Прогноз курса доллара к гривне

[+escobar]

Хотя конечно есть вероятность что 24,8 это был лучший сигнал для желающих войти в трейд

Змінено 9 листопада, 2019 користувачем escobar

[Рексиха]

Многие набрались доллара по 27,26,25. Это будет длительное время линиями сопротивления.  То есть долго отрабатывать возвращение на 24 потом 25 и т.д. При получении цены по которой брали доллар люди будут сливать доллар и курс будет опять отскакивать от линии сопротивления ...достаточно долгопол года, год. Но потом все закончится трагично. Думаю дело будет не в грвне и долларе (возможно он обвалиться вместе с гривной), а вот золото станет единственной валютой. Короче следующий 20й год будет катастрофичным для доллара и гривны, рубля. Купуйте юани и золото. Можете положить мои слова в банк.

[orest777]

8 часов назад, Mozart сказал:

ОК, по порядку.
1. Привлечение в ОВГЗ. Да, все отлично, все замечательно. Нерезиденты уже имеют больше 100 млрд. грн в портфеле и продолжают его наращивать:

Думаю, дальше веселей пойдет. Как видим, общий объем ОВГЗ чуточку уменьшился, у НБУ стабильная сумма, у банков становится меньше, а у нерезидентов - только рост. Единственное, что меня в этой ситуации напрягает... Рост стоимости обслуживания долга. Причем не за счет роста процентных ставок, а именно за счет роста ОБЪЕМА долга. Ситуация "перезанять, чтобы переотдать". И в отличие от всех остальных статей бюджета, урезать "расходы на обслуживание долга" никак нельзя. А значит, будут урезать все остальное - социальные расходы прежде всего. 
Страна все больше переориентируется на "жизнь для отдачи долгов - старых и новых". Перспектив - все меньше, т.к. все заработанное идет на погашение долгов. Кстати, вот именно потому все больше молодых и глядящих в перспективу уезжает. 
Нас подсадили на "долговую иглу". Попытка сравнить со Штатами - неудачная. Т.к. у них ВВП - самый большой в мире, они производят. А мы - экспортируем с/г продукцию + рабочую силу. Так и то, и другое быстро закончится. Дальше что?

Металлургия - в загоне, думаю, Вы в курсе, и почему - тоже. Эту тему развивать не буду. С/г экспорт НЕ ХУЖЕ, просто он не вытянет всю экономику. И потом... это очень нестабильно: в этом году урожай хороший, конъюнктура мировая подходящая. А в следующем (не дай Бог!) - неурожай. И все... 

Возвращаясь к "моей картинке". Военный сбор Порошенко отменил своим указом в июне 2015 года. А вот пенсионный сбор  отменили с января 2017 года, думаю, Вы именно его имели в виду. И после его отмены действительно выросли суммы, покупаемые в банках. Но я не это имел в виду. В этом году "чистая покупка" населением валюты снизилась с 2 138,40 млн. долларов в 2017 году, с 1 480,50 млн.долларов в 2018 году до 52,7 млн. за 10 месяцев 2019 года. Обороты - выросли (что свидетельствует о росте доверия к банковскому валютообмену + свою роль сыграл и онлайн-обмен), а вот чистая покупка - упала. 
Это говорит о том, что население беднеет и сливает заначки.

Не насыпят   Уже опубликованы планы привлечения на этот вторник, в котором четко видно: увеличили с 3 ярдов до 3,3 общий объем:

Т.е. при всем желании раздувать объемы они НЕ МОГУТ. А вот интересно, что будет с привлечением 2х-леток в долларах. Сколько привлекут и на какую ставку. 

В любом случае... все это выглядит, как ВРЕМЕННОЕ затыкание дыр. 
Может, я, конечно, сильно много хочу от новой власти. Но... разочарование ими пришло очень быстро. НЕ ВИЖУ реальных дел от слова "совсем". 
И другие не видят. Потому и уезжают.

