Прогноз курса доллара к гривне

[nemaks]

Как-то стало интересно, сколько реально продают и покупают доллара у нас. На сайте НБУ нашел 2 файла: один про операции по безналичному доллару, другой в общем по валютному рынку.

В 1-ом файле содержится информация, сколько клиенты банков купили и продали безналичной валюты (не только долларов). Также там есть информация о продаже валюты на межбанке, при этом отдельно выделяется доллар (получается 85-90% это операции с долларом).

По состоянию на 4 марта 2021 получается, что клиенты банков продали валюту на 11 млрд. 822 млн. дол, а купили на 11 млрд. 874 млн. дол. Ну то есть вроде как равновесие на рынке, понятно, что по дням покупки и продажи не совпадали...

Также за это время НБУ купил 240 млн. дол... Получается, что безнал сбалансировали банки на сумму 292 млн. дол. 

Я подумал, что, возможно, они это сделали за счет наличного рынка. Посмотрел второй файл. Там есть информация по наличному рынку, включая небанковские финансовые учреждения ("окна"). Получается, что и наличный рынок валюты за 2 мес 2021 сбалансировали банки - они продали валюты почти на 70 млн дол больше, чем купили ("окна" при этом купили на 14 млн дол валюты больше, чем продали).

Также там есть информация только по наличному доллару. За 2 мес 2021 банки продали наличного доллара на 270 млн. дол. больше, чем купили. Возможно, это та гривна, которую усиленно бюджеты тратили в декабре?

Кстати, в ноябре-декабре 2020 похожая ситуация - 480 млн.дол. превышение продажи наличного доллара банками над покупками.

[Mozart]

По текущей ситуации на валютном рынке

1. Межбанк

Сегодня наложились сразу два фактора. Во-1, увеличенная продажа из-за вчерашнего выходного. Во-2, необходимость оплатить годовые налоги. Поэтому экспорт сегодня вышел с хорошими объемами, а вот адекватного спроса на эти объемы - НЕТ. В результате скатились с 27,80/ до 27,685/. Кстати, несмотря на то, что биды ставят ниже 27,70, по таким ценам отдают КРАЙНЕ неохотно. Т.к. можно сказать, что пока на 27,70 затормозили.
 

2. Нал

Нал вверх шел неохотно, а вот вниз - аж бегом. Это логично, т.к. спроса на него особого нет. Вчера, возможно, что-то "цветочники" взяли, но это НЕ ТОТ спрос, который может оказать влияние на курс. Поэтому с утренних 27,80-27,82 опустились на 27,74-27,75. Дальше не пошли, потому что на этом уровне интерес к покупкам есть.
В итоге, вернулись ПОЧТИ к минимумам прошлой недели. 

Теперь все ждут вечера и итогов аукциона.  Нерезидентов сегодня на МБ видно не было (т.е. если они и были, то с такими мелкими заявками, что никто на них внимания не обратил).

[Mozart]

На сайте Минфина опубликовали результат сегодняшнего аукциона:


За результатами проведення розміщень облігацій внутрішньої державної позики 9 березня 2021 року, до державного бюджету залучено 5 230 215 691,63 грн.

Анализ - чуть позже.

[Mozart]

А теперь коротко - по итогам сегодняшнего аукциона.
Что бросается в глаза? 

1. Ни по годовым, ни по 1,5-годовым лимитированным не набрали нужный объем. Причем если на 1,5 года недобор - меньше 300 млн (по номиналу), то по годовым - недобор больше 600 млн. Причем на годовые даже подано заявок было мало.
2. Причина недобора по 1,5 годовым - хотели больше доходность. Видим максимальную - 11,75% годовых, а отсекли на 11,10. Из 31 заявки удовлетворили 23. И если раньше отсекали маленькие заявки, то здесь, как видим, 8 оставшихся - это 2,5 ярда грн. 
Логично: повысили ставку, и инвесторы решили, что можно попросить БОЛЬШЕ доходность. Но! Не срослось.

3. По 6-и месячным РЕЗКО повысили доходность - с 8,50% до 9,15% (смотрим на "Установленный уровень доходности", т.е. уровень отсечения). И только при этом смогли обеспечить 500 млн. 
4. По годовым - оставили прежнюю ставку 10,75%, а по 1,5 годовым, хоть и подняли с 11,05 до 11,10%, но не обеспечили нужный объем. И это при том, что именно 1,5 - годовые дали максимальное количество.
5. 3,5-летки - очень скучно, всего 256 млн. гривен. Это то, что могли взять нерезиденты.

