Золото как альтернатива вложений в доллары. Нюансы, мнения...

[Digger]

Цена на золото взлетела до нового исторического максимума на фоне усиления геополитических рисков.

Золото, возможно, готово к «рождественскому ралли», поскольку оно выходит на неизведанную территорию, и покупатели, вероятно, ожидают убедительного прорыва выше 4450, чтобы поднять цену еще выше.

 

[Digger]

Золото обігнало долар США і стало найбільшим світовим резервним активом - BBG Ціна золота вперше перевищила 5000 доларів за унцію.

2025 року золото подорожчало на 64%, а з початку 2026 року ціна зросла ще більш ніж на 17%. 

[aleksandr7434saman]

21 час назад, Digger сказал:

Золото обігнало долар США і стало найбільшим світовим резервним активом - BBG Ціна золота вперше перевищила 5000 доларів за унцію.

2025 року золото подорожчало на 64%, а з початку 2026 року ціна зросла ще більш ніж на 17%. 

Уже 5300

[yakim]

Где предел роста у золота?

Пока все обсуждают новый ценник (золото уже выше $5300) и гадают, куда пойдет цена,  посмотрим на ситуацию более трезво — через портфель мировых резервов.

Главный покупатель сейчас — это центробанки. В сумме на балансе у них более 36 тыс. тонн металла, и это пятая часть золота, добытого за всю историю человечества.

Доля золота в резервах выросла почти до 30%. Это больше, чем доля евро, фунта и иены вместе взятых. И недалеко от веса долларовых бумаг (около 40%).   

Ловушка для регуляторов

В чем фундаментальная проблема, которую многие игнорируют? Резервы — это не сейф с ценностями. Это рабочий инструмент для поддержания валютной ликвидности.

Они должны решать прикладную задачу: тушить «пожары» в банковском секторе, давать ресурс для валютных интервенций, закрывать дыры в бюджетах прямо здесь и сейчас.

Золото — бесполезный актив с точки зрения быстрого реагирования. Регулятор не может залить рынок слитками, не обрушив их цену. Ему в любом случае нужна ликвидность.

Какой из этого вывод?

Нынешнее ралли в золоте не отменяет базовых законов экономики. Золото не способно полностью заменить собой бумаги, номинированные в резервных валютах.

Чем сильнее растет доля золота в резервах, тем больше рисков берут на себя центробанки, и тем ближе предел насыщения их портфелей физическим металлом.

Здравый смысл подсказывает, что даже 30% в слитках — это аномалия. Главный покупатель неизбежно уйдет с этого рынка. Предел есть, и он все ближе.
 

інформація з телеграм каналу Мовчан Груп (Новости, мнения и исследования мира экономики, финансов и инвестиций от команды Movchan's Group, группы компаний по управлению капиталами.)

 

[Digger]

40 минут назад, aleksandr7434saman сказал:

Уже 5300

Да, конечно 

Уже трошки выше 

Высокая волотильность

[Аид]

42 минуты назад, yakim сказал:

Где предел роста у золота?

Пока все обсуждают новый ценник (золото уже выше $5300) и гадают, куда пойдет цена,  посмотрим на ситуацию более трезво — через портфель мировых резервов.

Главный покупатель сейчас — это центробанки. В сумме на балансе у них более 36 тыс. тонн металла, и это пятая часть золота, добытого за всю историю человечества.

Доля золота в резервах выросла почти до 30%. Это больше, чем доля евро, фунта и иены вместе взятых. И недалеко от веса долларовых бумаг (около 40%).   

Ловушка для регуляторов

В чем фундаментальная проблема, которую многие игнорируют? Резервы — это не сейф с ценностями. Это рабочий инструмент для поддержания валютной ликвидности.

Они должны решать прикладную задачу: тушить «пожары» в банковском секторе, давать ресурс для валютных интервенций, закрывать дыры в бюджетах прямо здесь и сейчас.

Золото — бесполезный актив с точки зрения быстрого реагирования. Регулятор не может залить рынок слитками, не обрушив их цену. Ему в любом случае нужна ликвидность.

Какой из этого вывод?

Нынешнее ралли в золоте не отменяет базовых законов экономики. Золото не способно полностью заменить собой бумаги, номинированные в резервных валютах.

Чем сильнее растет доля золота в резервах, тем больше рисков берут на себя центробанки, и тем ближе предел насыщения их портфелей физическим металлом.

Здравый смысл подсказывает, что даже 30% в слитках — это аномалия. Главный покупатель неизбежно уйдет с этого рынка. Предел есть, и он все ближе.
 

інформація з телеграм каналу Мовчан Груп (Новости, мнения и исследования мира экономики, финансов и инвестиций от команды Movchan's Group, группы компаний по управлению капиталами.)

 

Добыча падает, потребление (как и серебра) растет. Ставка на ИИ и другие забавы увеличивает потребление золота, серебра и платиновых кратно. Продукт по итогу конечный. Это не хлопок с нанесением краски.

[Digger]

Золото и серебро сильно корректируются "вниз". Валятся и акции (основные американские индексы).

Вот это и настораживает.

Тут нужно понять, что рынок золота и серебра - это в основном срочные финансовые инструменты.

Плюс "золотые счета", на которых нет физического золота.

Физически, золото в основном хранят в США.

То есть, если вы в своем западном банке открыли виртуальный счет в золоте, вам остается только надеяться, что этот банк формирует физические запасы золота и может оперативно ими распоряжаться.

В противном случае, каскад невыполнения физических поставок может привести к тому, что банку придется выплатить вам стоимость золота по текущему курсу.

Резкое падение цен на золото может стать сигналом о функциональном кризисе глобальной финансовой системы.

А это намного опаснее любого иного кризиса.

Пока падение котировок на золото об этом не свидетельствует.

Но это пока.

Судя по всему инвесторы начали вывод капиталов в чистый кэш.

Золото и серебро становится сильно "перегретым".

А. Кущ 

Змінено 29 січня користувачем Digger

[Digger]

Красивая картинка по золоту.

Резкое падение, сработали стоп-лос и "раздели" любителей халявного профита - то есть тех, кто брал кредит для покупки золота, то есть использовал "брокерское кредитное плечо".

В общем, раздели лонгистов на кредитном плече.

Пока по золоту ничего критичного, но риск переоценки уже присутствует.

Есть ощущение "момента" или точки бифуркации. Наблюдаем.

А. Кущ

[Fat Point]

В мире золото ликвидно.

Но если взять локальный украинский рынок - то он неликвидный. Невозможно быстро и рыночно продать физическое золото ,как это можно сделать с валютой.

Золото выше 4500 -пузырь ,имхо.

[Totolya]

капитализация золота 30 трлн

его взлет - это уже глобальное перераспределение мощи, триллионы долларов переместились от одних к другим

такой рост актива с такой капитализацией - это означает огромные финансы ищут другие гавани. тектонические финансы. 

и после такого роста и с биткойном - наступает период "альткойнов". чего-то альтернативного, что хоть чем-то похоже на золото, но что еще не взлетело. 

серебро - уже выстрелило.

но его капитализация низкая, база низкая, оно не сможет много впитать. 

недвига на хаях, фонда на хаях, куда смотреть, что искать? 

взлеты комодитис могут похоронить целые отрасли, их будут ограничивать от спекулятивного спроса. 

 

рано или поздно голодный взгляд может упасть на биткойн и увидеть в нем "цифровое золото", кто знает.