть, пояснював чому раніше не раз. Чуть не забув про "фізиків" і ОВДП - там тенденція і динаміка також дуже позитивні і обнадійливі для грн. Тим більше, це також тільки початок і, у звязку з певними серйозними нюансами довкола будівництва житла, "фізиків" в ОВДП буде все більше... Тепер щодо погашень в березні, через що багато хто очікує здорожчання валюти. Я надіюся,тут свідомі, думаючі читачі, які розуміють, що в цих погашеннях внуирішніх грн. ОВДП левова частка - банки. Банки на цю грн купувати валюту не будуть. Банки не можуть просто так купити любу кількість валюти, я це вже також пояснював. Є нормативні обмеження на купівлю, банки перевантажені валютними депозитами, які не можуть вигнати навіть падінням відсотків майже до нуля і суми валютних депозитів далі ростуть, частка валютних кредитів в банках не росте. Тому, лишня валюта банкам не потрібна, навпаки, зараз складається ситуація,коли банки можуть з радістю почати купувати валютні ОВДП мінфіну. Буде відбуватися перепозичення "страшних смертельних погашень", як мінімум. Для цього створений ідеальний механізм: розміщення у вівторок, оплата в середу і в середу ж погашення, які можна оперативно перезарахувати, грубо кажучи. Таким шляхом уже йдуть і банки і "нерезиденти" (тому перед чи після певних розміщень нерезиденти майже не продають валюти) і цим шляхом будуть йти у березні і пізніше. Що стосується зовнішніх виплат в березні, то їх проведуть з резервів, яких більш ніж достатньо. А, можливо, й зможуть розмістити якісь «євробонди», адже частина «нерезидентів» не зовсім хоче вкладатися в ОВДП, їм би безпечніше і спокійніше було в ОЗДП… Результати сьогоднішнього засідання РНБО говорять про те, що Вашингтон, практично, дотиснув нашу "владу" і дурниць від них можна не чекати. Опосередковано на змушення до адекватності натякає і те, що податкова отримала розпорядження не "щемити" бізнес надто, результати перевірок мають бути законними і такими, щоб бізнес не мав очевидних підстав йти в суд, а суди мають в таких позовах бути чесними і ставати на сторону бізнесу. Кремль перейшов у наступ в Європі і, використовуючи незадоволення і спротив на грунті коронавірусних обмежень,запустив хвилю сепаратистських та соціалістично-утопічних акцій протесту. Це доволі небезпечно оголює та загострює проблеми ЄС і змусить Берлін, як головного вигодонабувача проекту ЄС, та Вашингтон активізуватися у відповідь і розпочати активну боротьбу за цілісність "третього рейху" та стабільність і спокій в Європі. На цьому фоні Україна мусить бути стабільною та ефективною... А ціни на нафту-газ скоро знову можуть почати падати... Ріст цін на енергоносії і пальне ті ж таки всепропалісти трактують як чинник росту курсу. Про газ уже писав, крім того, ніщо так не заставляє нас ставати енергоефективними, як дорогий газ і ми тільки на початку шляху, а дорогий бензин-солярка призведуть до значного зменшення попиту. Адже власники напівживих "євроблях" дуже швидко поприпарковують ті "менінгіти" і сядуть в громадський транспорт(про це яскраво говорить та кількість «підсніжників», адже тисячі машин по всій країні стоять по обочинах і дворах від першого снігу і ще скоро не виїдуть). Власники битих "елітних" автівок з США будуть наступними... Проблем з курсом нацвалюти, особливо з причини ОВДП чи їх погашення, не бачу і не очікую. Також не вважаю рухи на 10-20 копійок підставами для голосних висновків і гучних і емоційних "мітингів". Можливо я десь помиляюся...
  17. orest777
    Як завжди, величезне спасибі за допис. З величезним інтересом читаю все що Ви пишете. На скільки я зрозумів, поки у нас розбіжність через різні часові горизонти. Поки я говорю за рівні на літо. Не заперечую, що хвилі будуть і безперервного зміцнення ми не побачимо. Ні зовнішньо-економічна ні внутрішньо-політична ситуація такому руху не сприяють. Тому я й проголосував в голосувалці за рівень 27,6-27,8. За останні дні ми рухалися надто швидко, зупинка чи гальмування напрошувалося. Ну і вийшло що вийшло. Гальмувати процес почав і НБУ своїми викупами, крім того, мінфін мусить перекрити нестачу валюти на погашення (у вівтолрок не добрали мільйонів 200 уо), нерези купили на початку тижня в банків доларових ОВДП на 1,2 млрд грн, підозрюю, банки вийшли з конвертацією на МБ. От і перелетіли...