Ну ок, продовжимо. Тільки нагадаю, оскільки тут тема про курс, то я пишу всі чинники з огляду на курс і в перспективі до літа наступного року (тобто навіть не рік). Проблем бюджету, пенсіонерів, економіки через 3-5 років, при чому тільки з припущенням що інвестицій не буде (варіант, що щось таки може бути мітингарі не розглядають) і тд я не розглядаю і обговорювати не збираюся. Зараз маю час і також надам трохи цифр, адже це наочно і зрозуміло. Отже, щодо ОВДП, боргу і тд
-    наводжу дані по ОВДП на 3 січня  та на п’ятницю в млрд. грн
Банки 371,2   332,35 в результаті – 38,65
НБУ 348,1   337,06 в результаті – 11,04
Юрики 20,16   26,41 в результаті + 6,25
Фізики 5,95   9,60 в результаті + 3,65
Нерезиденти 6,39   101,98 в результаті + 95,59
Всього 751,8   807,4 в результаті + 55,6 чи 7,4%
Погодьтеся, це абсолютно не значне нарощення і поки що жодного криміналу. Щодо відсотків, в минулому році середній відсоток по ОВДП становив 17,79% цього року поки 17,97% і є шанс зменшення до кінця року. В любому випадку, додаткове навантаження поки 18% від 55,6 млрд – 10,8 млрд. Якщо вже згадано бюджет, хоч до курсу це не має жодного відношення, то ось аналіз бюджету на 2020 https://finance.liga.net/ekonomika/article/vse-o-byudjete-goncharuka-ili-groysmana-kak-budet-jit-ukraina-v-2020-godu жодних соц і тд програм не порізали суттєво

Далі, зовнішній борг скоротився на 20% з 1,4 трлн до 1,16 трлн. Треба зауважити, що при Порошенку і Гройсмані зовнішні запозичення під приблизно 3% почали заміщати євро бондами під 8%, це є додаткове навантаження (але ні тоді ні зараз цього ніхто не озвучує. Ось чому для мене дуже важливо чи ми мітингуємо чи максимально повно аналізуємо).

ЗВР виросли на 3% з 20,8 млрд до 21,4 млрд, при чому, виросла частка ВІЛЬНИХ ЗВР.

Поки жодного криміналу і загрози для курсу не бачу ні зараз ні через рік-два.

- Щодо США, у них в структурі економіки сфера послуг займає мінімум 80%, то чому ми так тої металургії чи машбуду допотопних вчепилися є ж ІТ, рекреація, медицина-стоматологія (тіж заробітчани, та й не тільки, приїжджають сюди до стоматолога і не тільки) і тд.

- щодо сг і неврожаю, для критичного неврожаю має бути природній катаклізм, що мало імовірно. Також, підозрюю, ми ще маємо тіньовий запас адже у нас врожайність у двічі!!!!!! менша ніж у світі https://www.radiosvoboda.org/a/26691688.html  щось ще можна наростити, а щось треба просто показати і не ховати. Тут виходить, що новий рекордний врожай більш імовірний ніж не врожай.
- щодо банків, валюто обміну. Дякую за те, що поправили, справді, «доленосною» була відміна пенсійного побору. Щодо «тотального зубожіння», кардинально не погоджуюся. Якщо за 10 місяців 2019 року в банків купили валюти на 24% більше ніж за ВЕСЬ 2018 (різниця рік до року складе 50%!!!!!!!!!!!!!! легко) то чому Ви вирішили, що населення не купляє? Здають фізики під ОВДП, здають сіро-чорні експортери, і хтось купує. І купує ж населення. І ще про зубожіння, депозити в банківській системі і депозити домогосподарств станом на травень і вересень у млрд
Всього в грн. 939 212   974 917 приріст 35,7 млрд
Фізики грн. 276 459  290 784 приріст 14 325 млрд чи 5%
Фізики дол. 8 575  9 129 приріст 554 млн чи 6,5% 
Це за 5 місяців!!!!! 
Отже, цього року населення додало в грн. та валютних депозитах, в ОВДП, де зубожіння і що в кого закінчується?

З 1998 року у своїй діяльності я мав досвід запускати два підприємства з нуля з будівельних робіт і закупки обладнання та три витягував з опи. Я знаю що таке викручуватися, коли маєш великй кредит і все в заставі та прибуток, якого вистачає тільки на витрати і повернення та обслуговування кредиту без можливості інвестувати, розширюватися і тд.  Поки не бачу якихось кардинально не правильних дій. І своє бачення перспектив викладаю з огляду на власний досвід і на реальні варіанти, коли в тебе «горішки» в щільних лещатах і нема можливості особливо маневрувати. Ну і ще, я з самого початку не чекав від теперішніх чогось особливого чи проривного, тому я і не розчарований, а місцями навіть трохи навпаки 
При аналізі також рекомендую пам’ятати що пережити треба ще 2020, в 2021 боргове навантаження вже менше, а в 2022 взагалі смішне (на фоні того, що ми вже пережили). Тому, 3-4-5ти річних ОВДП ще можна додати не звертаючись до 7 чи 10-ти річок (по них ще ризик, які вже описував).

Щодо розміру наступного розміщення по 4-ри річках, зачекаємо подивимось.

Змінено 9 листопада, 2019 користувачем orest777

[nemaks]

Спасибо, Орест, за подробный анализ.

