Прогноз курса доллара к гривне

[nemaks 6 807]

2 часа назад, nemaks сказал:

Более простой вариант - посмотреть на остаток на счету в казначействе по состоянию на 1 марта...Кроме движения овгз есть ещё доходы и расходы бюджета.

Что имеем (гривна).

1. На 1 февраля 2021 на счетах казначейства было было 27.5 млрд грн
2. В феврале 2021 нужно погасить 13 млрд грн
3. На 2х февральских аукционах уже привлекли 12 млрд грн
4. Будет еще 2 аукциона. Минимум будут привлекать по 500 млн по бумагам до года и по 1 млрд по годовым бумагам. Это 3 млрд, но будет что-то еще точно, т.е. 5 млрд грн это минимально, реально 10-12 млрд.
5. Бюджет. Бюджет похоже финансируется исходя из реальных возможностей, поэтому большого дефицита не будет, а при необходимости могут сделать и профицит. Возьмем худший вариант - дефицит бюджета в феврале 10 млрд.
6. Итого 27.5-13+12+5-10 = 21.5 млрд грн будет на счетах правительства 1 марта 2021. Это при неблагоприятных раскладах, при более благоприятных это будет 27-30 млрд грн.
7. В марте 2021 нужно погасить ОВГЗ 36.7 млрд грн, при чем не сразу, а 3 приблизительно одинаковыми траншами.
8. С учетом аукционов задача выполнимая (привлечь за март 7-15 млрд грн на погашение плюс 5-10 млрд на финансирование дефицита бюджета).

Теперь по валюте.

1. Согласно данным минфина в марте на обслуживание и погашение внешнего долга необходимо 24.1 млрд грн. Не знаю, какой курс они использовали, но по 28 это получается 860 млн дол. 
2. Есть еще 325 млн дол ОВГЗ. Итого 1.2 млрд дол.
3. Сколько какой валюты нужно и сколько есть реально у Минфина - неизвестно. Но скорее всего, если не удастся привлечь на внутреннем или внешнем рынке, что-то будут докупать на рынке. 
4. Учитывая то, что пока не сильно идут на уступки МВФ, валюта похоже есть...

[nemaks 6 807]

Еще про МВФ так сказать из первоисточника (Министр финансов)

Цитата

Когда в итоге ожидаете получения первого транша от МВФ?

— Когда выполним все условия и скажем: «Мы готовы», совет директоров Фонда примет решение. О сроках не хотел бы говорить, поскольку много факторов, влияющих на процесс.

В принципе возможно максимально быстро принять необходимые законы и получить первый транш. Но, понимая сложную политическую конфигурацию в Раде, допускаю задержки в принятии тех или иных законов.

Конечно, нам бы хотелось получить этот транш в августе 2020 года. Но имеем то, что имеем: работаем в программе, ведем переговоры, имеем оптимистичные предпосылки для того, чтобы они завершились результативно. Важно, чтобы мы оставались в программе. Если новые транши придут с задержкой в месяц — это не является проблемой.

 

[nemaks 6 807]

43 минуты назад, nemaks сказал:

Что имеем (гривна).

1. На 1 февраля 2021 на счетах казначейства было было 27.5 млрд грн
2. В феврале 2021 нужно погасить 13 млрд грн
3. На 2х февральских аукционах уже привлекли 12 млрд грн
4. Будет еще 2 аукциона. Минимум будут привлекать по 500 млн по бумагам до года и по 1 млрд по годовым бумагам. Это 3 млрд, но будет что-то еще точно, т.е. 5 млрд грн это минимально, реально 10-12 млрд.
5. Бюджет. Бюджет похоже финансируется исходя из реальных возможностей, поэтому большого дефицита не будет, а при необходимости могут сделать и профицит. Возьмем худший вариант - дефицит бюджета в феврале 10 млрд.
6. Итого 27.5-13+12+5-10 = 21.5 млрд грн будет на счетах правительства 1 марта 2021. Это при неблагоприятных раскладах, при более благоприятных это будет 27-30 млрд грн.
7. В марте 2021 нужно погасить ОВГЗ 36.7 млрд грн, при чем не сразу, а 3 приблизительно одинаковыми траншами.
8. С учетом аукционов задача выполнимая (привлечь за март 7-15 млрд грн на погашение плюс 5-10 млрд на финансирование дефицита бюджета).

Теперь по валюте.

1. Согласно данным минфина в марте на обслуживание и погашение внешнего долга необходимо 24.1 млрд грн. Не знаю, какой курс они использовали, но по 28 это получается 860 млн дол. 
2. Есть еще 325 млн дол ОВГЗ. Итого 1.2 млрд дол.
3. Сколько какой валюты нужно и сколько есть реально у Минфина - неизвестно. Но скорее всего, если не удастся привлечь на внутреннем или внешнем рынке, что-то будут докупать на рынке. 
4. Учитывая то, что пока не сильно идут на уступки МВФ, валюта похоже есть...

Немного прояснилась ситуация с остатками валюты на счетах правительства.

Здесь министр финансов говорит, что на счетах правительства на 1 января 2021 было 71 млрд грн. По данным Госказначейства 12 млрд грн. Разница это остатки в валюте. Итого 59 млрд грн. или 2+ млрд дол.