  18. orest777
    Подякував, згідний з усім, крім останнього абзацу. Я не один раз наголошував і пояснював, що курс виходу в грн чи відсотки по ОВДП зараз можуть бути далеко не головною умовою чи принадою для "нерезидентів". Підозрюю поки тільки вони фігурують на аукціонах. Справжні нерезиденти, мабуть, зачекають до якогось результату перемовин з МВФ чи, якщо таке стане можливим, результатів телефонної розмови Байдена з лідером Кварталу 95. Наш, прости Господи, президент чудово розуміє, що щоб досидіти до кінця терміну, треба бути слухняним... Готують прийняття багатьох законів, можливо навіть запустять зміни в суді... Зараз (з початку року) орієнтовна частка нерезидентів в ОВДП (включаючи купівлю на вторинці) приблизно 30%. Така частка нерезидентів в загальній сумі внутрішніх запозичень - це чудовий результат. В бюджеті на 2021 внутрішні запозичення плануються на рівні 497 млрд грн. Якщо нерезиденти візьмуть паперів на 166 млрд - це буде майже 6 млрд уо. В 2019 році, при значно більшому обємі імпорту (включаючи обладнання під "зелену" енергетику), інших цінах на енергоносії та значно вищих інших статтях відтоку валюти з країни, менша сума нерезидентської валюти загнала курс чуть чи не до 23... 140 млн уо за два дні (пятниця - сьогодні) дуже хороший темп. А є ще дуже позитивна ситуація в сг (думаю колегу Тартаковського читаєте, ціни і їх перспективи бачили, а ще й погода обіцяє кращий врожай, ніж минулого року). Очевидно, що зараз не 2019, є багато ризиків і імовірності тимчасових "форсмажорчиків" чи тимчасових загострень коронавірусного спектаклю і спуск до озвучених мною раніше рівнів може бути з відскоками і перепочинками, але...
  19. orest777
    Дуже цікаво де і для чого ця інфа була опублікована. Не менш цікаво яких керівників опитували і як цей курс рахували. Для інформації, якщо рахувати середній курс за місяць а потім середній за рік по середньомісячних то: 2016 - курс 25,5513 2017 - курс 26,5966 2018 - 27,2003 2019 - 25,8730 2020 - 26,9278
  20. orest777
    Взяв трохи євро, правда 2/5 від запланованого, поки що...
  21. orest777
    Ситуація з ОВДП і продажем валюти під їх оплату на МБ змінилася. Якщо спочатку нерезиденти розганяли курс для продажу і продавали понеділок-середа, пізніше gjxfkb чекати результатів аукціонів і продавали більшість валюти в середу (так ще було цього тижня) то сьогодні вже лили багато під вівторок. Швидше всього, розуміють, що не тільки вони продають. Продають і експортери під грн витрати, продають уже аграрії, готівка починає тихенько перетікати на МБ, тому грн буде зміцнюватися кожного дня. "Нерезиденти" продають вже, бо розуміють, що потім буде дешевше. Тепер все тільки від НБУ залежить. Як багато регулятор буде купувати в ЗВР і на скільки рішуче гальмувати зміцнення нацвалюти. Починаючи з грудня дуже сильно виросла ціна всіх полімерів, від 30 до практично 50%, залежно від виду, фрахт контейнерів виріс уже чи не в два рази. Це все серйозно здорожчує і буде здорожчувати більшість імпорту (адже зараз навіть одяг "пласмасовий"), ще підриваючи його (імпорту) і так хиткі позиції...