Мне кажется, я не увидел анализ 3 важных факторов, которые могут иметь место в ближайшем будущем.

1. ПриватБанк. А вот возьмут и вернут.

2. МВФ. А вот будут тянуть полгода или год или даже больше.

3. Мировой кризис. А вот грянет. Например, гендир метинвеста в недавнем интервью сообщил, что мы уже входим в жесточайший кризис.

Даже по отдельности эти факторы могут кардинально изменить положение вещей на валютном рынке, а если наложатся, то и подумать страшно

Кстати, до 2008 года Украину тоже залили дешёвым заемным долларом в результате чего гривна окрепла на 10%. Только это были не овгз, а кредиты и инвестиции в бизнес. Но это не важно, потому что суть главнее формы

Змінено 9 листопада, 2019 користувачем nemaks

[+escobar]

Украина получала последний транш от мвф еще в конце 2017 года, за это время, если кто нибудь забыл, были 2 года с неслабыми выплатами по валютным долгам, а курс как видим просел с 28 до 24.

Направшивается очевидный вывод, что 3% капельницы от фонда стране больше как стабилизирующий фактор давно уже не нужны - до следующего обвального периода.

[nemaks]

9 минут назад, escobar сказал:

Украина получала последний транш от мвф еще в конце 2017 года, за это время, если кто нибудь забыл, были 2 года с неслабыми выплатами по валютным долгам, а курс как видим просел с 28 до 24.

Направшивается очевидный вывод, что 3% капельницы от фонда стране больше как стабилизирующий фактор давно уже не нужны - до следующего обвального периода.

Все верно. Но тут сам займ не так важен. Возможно без самого займа мы и обойдёмся. Там важнее вещи после выполнения которых займ выдаётся, а они имеют долгосрочный эффект.

Невыдача займа МВФ означает, что мы не внедрили рынок земли, не провели нормальную реформу судебной системы, реально не боремся с коррупцией, не приватизировали госпредприятия и т.д.

Да, какое то время мы протянем как во времена Януковича, но это только пока будут валютные резервы. Их не так много. 3-4 месяца импорта.

Ну и напомню, что в 2018 без займа МВФ курс временами был выше 28, а иногда и 29. В 2019 нас без МВФ только спасла мировая конъюнктура, отрицательные ставки стимулировали рисковых инвесторов вкладываться в Овгз. Сейчас ставки по Овгз значительно снизились, да и спрос со стороны инвесторов на овгз тоже 

[DarkRanger]

1 час назад, orest777 сказал:

Щодо США, у них в структурі економіки сфера послуг займає мінімум 80%, то чому ми так тої металургії чи машбуду допотопних вчепилися є ж ІТ

Что все прицепились к айти?

Существующее айти это на 99% аутсорс и аутстафф. Завтра индусы продадут себя вдвое дешевле и все заказчики побегут к ним. Чтобы говорить о местном айти, как двигателе ВВП и прочего, надо в первую очередь создавать собственный продукт. А таких контор тут от силы штук 5 наберется по всей украине.

А пока IT не входит таже в топ-5 экспортных сфер

http://itpravda.com/2018/11/01/8th-place-in-export/

А среди налогоплательщиков нет даже в топ-100 http://itpravda.com/2019/02/04/not-in-top-100-taxpayers/

P.S. Про обанкротившийся Thomas Cook слышали? Был заказчиком у местного Ciklum

 

[bt1024]

20 минут назад, nemaks сказал:

мы ... не приватизировали госпредприятия и т.д.

Да не надо приватизировать госпредприятия, неработающий мусор можно продать, а прибыльные предприятия (как и стратегические) приватизировать не нужно, зачем продавать то, что несёт прибыль? Государству это невыгодно. Вон коммуналку всю раздеребанили по частным конторам и выгода только тем кто ими владеет, а не государству или людям.

[orest777]

22 минуты назад, nemaks сказал:

Спасибо, Орест, за подробный анализ.

Мне кажется, я не увидел анализ 3 важных факторов, которые могут иметь место в ближайшем будущем.

1. ПриватБанк. А вот возьмут и вернут.

2. МВФ. А вот будут тянуть полгода или год или даже больше.

3. Мировой кризис. А вот грянет. Например, гендир метинвеста в недавнем интервью сообщил, что мы уже входим в жесточайший кризис.