В январе-феврале погашали больше, чем привлекали. Я думаю на 500-600 млн дол валюты станет меньше, но 1.5 млрд на март остается....

[Gudym 75]

12 часов назад, Mozart сказал:

Смотрите. Тут надо проделать несложные математические операции.
Вот здесь: https://mof.gov.ua/uk/ogoloshennja-ta-rezultati-aukcioniv есть результаты всех 6 аукционов, которые прошли в 2021 году. Надеюсь, что сложить отдельно по гривне и по долларам 6 цифр ни у кого не составит сложности.
Это сколько привлекли.

Вот здесь : https://afrtcp.tk/services/payments_summary/
очень хорошие люди сделали график погашения, в днях и суммах.
Честно говоря, время уже позднее... Если никто до субботы не сделает нехитрый подсчет, я на выходных сяду и посчитаю, и выложу... Но если кто-то решится сэкономить мне час времени, буду крайне признателен.

Но навскидку могу сказать: и ПРИМЕРНО еще не собрали нужную сумму.

Провел  несложные вычисления. Вот результат:

За остаток февраля и март надо выплатить 67 260 477 654.20 UAH (долларовая выплата посчитана по курсу 28)

С начала года привлекли 55 888 905 244.94 UAH.

С учетом двух предстоящих аукционов выглядит вроде-бы не так пугающе.

Детальнее в файле.

Книга1.xlsx

[IHM 34]

6 минут назад, Gudym сказал:

За остаток февраля и март надо выплатить 67 260 477 654.20 UAH (долларовая выплата посчитана по курсу 28)

С начала года привлекли 55 888 905 244.94 UAH.

Надо из 55 млрд. отнять то что погашалось за январь и половину февраля. Там не так уж и много, но будет все же точнее.

[bemer 8 636]

17 часов назад, Fat Point сказал:

Предскажу  

в первом квартале этого года мы не увидим цифру 28 на окнах Пов..

Сегодня мы с ней попрощались  на некоторое время.

Смелое предположение, особенно учитывая, что мы находимся только в середине квартала. Есть у меня наработки, только хочу посмотреть, как закроется дневка и неделя. Пока идёт по сценарию, описанному выше, снижение в заданный диапазон и нахождение в нем. Это уже видно невооружённым взглядом. Пора уже говорить что дальше).. Арт подсказал интересные аналогии с прошлыми движениями, интересно, но у меня пока нет четкой картинки, а значит и уверенности. Есть у меня цифра, но Вам она вряд ли понравится. Смотрим за диапазоном, верхние и нижние границы показал. Сегодня они ещё будут актуальны думаю, внутри пока работать не хочу, не благодарное это дело для не операторов. 

 Хочу напомнить, что НБУ на стороне быков, а не медвежат и будет имхо работать, отталкиваясь от этого предположения. Об этом надо всегда помнить, что бы не было больно, сезонность, паттерны, это все здорово. Но курсу проваливаться вряд ли кто то даст. Вверх, наоборот, палки ставить в колеса не будут ( не имею в виду резких рывков, когда это входит в функциональные обязанности регулятора ), хотя бы для того, что бы при спускании с горки решать свои задачи. 

Вчера в действиях регулятора увидел тревожные для гривны нотки ( если я его конечно правильно стараюсь просчитывать ), но для выводов ещё рано 

Валюта, в которой нахожусь, осталась прежней, не смотря на то, что позавчера и вчера говорил о не прохождении верхней границы диапазона. Но здесь каждому свое, мне не интересны такого рода колебания. Особенно, когда идёт процесс регулировки рынка и его успокоения на определенных ценовых уровнях. В это время характерны колебания, которые трудно поддаются анализу. А именно так сейчас смотрю на ситуацию.

А первоначальные выводы  буду делать уже после окончания торговой сессии 

 

 

 

 

 

Змінено 12 лютого, 2021 користувачем bemer

[Gudym 75]

В графике выплат есть только предстоящие платежи, потому так.

Моцарт просто просил свести, если у кого есть время

[nemaks 6 807]

В январе было экспортировано 2.6 млн т зерновых, а год назад 4.6 млн т... Цена, конечно, в 2021 выше, но не уверен, что этой разницы будет достаточно, чтобы закрыть снижение по объемам.

В феврале ситуация с объемами вряд ли улучшится. Цены на зерновые перестали расти и даже понемногу снижаются... 

[Fat Point 11 522]

Будете смеяться ,но уже сегодня ,некоторые вернулись к 28.😂 на окнах.

Двигали вниз -вверх курс и остановились опт 87-93.на моменте.

[dimox 2 574]

20 минут назад, bemer сказал:

Пока идёт по сценарию, описанному выше, 
....
Смотрим за диапазоном, верхние и нижние границы показал.

....

Валюта, в которой нахожусь, осталась прежней,

Ув. bemer, был бы Вам крайне признателен, если бы в таких оборотах Вы сразу уточняли цифры (валюты и тп), просто в скобочках,  и не приходилось искать, что было вчера, позавчера и ранее