  22. orest777
    Роботи вже дуже багато, часу і енергії на форуми практично не залишається. Гривню взяв, як і планував з 25 по 27 січня. Євро вже опустилося нижче 1,2 але я ще зачекаю, підозрюю, може бути й 1,18 все таки. По ситуації з курсом додати до того, що вже писав раніше, не можу, бо поки не має що. Накидаю трохи посилань для читання вікендовими вечорами, в яких висвітлені чинники курсоутворення на найближчі тижні, а може й до літа. https://www.profinance.ru/news/2021/02/04/c0zs-zolotaya-era-obligatsij-razvivayuschikhsya-stran-vozmozhno-tolko-nachinaetsya.html https://www.profinance.ru/news/2019/06/26/bt9b-bolshoj-lyubitel-rossijskikh-aktivov-pereklyuchaetsya-na-kazakhstan-i-ukrainu.html https://biz.censor.net/resonance/3245561/scho_vpliva_na_zmtsnennya_kursu_grivn https://focus.ua/world/473777-amerika-vozvrashchaetsya-bayden-nazval-prioritety-vneshney-politiki-ssha https://espreso.tv/news/2021/01/31/bayden_peredast_slidchym_z_ukrayiny_materialy_na_oligarkhiv_y_vymagatyme_pokarannya_deniel_frid https://www.pravda.com.ua/news/2021/02/4/7282372/ Коментувати тут нічого не буду, дещо з тих статей я більше прокоментував на фінансах. Там, до речі, на основі інформації про передачу даних по олігархах, і написав, що під 28 опустимося не в другій половині лютого, як писав раніше, а вже в першій.
  23. orest777
    Проголосував 27,60-27,80
  24. orest777
    Якщо ви двоє говорите про наші українські ЗВР, то станом на зараз практично половина їх є вільними від будь-яких обмежень, на відміну від більшості ЗВР в 2014-2016 рр. Зовсім недавно обговорювали це. Що стосується санкцій проти китайських компаній і можливих наслідків. Поки що ці дії не сильно розходяться з ще зовсім недавніми вимогами і зовнішньоекономічними трендами Вашингтону. Байден, станом на зараз, не озвучив ніяких очевидних ознак зміни політики стримування Китаю. Небезпека зворотніх дій Китаю полягає в відмові купувати металолом, руду, кукурудзу, сою та в заморозці фінансових операцій по свопах і старої проблеми у зриві поставок частини зерна - це в межах 2 млрд уо, якщо не помиляюся. Надлишку пропозиції сг продукції в світі нема, Китаю доведеться шукати заміну а ми легко спрямуємо зерно на звільнений сегмент. По руді Китай і так почав зменшувати закупки, що металурги компенсовують, якщо не помиляюся, азійськими ринками. В загальному це тривалий процес і я не думаю, що зеленський енд ко свідомо і без підтримки поперли проти Китаю. З огляду на ризики для курсу і економіки я б зараз більше зосередився на питанні надмірної напруженості між Байденом та оточенням зеленського-коломойського. Але вона також не є критичною, якщо раптом наші недалекі не зроблять якихось хибних кроків, але тоді питання дочасних виборів в другому півріччі стане 100%-вим.
  25. orest777
    Бачу, довгі роки безглуздих і дуже безглуздих, на перший погляд, челенджів у фейсбуках таки починають давати свої результати. Ми стрімко занурюємося в епоху неймовірно зарозумілих, агресивних, самовпевнених, чванливих, в міру освідчених але дуже обмежених,, залежних від соцмереж і не пристосованих до реального життя, маріонеток, на превелику радість певного кола непублічних лялькарів. З огляду на най новіші "фундаментальні світові економічні" чинники, для стабільності грн зараз саме головне, щоб Ілон Маск в своєму тік-току чи інстаграмі нічого про неї не написав. І якщо Ілон продовжить куражитися і ганяти "інвесторів" і "хеджхфондерів" з одного електронного непотребу в інший, обмежившись екзотичними, модними, як дорогі маленькі собачки, "дирками від бубликів", то гривня продовжить тихеньке сповзання до 28, а потім і нижче... П.С. переглянув всі свої написані повідомлення на предмет позитивних реакцій, в народі - плюсіків. Уявляєте, жоден мій допис не набрав 150 чи більше, всього два - чуть більше ста, і тільки сорок - 50 і більше. Чого я тут взагалі карячуся? це жарт, якщо хтось раптом не зрозумів з смайликів... Всім вдалих вихідних.
×
×
  • Створити...