Даже по отдельности эти факторы могут кардинально изменить положение вещей на валютном рынке, а если наложатся, то и подумать страшно

Кстати, до 2008 года Украину тоже залили дешёвым заемным долларом в результате чего гривна окрепла на 10%. Только это были не овгз, а кредиты и инвестиции в бизнес. Но это не важно, потому что суть главнее формы

Вітаю, гляньте з чого почалася наша з Маестро дискусія, там на початку є інші важливі чинники. Щодо конкретно Ваших запитань:

- Приват банк, я раніше і в економіко політичних трохи торкався цього питання, повторювати не хочу. Але, якщо коротко, це найбільший, найефективніший, найприбутковіщий банк і він буде працювати, не залежно від власників. Коли стало зрозуміло, що його заберуть у ІВК була та сама паніка і тоді я писав те саме - буде далі ефективно працювати. Для економіки і курсу зміна власникув банку не важлива і не вплине. Тільки тоді і старі і нові власники під шумок викрутили по кілька млрд для себе, а зараз - не факт. Питання суду складне, оскільки Коломойському не так банк треба, як судове виправдання своєї правоти для виграшу судів за кордоном і розблокування своїх закордонних активів. Тому, так чи інакше рішення буде, але, мабуть, вже після того, як вирішиться питання президента в США, адже зараз ІВК там не люблять... Тому фактор треба відслідковувати, але він не важлвий до кінця наступного року, швидше всього...

- МВФ транш зараз не потрібен, тим більше, якщо умови до коштів будуть як і раніше (памятаєте що наш президент на днях відмовився від 500 млн від ЄС?). Але для Зе і свити дуже важлива нова програма. Для її підписання треба почати арештовувати і повертати в країну кошти колишніх кровосісь, і не тільки ІВК, але й По,Го, і інших азарово-пашинських, але хто тоді ОВДП буде купувати? Ну і є ще 10 дрібних вимог https://delo.ua/econonomyandpoliticsinukraine/mvf-vydvinul-ukraine-10-glavnyh-trebovanij-smi-360267/ Чи буде МВФ чи не буде в періоді до року курсу байдуже...

- криза, може бути звичайно, але імовірність мала, особливо протягом року-півтора. ЄЦБ, ФРС знижує ставки, запускає чергові ку-ку, закінчення торгової війни між США і Китаєм на днях, а завершення війни в Україні взагалі може стати живою водою для економіки ЄС...

У 2009 році причиною біди для курсу в країні стали не кредити а світова криза і конфлікт між керівниками країни та їх часткова безпорадність.

[200314]

5 часов назад, orest777 сказал:

- щодо сг і неврожаю, для критичного неврожаю має бути природній катаклізм, що мало імовірно. Також, підозрюю, ми ще маємо тіньовий запас адже у нас врожайність у двічі!!!!!! менша ніж у світі https://www.radiosvoboda.org/a/26691688.html  щось ще можна наростити, а щось треба просто показати і не ховати. Тут виходить, що новий рекордний врожай більш імовірний ніж не врожай.

За борщевой набор не говорил только ленивый, какие цены и почему.
Теперь скажу за те же ягоды переработанные (варенье, джемы, пастила), что на украинском рынке не редко стоят столько же или даже дороже, чем иностранные (и это ещё в прошлом году, в этом цены ещё подросли).
Допустим, смотрел джем, очень качественный немецкий (с хорошими отзывами), ВНИМАНИЕ, стоит столько же, как украинский, (на который отзывы так себе, сладкое не пойми что). Но при этом в немецкой баночке ещё и больше джема, по весу процентов на 20, т.е., украинский джем при равном весе тупо дороже немецкого процентов на 20!!!
И мне не понятно, как такое возможно в принципе?
В Украине, допустим, средняя зарплата 300евро, в Германии, пускай 3000евро + еще доставка продукции из Германии в Украину + посредники заработали. И при этом цена на украинский  джем выше на 20%. Вот как такое может быть?
Разумеется, я пошёл, и купил немецкий джем. Нэма дурных. Нэхай наши производители сами вдавятся своим джемом по ОВЕРнемецким ценам.

А теперь вопрос, что дальше, цены ж ведь, как пить дать, ещё будут расти, но кто всё это будет покупать, по ОВЕРевропейским ценам но с украинским качеством?
И с другой стороны, а смысл все это выращивать, перерабатывать, пытаться втюхать украинцам, если никто не желает покупать это здесь по ОВЕРевропейским ценам но с нашими зарплатами?

И, в итоге, получается, выгодней не выращивать и перерабатывать, но ТУПО взять денег взаймы у тех же нерезидентов и "нерезидентов", проесть, и чтобы отдать проеденное, опять взять, и потом ещё, и ещё.
Как-то так, получается, в логике цен на украинский борщевой набор и переработанные фрукты/ягоды за последний год.
 

Змінено 9 листопада, 2019 користувачем 200314