Резюмирую: аукцион еще не слабый, но уже гораздо скромнее, чем могло бы быть... Причем, как видим (за исключение 1,5-леток), что и заявок было реально МАЛО (даже если бы все удовлетворили, то все равно бы добавили максимум 2,5 ярда).
Интерес к ОВГЗ начинает ПАДАТЬ.

 

[mofelek]

1 час назад, Mozart сказал:

Резюмирую: аукцион еще не слабый, но уже гораздо скромнее, чем могло бы быть... Причем, как видим (за исключение 1,5-леток), что и заявок было реально МАЛО (даже если бы все удовлетворили, то все равно бы добавили максимум 2,5 ярда).
Интерес к ОВГЗ начинает ПАДАТЬ.

 

ФРС не для того рисует доллар чтоб дуть пузырь: иностранных гос долгов, крипты, фондовой биржи, мусорных долгов...

[Fat Point]

Ничем не примечательный день. Продолжалась консолидация возле уровня 27.70.

С утра 75-80,обед 65-75,вечер 70-75.

Допускаю ли движение  на  мб ниже 70 уровня -да. Вероятность 20%

Допускаю ли движение на  мб  выше 70 уровня -да . Вероятность 50%

Допускаю ли продолжение проторговки  уровня 70 - да. Вероятность 30%

Написанное  личное мнение , поэтому после прочтения желательно сразу забыть эти цифры и ориентироваться в своих планах на более  

серьезные прогнозы.

 

[nomer]

59 минут назад, Fat Point сказал:

Ничем не примечательный день. Продолжалась консолидация возле уровня 27.70.

С утра 75-80,обед 65-75,вечер 70-75.

Допускаю ли движение  на  мб ниже 70 уровня -да. Вероятность 20%

Допускаю ли движение на  мб  выше 70 уровня -да . Вероятность 50%

Допускаю ли продолжение проторговки  уровня 70 - да. Вероятность 30%

Написанное  личное мнение , поэтому после прочтения желательно сразу забыть эти цифры и ориентироваться в своих планах на более  

серьезные прогнозы.

 

В країні  посівна на носі чим тепліше буде тим більша буде пропозиція. Сильно в низ не підемо, бо не дадуть так само і о' вверх.

Тому в діапазоні тижня все ближче будемо до цифри 27.5.

Змінено 9 березня, 2021 користувачем nomer

[Fat Point]

1 час назад, d812460 сказал:

Або вгору, або вниз, в крайньому випадку на місці. 

Що маемо , то маемо . Резких движений нет ,нацбанк красиво кукловодит , все замерли в ожидании чего- то . 

Но не сидеть же сложа руки , потихоньку работаем.

 

[Fat Point]

1 час назад, nomer сказал:

Тому в діапазоні тижня все ближче будемо до цифри 27.5.

Теоретически можно и ниже назвать ,но реально трудно достижимо. По 27.75  есть спрос.

[Mozart]

Коротко по сегодняшнему дню

День как раз был очень даже не скучным. Просто многое осталось "за кадром". 
Во-1, за счет чего ушли вниз. Многие думают, что из-за "двойной продажи". На самом деле объем сегодня был меньше, чем в прошлую пятницу. В пятницу было 126,75, сегодня 113,85 (включая 2 млн, наторгованных ТОМом).  Т.е. долларов было меньше, но все равно упали. 
А почему? 
А потому, что "госы" все купили в пятницу. И сегодня не вышли с покупкой (а на них рассчитывали).
Во-2, сегодня был последний день уплаты налога на прибыль за 2020 год. Точнее, сегодня-завтра. Т.е. надо было продать, получить гривну - и перечислить. Опять же: добавка к продажам. 
В-3, аукцион, как я выше уже упоминал, вышел слабоватым. Т.е. ждать завтра нерезов не стоит. 
Все, кто следит, обратили внимание, что в уровень 27,70 ткнулись, но пробить - не пробили.
Завтра - погашение купона по ОВГЗ на сумму чуть больше 1 млрд грн:

Т.е. гривна будет, а вот будет ли предложение доллара такое же? Это вопрос.
В общем, 27,70 пока пробить не могут.